做期货交易为什么不能满仓？

做期货
交易为什么不能满仓？

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:18:45

林广茂当初做棉花，仓位加到了交易所个人持仓上限。
傅海棠讲仓位，说自己有时候也会满仓。
但你要是有心，把自己带入一下，想想林广茂爆过多少次仓，做棉花的时候抗了多久。
想想傅海棠说的账户浮亏五六十个点是家常便饭
关于个人的风险承受能力，对市场的理解程度，以及对心态的掌控程度，这些不在此多说。
我只是认为，仓位，是交易者在这个疯狂的市场上要守住的最后一片净土。有时候在一些我们坚信的行情发生瞬间，我们往往有这种豪迈的心理活动，“赚钱真容易啊，我只恨自己手里钱太少啊，要有十个亿，我眼睛都不带眨，保管全砸下去”，当出现这种心态时，也就是我们最得意之时，往往是我们最需要警醒的时候，这时候问自己两个问题“我是不是已经沦为了一个赌徒？我这么努力在市场拼搏，是为了成为一个赌徒吗？”

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:19:00

做交易为什么不能满仓，索罗斯空英镑不但满仓了还不知道上了多少倍的杠杆。我认识的顶级资金管理人遇到机会也是满仓还上几十倍上百倍杠杆干。桥水等顶级对冲基金不也是上了各种高杠杆。
但是做交易可以满仓甚至加杠杆有个前提，那就是不要用自己的钱满仓。如果风险不对称不共担，无论加多少倍杠杆都没有关系。
等你懂了这句话，你就懂了金融的本质。

期货交易不但可以满仓还可以满仓后再加杠杆，但是千万不可以让自己陷入进退不得的小巷。韭菜跟镰刀的区别在于，韭菜总是满仓后，自己陷入没有退路的情况，而镰刀无论满仓还是加杠杆总是留有无数可以腾挪操作的空间跟后手。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:19:39

期货交易满仓与否和交易员自己本身的交易策略有一定关系，主要是关系到对于风险的把控。并没有说期货交易一定不能满仓。我分日内短线、波段、长线三个角度阐述满仓。
第一，日内短线。
比如短线高频交易，市面上几乎都是满仓操作。
原因在于，短线高频交易主要通过交易所返还来谋取盈利，他们一个点就走，每次盈亏点数都很少，就算满仓，其实风险都比较低，因此这种交易的资金利用率是很高的，他们只有手数高，交返才多，有点搬砖的感觉，就是多劳多得，所以满仓可以增加手数，那么搬砖自然就快一点了。不过这边需要协调好资金容量问题，并不是每一笔交易，资金越多越好，这样可能会超过资金容量，反而导致亏损。
第二，波段。
波段交易一般周期是在分钟（一般5分钟以上）、小时级别。波段交易，一般手数不是很高，止损比日内短线稍微大一些，这时候，就不可以满仓了，因为止损已经放大了一些，那么这时候如果再满仓的话，那么很容易在交易系统内的止损下被爆仓，所以应该保持适当的仓位。
第三，长线。
长线交易一般日线级别了，这种交易止损也是按照日线来的，止损比波段的往往更大，所以这时候确实要轻仓，一般是总资金的三分之一或者四分之一仓位才比较安全。不然交易系统内的连续止损或者其他突发状态，很可能让你看不到明天的太阳了。
所以期货交易并不是不可以满仓。而是应该考虑止损和仓位的关系。如果你的止损很小，止损一两个点，那么可以满仓，如果止损放大，或者很大，那么仓位就应该越来越轻，这样才可以有效的抵御爆仓带来的风险。
所以三者按照顺序仓位由重到轻排列，日内短线>波段>长线。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:20:30

先问是不是，再问为什么，证监会有规定不能满仓的？
我知道的职业商品交易员开仓都是20倍杠杆全仓灌下去的，假使攻击顺利，初始获利后用3-5成仓位持单，剩余的做对冲保护盈利。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:21:20

轻仓逆势止盈复利八字已经道尽了期货的全部秘密。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:22:04

期货交易不是亏就是赚，在本金确定的情况下，满仓交易无疑会让盈亏值达到最大。

不建议满仓交易是因为怕赚的太多么？

很明显不是！

做期货不能满仓交易的逻辑是，在方向做返的时候，满仓亏钱太快。

满仓交易期货和满仓交易股票不是一个概念，满仓交易的期货风险度一到100%，随之而来的就是“强制平仓”，或者追加保证金，这个时候，即使你有一个再好的交易系统也会面临执行不下去的问题，持仓都成问题了，接下来的验证就更成了浮云。

