期权定价如何考虑升贴水

期权定价如何考虑升贴水？

父亲 · 2018-2-15 18:37:28

Index option通常用futures来对冲。期间要考虑贴水，至于如何在定价的时候把贴水考虑进模型，楼主去仔细研究下bs的推导（我是指用delta对冲的方式），想想用贴水的期货代替现货去对冲是怎么影响你的pnl你就懂了。

这里我就提示一点：卖put+卖现货对冲=卖put+卖期货对冲+卖现货对冲-卖期货对冲最后两个本质就是期现套利，这里体现为贴水带来的亏损。不多说了，这个程度我都应该问你要学费了。

期权定价如何考虑升贴水

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