无风险对冲套利怎么操作？

无风险对冲套利怎么操作？

热心网友 · 2017-8-27 22:23:11

所谓的无风险对冲套利交易就是对冲掉风险，一方面可以利用不同苹台的特点，比如有赠金或者有头寸苹台进行交易，一方面利用交易品种的强弱关系背离指标等进行交易等等，总之选择低风险套利的交易方式才可以在市场中活得更久，有兴趣可以加裙76I5I67I。

热心网友 · 2017-8-27 22:23:12

贵金属套利交易也称价差交易，指在客户买入或卖出某贵金属电子合约的同时，卖出或买入与其交易品种价格有关联的电子交易合约。其间，投资人可利用其相关市场合同的价差变化，以同等交易手数、相反方向的交易，在期望价差发生变化而获利的交易行为
一、跨品种套利
贵金属具有其独特的商品属性，因而可以利用贵金属相同属性、不同市场这一原理去进行无风险套利。下面以黄金投资为例：现货黄金牵连全球黄金及与黄金相关的投资品种价格走势，比如纸黄金、黄金期货等。所以，现货黄金与黄金期货、纸黄金的价格可谓相辅相成，投资者利用其同涨同跌的关系使用无风险套利的方法如下。

1、当前现货黄金价位为1183.7美元/盎司，换算为国内金价则为232.74人民币/克；国内纸黄金价位为233.2人民币/克，两者的价差为0.46元。

2、买入做多现货黄金1盎司，同时卖出做空纸黄金34克（1盎司大约等于34克黄金）。当黄金价格上涨，现货黄金盈利，纸黄金合约则平仓，相抵盈亏后，利用跨品种套利的盈利金额为：上涨价格*0.46*34克。
二、跨期套利
跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的交易方式。下面以黄金投资为例：黄金期货以未来某时点为交割期的贵金属交易，但是，不同时期的黄金价格都有所不同。而且，近期合约与远期合约都同样受国际金价的走势而动，因此，近期合约与远期合约也算是同涨同跌的关系。
1、2014年12月黄金期货价位为233.6元，2015年1月黄金期货价位为234.6元，两者的价差为1元。
2、买入做多12月黄金期货合约，同时卖出做空1月黄金期货合约。当黄金价格上涨，12月黄金期货盈利，1月黄金期货则平仓，相抵盈亏后，利用跨期套利的盈利金额为：上涨价格*1*交易数量。
三、跨市套利
跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。下面以黄金投资为例：伦敦金属交易所与上海期货交易所都进行黄金期货交易，两者之间的价格是相符想成，相互影响的，这为交易者的跨市套利提供了机会。
1、伦敦金属交易所期货价位为1200美元/盎司，换算为国内金价则为236.87人民币/克；上海期货交易所黄金期货价位为237.5人民币/克，两者的价差为0.63元。
2、买入做多纽约期金1盎司，同时卖出做空上海期金34克（1盎司大约等于34克黄金）。当黄金价格上涨，纽约期金盈利，上海期金合约则平仓，相抵盈亏后，利用跨品种套利的盈利金额为：上涨价格*0.63*34克。

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