既然亏损的时候可以不可以满仓，那么在盈利的时候可满仓交易么？

完全可以，理论上的假设，顺势加重仓是期货暴利的唯一方法，这根本不是问题。

问题是，这有悖人性，根本做不到，或者能做到的人实在是凤毛麟角，无数的交易者总是一边喊着自己的交易策略怎么怎么优秀合理，一边到了实盘里面又完全的随心所欲。

就像是，天天跑步肯定能减肥，之所以减肥不成功，那是因为根本做不到天天跑步。

难么？

说难，也不难。

不难是因为确实没什么技术含量，迈开腿就可以，难就难在，人的惰性实在太强大。

因为贪婪和恐惧的存在，拉均价的诱惑大过浮盈加仓的恐惧，当利益摆在面前的时候，人性的强大可以把理性秒成渣。

可能是因为盈利来的太过容易，也可能是因为纯粹的想进来赌一把运气，对于投机交易的得失，大家总想把自己立在一个不败之地。

人总喜欢给自己找一个行事的标准，来区分自己的舒适区域和非舒适区域。

不管资金量的多少，一笔交易，当亏损3%的时候止损起来相对容易，但是，当亏损到30%甚至以上的时候，止损会变得越来越难，如果当浮亏达到80%的时候，几乎所有交易者都会选择放弃了，破罐破摔是看起来更合理的选择，万一有奇迹呢？

人性是个很奇妙的东西，一方面他强大，他可以克制自己的贪婪恐惧而遵守于有待持续验证的纪律；一方面他脆弱，只需要那么一瞬间辛辛苦苦几年建立起来的交易策略就很容易被打破。

对或者不对，每次都不会有同样的原因，对于交易者来说，最重要的是你是否还有后悔和纠错的机会。

有的交易者赚九次，亏一次就被市场淘汰了，有的交易者亏九次，赚一次仍然稳坐钓鱼台。

很多事情并不是表象看起来那么直白，交易的方式有很多种，可以选择稳稳的低成长复利，也可以选择满仓赌一把方向，无论哪一种方式我们都能找出反驳或支持的理由。

只是，在这种争论中，交易者自己需要明白的是，当你做出选择的时候是否也做好了承担后果的准备，承担的起不过是一次失败，承担不起那就成了一出悲剧。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:22:25

问题都不对，谁说期货不能满仓？有些人只是人云亦云的拿风控说事。最基本的技术和理念都没有，都不对。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:22:58

满仓就没有加仓机会了

比如近期的比特币行情，大部分技术分析认为6800是顶部，那么可以少量做空。然而这波行情显然是令技术分析失效的走法，实际操作上6800做空后并没有止损，而是两次逆势加仓硬是把平均开仓价格加到了8125，这个时候如果一举突破1万美元那就只有最后一次加仓机会了。后来回调到7000得以顺利减仓，这个小仓位的强平价格在1亿美元，不加仓就永不强平。

加仓记录

如果一开始就满仓，那么6800升到7500那一波就被强平了。
逆势加仓的建议：不要在趋势中加仓，一段趋势走到哪里停止不可预测，按照技术分析的压力点位加仓并不可取，因为通常会给你两三个，而且都不准。不如选在趋势结束后的震荡区，比如图中又上的双顶，并且，这个震荡箱体也是有宽度的，对于做空而言应该在箱体上沿加仓。
期货可怕的地方在于一旦满仓骑虎难下，仓位后没有资金逆势加仓盯着浮亏是最不好处理的情况，止损就输大了。所以，不满仓是为了能够有2到3次逆势加仓的机会，涨跌不可预测，但是趋势总有逆转的时候。加仓一次之后可以选择贪婪，两次之后一回到均价就建议减仓一部分。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:23:03

