Python量化之期货期权无风险套利测试

　　基于天勤量化平台监控套利机会
　　利用期权平价关系式：
　　1，K+C < F，即执行价K+权利金C<期货价格，此时买入看涨期权+卖空期货，左边等于低价买入期货，右边高价卖出期货，形成锁仓利润
　　2，K - P > F，即执行价K-权利金P>期货价格，此时买入看跌期权+买入期货，左边等于高价卖空期货，右边低价买入期货，形成锁仓利润
　　3，K + C - P < F，即执行价K+权利金C-权利金P<期货价格，此时买入看涨期权+卖出看跌期权+卖空期货，左边等于低价买入期货，右边高价卖出期货，形成锁仓利润
　　4，K + C - P > F，即执行价K+权利金C-权利金P>期货价格，此时买入看跌期权+卖出看涨期权+买入期货，左边等于高价卖空期货，右边低价买入期货，形成锁仓利润
　　由于下单成交都是以对手价执行，所以以对手价计算上述关系式，关系式成立立即以对手价下单，便可获得无风险利润
　　监控代码如下：

#!/usr/bin/env python
# -*- coding: utf-8 -*-
from tqsdk import TqApi
api = TqApi()
quote_C = api.get_quote('CZCE.MA009C1975')
quote_P = api.get_quote('CZCE.MA009P1975')
quote_F = api.get_quote(quote_C.underlying_symbol)
while True :
api.wait_update()
Cb = quote_C.strike_price + quote_C.ask_price1 #K+C
Pb = quote_P.strike_price - quote_P.ask_price1 #K-P
CbPs_Fs = quote_P.strike_price + quote_C.ask_price1 - quote_P.bid_price1 #K+C-P
PbCs_Fb = quote_P.strike_price + quote_C.bid_price1 - quote_P.ask_price1 #K+C-P
Fb = quote_F.ask_price1 #期货买入价
Fs = quote_F.bid_price1 #期货卖出价
print('K+C<F:多看涨期权+空期货', Cb, Fs, Cb<Fs)
print('K-P>F:多看跌期权+多期货', Pb, Fb, Pb>Fb)
print('K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货', CbPs_Fs, Fs, CbPs_Fs<Fs)
print('K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货', PbCs_Fb, Fb, PbCs_Fb>Fb)
上述代码以执行价为1975的豆粕期权为例，运行发现似乎没有套利机会，输出监控结果都是False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False
K+C<F:多看涨期权+空期货 1985.0 1829.0 False
K-P>F:多看跌期权+多期货 1819.0 1830.0 False
K+C-P<F:多看涨期权+空看跌期权+空期货 1832.5 1829.0 False
K+C-P>F:多看跌期权+空看涨期权+多期货 1828.0 1830.0 False

复制代码

　看来想要低买高卖锁定无风险利润不太容易，若偶尔能出现套利机会还是不错的，若一直长时间都没有机会，可能确实真没机会，或者监控更多品种能有更多机会。
　　可能还有一种办法，先成交一边，等另一边波动形成套利机会时再立即成交另一边，此时就需要其他技术手段监控两边价格的波动方向了
　　做Python量化的可以一块交流

穿白衬衣黑人 · 2020-7-24 08:59:19

来自：诸神黄昏

Python量化之期货期权无风险套利测试

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