为什么投资组合成本=购买股票之处—借款

为什么投资组合成本=购买股票之处—借款

金雀山123 · 2017-8-25 20:40:09

要创建一个投资组合，看涨时这个组合是买入股票，借入资金，看跌时正好相反，卖空股票，借出资金。
　　把看涨时的公式改一下，改成，
　　股票上行时期权的价值（上行）＝－卖空股票的数量×上行的股价＋借出资金×（1＋利率）
　　股票下行时期权的价值（下行）＝－卖空股票的数量×下行的股价＋借出资金×（1＋利率）
　　这时，期权的价值（上行）＝0（股价高于执行价格，看跌的人不会行权，所以价值为0）
　　期权的价值（下行）＝108－99＝9

王海波20122012 · 2017-8-25 20:40:10

就是这样

为什么投资组合成本=购买股票之处—借款

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