　　期货和具有杠杆性，国内商品期货杠杆在7倍左右。期货的波动相对比较剧烈，如果满仓，不留有保证金，很容易爆仓或者穿仓。爆仓也许还有一点资金没亏完，穿仓意味着，钱亏完不说，很有可能投资者还会欠交易所一笔钱!
　　知道了满仓操作的难点和劣势，普通投资者应该如何管理自己的仓位呢?
　　1.分批买入　摊薄成本
　　分批买入较之一次性投资而言，无论股市涨跌，心理压力都不大，如果市场上涨，可以赚取收益，如果市场下行，可以就降低成本。
　　2.认清自己的风险承受能力，别为投资失眠
　　风险承受能力较强的人，可以多放些资金在风险投资中，而如果风险承受能力较差的人，就要选择轻仓投资，投资是为了获取收益，让生活更舒适，如果因为市场涨跌坐立难安实在不值得。
　　3.现金就是机会，手中一定要握有现金
　　倒也不是一定要活期储蓄的现金，留一部分资金购买短期产品或货币基金，保证资金的流动性，每个月都有资金可供投资，市场下跌的时候可以拿出来加仓，或者有急事的时候拿出应急，而不用影响投资计划，这就是“现金”的重要性。
　　资金安全是第一位，满仓投资其实也是在满仓风险，投资人在投资前要充分认识风险，找到适合自己的仓位管理方法，才有可能稳定盈利。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:23:58

满仓过夜相当于赌博中的“孤注一掷”，赢了赚大钱，输了赔光。一句话：就是死的快。
最重要的是，要搞清楚期货游戏的本质是什么，一群人围在一起玩一个负和猜大小的游戏，每次下注可以加倍，当然你也可以满仓梭哈。假定这个赌场就2个人，你和对手A,这里不防代入一下，你和A现实生活中的资产对比情况
1，你和他身家相仿。初来赌场所购筹码相仿，那么你们两斗来斗去，因为你们两个资产相仿，下注的习惯必定也是相仿的。别问为什么，因为你们两个谁都不服谁，谁都怕先出错，正常人的思维就是步步为营，小心经营。最终赌场老板大赚特赚，这里要比的就是谁能洞悉对方的心理，以及灵活多变的应对策略，
虽然一定有输家，但那个输家不一定是技不如人，情况可能只是简单的他累了，坚持不下去了。又或者到饭点了，他妈妈叫他吃饭。
2，你和A存在巨大资产差距，他是身家过亿的富二代或官宦世家，你大机率是一个通过努力打工几年，省吃俭用来的小几万元，并怀揣着暴富心理的底层人士。那么你和他玩同一种游戏，A在还没有和他同级别体量的对手出现之前，只会拿出他资产体量百分之1，或者千分之1的部份来陪你玩玩，重点来了，市场如波涛之起伏，有平静的时候，就有汹涌的时候。平静的时候还好，你和他互有胜负，谁也不怕谁。突然有一天市场变得汹涌了，A一看，机会来了，他开始和你对赌，加重注到百分之2，你如何应对。你杀红眼了的话多半就会满仓，就算这一次你侥幸赢了他，对不起在对交易的理解上来说，虽然你和他真实实力相仿，但你要搞清楚，你也并不是天选之人。而A的银行卡，老爹继承之遗产等等隐形资产还未来得及转至桌面上的筹码。
这个时候他开始加大并展现他自己的真实实力，下注到百分之3，百分之5，百分之10，请问你如何应对。
j最气人的一点来了，你别忘记了，市场的定价机制是什么。什么优先来着？你如何在满仓准备梭哈的情况下，和他对着干，你的老婆和孩子怎么办？

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:24:28

在股票期货交易中，我们提倡满仓。因为只有满仓，你才能够有机会做到利益最大。但这里有一个最重要的前提：如果你的交易能力不够过硬，满仓就是你对你最大的伤害。所以说，对于新入市的股民来说，听到的最多的一句话就是注意风险，控制仓位。为什么会有这样的交易忠告呢？
其实核心原因就一个，股市变化多，股价你控制不了；市场怎么走你控制不了；政策如何变化，你控制不了。作为股市交易者，你唯一能够控制的就是你的仓位。感觉风险大了，我就少买点。感觉风险小了，我就多买点。如果觉得这里特别危险，我可以选择不买。这其实就是风险控制的最初原理，也就是说，我们做好了仓位管理，其实就是做好了风险防控。
期货交易也是如此。

