Long call, Short call, Long put, Short put 具体区别？

嗨__静子·偾m · 2018-4-30 03:47:58

估计您能看中文，我用中文逐条给您回答：
call暂且翻译成“看涨期权”，“认购期权”或“买进期权”；
put暂且翻译成“看跌期权”，“认沽期权”或“卖出期权”。
Long call暂且翻译成“认购期权长仓”或“多头认购期权”或“买进看涨期权”
Short call暂且翻译成“认购期权短仓”或“空头认购期权”或“卖出看涨期权”
Long put暂且翻译成“认沽期权长仓”或“多头认沽期权”或“买进看跌期权”
Short put暂且翻译成“认沽期权短仓”或“空头认沽期权” 或“卖出看跌期权”
Option是新近杜撰的名词，中文习惯翻译成“期权”。
推荐您参阅Recommend some books to you：
[1] 方贤达著：《金融工程学—衍生产品交易与设计》，福建人民出版社，2002。
[2]Lawrence Galitz . Financial Engineering , Revised Edition , Pitman Publishing , London , 1997
教授级高级工程师方贤达 Xianda Fang 谨上

胖胖的小布谷 · 2018-4-30 03:47:57

标的资产的价格变动有两个方向，涨和跌；
由于对价格变动（即涨跌）的相反预期，期权有且只有两种形式：

看涨期权（Call），也称认购期权；多头有权在期限内以确定价格认购标的；
看跌期权（Put），也称认沽期权。多头有权在期限内以确定价格出售标的。

交易有行为：
由于涨跌、买卖，所产生的期权合约交易行为有以下四种：

                              多头（Long）                   空头（Short）
看涨期权（Call）购买标的资产的权利       沽出标的资产的义务
看跌期权（Put）    沽出标的资产的权利       购买标的资产的义务

当标的资产的市场价格区间为：0 < UA < +∞时，损益区间如下：
（P=期权费用，S=执行价格）
看涨期权交易中，多头的损益区间为（-P, +∞），空头的损益区间为（-∞, P）
看跌期权交易中，多头的损益区间为（-P, S-P），空头的损益区间为（P-S, P）

Long call, Short call, Long put, Short put 具体区别？

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