白糖期权合约基准价的波动率大约12%

白糖期权今日在郑商所挂牌交易
http://www.chinaoptions.cn/china ... 492131204377761.htm
转：
白糖期权今日正式在郑商所挂牌交易。昨日，郑商所网站公布了挂牌期权合约及基准价。从公布的信息看，挂牌的白糖期权合约涉及8个白糖期货合约，最近月份合约为SR707，最远月份合约为SR809。
　　针对每个标的期货合约，挂牌1个平值、5个实值和5个虚值期权合约，行权价格间距为100元/吨，挂牌基准价最低的是SR707P6200合约，为1.5元/吨，最高的是SR809C6400合约，为656元/吨。以白糖期货主力SR709合约为例，该合约对应的期权合约行权价格从6300元/吨到7300元/吨，平值看涨期权SR709C6800合约和平值看跌期权SR709P6800合约的挂牌基准价分别为156.5元/吨和178元/吨。
　　郑商所未公布挂牌合约基准价的波动率。“根据期权定价模型倒推，白糖期权上市首日挂牌合约基准价的波动率应该在12%左右。”中信期货总经理方兴表示，这个波动率水平与市场90天的历史波动率较为接近，反映了市场预期，定价较为合理。
按：这个波动率指标偏低，估计上市交易时应该高于豆粕。

nia · 2017-4-19 11:41:17

白糖的隐波差别好大，套利机会很多

梧桐 · 2017-4-19 10:05:24

订了这么准确，怎么开盘波动率那么高？

admin · 2017-4-19 08:58:03

大连商品交易所的挂盘波动率是12%到13%吧，两个交易所的波动率差不多，估计隐含波动率也会大致一致

期权新手 · 2017-4-19 08:55:20

真幼稚

期权新手 · 2017-4-19 08:55:13

　　波动率方面，赵晓明提醒，投资者应关注白糖期权主力合约的隐含波动率情况，“基于对白糖期货历史波动率的分析和白糖期权隐含波动率的估算，当隐含波动率水平高于40%时，建议投资者进行做空波动率的Delta对冲交易；当隐含波动率水平低于10%时，进行做多波动率的Delta对冲交易”。

看完这句话就知道是个傻比

白糖期权合约基准价的波动率大约12%

5 个回复