也许有人会说，我可以靠技术水平去防范风险，我就满仓进出，不怕。可以负责任的告诉你，所有的技术判断都存在两面性，一个是错，一个是对。所谓的技术自信，只不过是赌对的面大一点而已，没有绝对百分之百的正确。也许有人会说，我依靠基本面去防控风险，也可以负责人的告诉你，基本面也不是那么牢靠。前两天格力不分红事件，导致格力股价大幅下跌，随后伊利、平安等白马股都出现了破位下行。而且对于A股市场来说各种事件层出不穷，董事长跳楼了、扇贝跑了、重组不了了之、突然接受处罚了等等，这些事件的发生都会让你防不胜防。
所以说，面对如此变化的市场，广大参与者唯一能够依靠的就是仓位控制，如果你的交易水平和心态承受能力还没有达到那个程度，你就随意的满仓操作，其实就等同于把所有的主动权都交给了市场，人为刀俎，我为鱼肉的戏码每天都在上演。
总之，在没有具备强大的心理和超强的交易能力的之前，尽量不要做满仓交易。虽然可能赚的钱少一些，但不至于赔光本金。期货交易的第一条不是赚钱，而是活着。
如果对您的交易有帮助，评论点赞就是最大的支持。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:24:55

只要你做过交易回测，就了解自己成功率低的多么可怜，也就是开仓后最可能结果是亏。
满仓，一次逆向，满盘皆输，何况这几率>0.5。不知己，已败。
仓位是浮盈后逐渐累加的，有可能越来越重，但总体还在盈亏比的动态计算中，每次计算都无法满仓。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:25:48

无论做什么事，都要有回旋的余地。舔狗，舔到最后一无所有。
第一，拉里威廉姆斯的书《短线交易秘诀》里对资金管理有详细的解释。
满仓碰上好运，确实能够赚到一大笔钱。可恶的是，最后肯定会持仓过大而亏损。通过检查交易日记，会发现有几笔交易亏损特别巨大。
拉里威廉姆斯的做法是，拿出存款的10%-15%，用它除以你愿意承担的最大亏损金额，计算出交易合约数量。
第二，林辉太郎《期货市场的技术》也提到了不能满仓
满仓交易是破产的根源。假设有100手资金，每次只用1手参与交易。
你也许会认为资金使用率太坏了。实际上，效率并非太坏。剩下的99手资金没有动用，就会意识到还有足够的资金，精神上就会比较轻松。
具体的做法是：把资金分成三份，把其中的一份再分成三小份，只用其中的一份开始。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:23

除非你一买进去，就是最低点，然后开启一大波上涨空间。不然你不要懑仓干！
因为期货交易的主旨，顺势，轻仓，止损，持长。如果一开始满仓，基本就是犯了大忌！会被市场干掉的。
所以，市场上不相信满仓做的能够活下来的。结果都是只有一个，就是暴仓的结局。
所以做其他，千万不能ALL IN，否则尸骨无存，这个是个人建议。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:43

每做一笔交易，不知为何都有种如履薄冰的感觉。这应该是很多交易者的深有体会。
我不知道大家是不是真的每笔交易都会心里犯嘀咕，但我知道满仓一定会让你心理或亢奋或恐慌或颤抖，这是一种极为复杂的情绪交织在一起，要么等死要么嗨翻。请问你想一夜暴富么？那就满仓把。
那我假设你成功了一次，请问你真的暴富了么？是一笔赚一千万还是一个亿了？我是问下想满仓的交易者们，你们的本金需要多大的杠杆才能在一次正确预判中翻到一千万以上？可能你觉得要是遇到一波大行情不就轻而易举了，我承认，举个特例前几天的恒指开盘低开近1000点，只要你前一天晚做空200手，算下保证金每手300刀，手续费每手240块，再加隔夜保证金至少也要十多万，那你满仓能赚到一千万。这真的是一夜暴富。
请问你想一夜暴富么？那就满仓把。然而像我举的例子是比较特殊的，一般你追一波大行情也最多三百点左右。人在尝到甜头之后往往会觉得一定还会再尝到，就像前几年有个中500万彩票的小伙子觉得自己还能再中，就继续买大量买，最后又中了一次一百万，然后继续买，没了。你满仓成功一次，也必定会有下一次。
第一次可能是基本面和技术面分析以及遇到熟悉的行情判断占了大头才决定满仓，但是第二次的时候赌博心理加重了很多，第三次就可能会开始盲目自信了……我不否认有些人确实能压制住内心的欲望时刻保持清醒的头脑。但我知道大多数人都做不到，你设想下自己能控制住成功后金钱的诱惑和尝到甜头后膨胀的欲望吗？
我也曾经满仓过，但是满仓的一瞬间我就屏住一口气，渐渐失去了冷静和客观，我开始幻想成功后的一切还有失败后的一切，然后又后悔又期待，心跳随着行情一起，你会看见行情一旦波动到相反方向一下就会无尽懊悔然后行情又回去了，感觉自己被人提溜在手上把玩，结果是，我提前平仓了。虽然行情走势与预期相差不多，但是我却不后悔，反而开起自己玩笑，不是那种无牵无挂，敢于放手一搏的人那就老老实实把。钱永远是赚不完的，何必急于一时，稳定盈利才是我需要的，这也是交易的经历和这个年龄教会我的。

