不同软件获取的gamma为何差距这么大？

如图，第一个汇点期权的字母数据，第二个是东方财富choice的数据，两者的gamma差距太大，尤其是虚值合约。
使用东方财富choice的数据构造如下delta-gamma的中性组合：

。
可见2050购：2150购=1:0.66
但是使用汇点期权的字母数据做对冲，2050购的gamma=3.2147、2150购的gamma=3.555，可见2050购：2150购=1:0.9042
此gamma中性比例带来的delta暴露会进一步导致现货对冲的头寸的偏差，整个组合就是完全不一样了。
我个人感觉应该是汇点的准确吧？不知道大家的对冲标准是自己算的，还是什么软件里的，有经验的达成共识哪一种最准确，一起进步。

山西大同 · 2016-5-7 13:49:04

对冲vega和delta就可以了？按照我的理解是你要获得gamma，没必要gamma中性。如果你对冲掉gamma，你要获得什么？

吴宇 · 2016-5-7 14:41:58

为什么要一样呢？

山西大同 · 2016-5-7 14:55:58

luokaibenniu 发表于 2016-5-7 14:19
这边theta出来是正值，是计算错误吗
获得gamma我不太懂，gamma变化不会导致delta变化吗，也是暴露股价风 ...

你应该long gamma short theta，这才是gamma交易。当然反着来也可以。

幸福e味道 · 2016-5-7 15:08:51

深度实值期权快到期时会出现theta为负值，50ETF期权较为常见，上周到期时候我还记得吧主发过那帖子

神术 · 2016-5-7 15:51:23

我某个月曾经见过Theta负一百五的认估。。我当场就买下来了。。:Q，还真被我买到了

qiquan · 2016-5-7 20:41:23

神术发表于 2016-5-7 15:51
我某个月曾经见过Theta负一百五的认估。。我当场就买下来了。。，还真被我买到了

50ETF期权正常的theta应该是多少呢？

吴宇 · 2016-5-7 21:28:33

已经加精，谢谢分享~

woshengton · 2016-5-7 22:59:18

应该是各家用的波动率不同吧。

小车 · 2016-5-7 23:01:28

woshengton 发表于 2016-5-7 22:59
应该是各家用的波动率不同吧。

计算theta和gamma需要计算波动率吗？好像只是用那个导数的概念，我以前看过谁的报告什么的

woshengton · 2016-5-7 23:05:13

公式里有波动率这一项的。

吴宇 · 2016-5-8 00:04:54

测试期权论坛手机版

meimei · 2016-5-9 11:51:31

gamma不对很正常，每个人都有每个人的算法，不像理论价一样

meimei · 2016-5-11 23:30:06

qiquan 发表于 2016-5-7 20:41
50ETF期权正常的theta应该是多少呢？

买期权theta都应该是负的，卖期权theta应该是负的，不过50etf期权会有不同。

吴宇 · 2016-5-12 20:35:27

meimei 发表于 2016-5-9 11:51
gamma不对很正常，每个人都有每个人的算法，不像理论价一样

嗯，计算风险参数本来就是一件比较精细的活，特别对于做市商而言

小车 · 2016-5-12 22:31:31

woshengton 发表于 2016-5-7 23:05
公式里有波动率这一项的。

计算波动率差别很大的，据我所知。

ask · 2016-6-28 20:17:00

mark，质量贴

非度―婚庆 · 2017-7-11 03:41:09

路过看看

chaou · 2017-7-11 08:33:40

质量贴，mark

RedBull · 2018-11-6 10:51:50

是啊。不知看那家的好

你菜吗 · 2018-11-6 13:34:24

期权论坛有gamma吗？可否做一个？

moren · 2018-11-14 01:04:17

正解

moren · 2018-11-14 17:15:38

delta也差很多现在

通匠 · 2024-3-1 09:54:00

学习了谢谢分享

不同软件获取的gamma为何差距这么大？

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