我不敢满仓，我不想一夜暴富，也不要一夜间从头来过，所以稳定盈利就好，我只想好好的在这个市场生存下去。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:49

因为不懂满仓怎么风控呗，做好资金管理，满仓也可以低风险。看对时不重仓满仓怎么可能尽力多赚呢？轻仓位殚精竭虑的打酱油？当然你要是资金规模太大肯定不能满仓，品种流动性都被你吸纳了，你难以进去也难以出来，可能被敌群盯上蚕食精光。抛开参与交易的资金太大这个限制，多大仓位是由风控能力决定的，同样的风险度下，控场能力越强建仓仓位就越大，还要看你是做日内还是日外。以我为例抛砖引玉，我做周线波段，手法试探加仓，一般建仓四倍左右杠杆控制损失0.5%之内，再加仓或者另选品种建仓也就达到满仓了，上来就满仓对我而言没有必要，做日外趋势可以加仓，就不用过于消耗自己的精力，只在偶尔感觉很好对价格波动很敏感的时候会出手六七倍杠杆甚至是满仓，控制风险还是0.5%内。控制交易频率稳定情绪保持战斗力，交易时力求一击即中，当日如果进出两次就歇了吧。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:58

根据历史经验，满仓必然有爆仓的可能。
那么我的杠杆上限是多少呢？ 3倍实际杠杆以内。也就是说，最极端行情下3板强平我也能活在这个市场里。
永远不要爆仓，永远不要爆仓，永远不要爆仓。
对于赚钱来讲，我更看重我的本金，活着比一切都重要。
至于期货中的各路明星，从来不羡慕，明星常有，寿星最可敬！

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:27:13

在交易中特别是做短线投资的一般都不会满仓，因为做交易不但要看收益还要时刻注意风险，没有风险意识再多的收益也不过是数字罢了。
人们常说的留得青山在不怕没柴烧就是这样的道理，不满仓就是给自己留下退路，给自己留下补仓的资金。只有这样当风险到来的时候才不会失去主动权，才不会毫无还手之力。
不管哪种投资交易都是有涨有跌的，涨的多了就会下跌，跌的多了也会反弹或者反转。
在实际交易中交易者不可能每次都进在低点，出再高点，不管技术多好的交易者都不能做到。那么合理的建仓，预留资金就显得非常必要了，不满仓就是因为不能每次都做对，所以在做错的情况下有足够的资金补仓，降低损失就显得尤为重要了。

如果我分享的这些对朋友们有帮助的话，请朋友们多多评论、点赞、关注、转发吧！感谢！

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:27:46

满仓相当于亏十倍，期货是杠杆交易，保证金交易。外汇更不能满仓，因为是1000倍杠杆，就是1000元的市值你就出1元就能交易，但亏的时候就倒欠外汇公司999元——这就是所谓的爆仓。
A股没有杠杆（对于大部分散户），最多亏光，但是其它的品种就不同了，你要敢满仓，要被追缴欠款的。
交易之前都不做基础功课？

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:28:13

我觉得做期货好比带兵打仗，
假如你有1万资金，就相当于是个排长。如果10万资金，就相当于连长。100元资金，就是团长。1000元资金就是师长。
现在需要司令员下达命令攻占101高地，作为团长的你应该如何制定作战计划？
当然，首先派侦察排前去高低附近侦查地形。确认地形、敌方兵力炮火数量，以及掩体工事。
之后制定作战方案，派出两个尖刀连进行突击，其余连队进行策应。
我军后方必须留有兵力，以防敌军偷袭。
当战局稳定占上风之时才大举压上，不能因为一场小的战役就动用全部武装。
做交易也是同样的道理，时刻保持冷静，理智的对待每一场战役，合理的分配资金，盈利了再考虑加仓，亏损了壮士断腕保全大局。

做期货交易为什么不能满仓？

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