上星期有新加坡朋友显示了两年的统计数据：SPX 看涨看跌期权delta-16/+6价位到期作废的高概率大致90%以上。牛市现象不难理解。跌少涨多。时间呢？这是个tricky问题。朋友的方法是laddering out :把资金利用到每星期做一次。具体操作：每星期五入仓，卖1天以后交割的铁鹰组合，14天后的星期五交割。例如1月27日入仓 10合约lot SPX (卖2250看跌/买2240看跌）（卖2355看看涨/买2365看涨），信用收入1100美元/buying power reduced 8900美元，成交时delta-16/+6, 2月10交割。
过去两年做了不少shorty IC,5-10天交割，delta-12至-16/+9至+6，实战统计(limited sample size)：70%成功/30%失利，但此类短线需年做45次以上，不管市场条件如何，得到的是年回报：止盈7-10%，止损12%-18%，年回报（经验不等）35%-50%. (theoretical vs practical)
这类shorty在于：基本每星期入仓，不停，固定时间入仓，不调整但风控。如果难得见机行事，better not do it！新加坡朋友不间断地每星期五入仓，前后一致，consistently trade a well-defined delta,本人极为欣赏这类期权收入式的策略，open to this original ， innovative and new idea,因此实战跟随。同时这个策略虽然是短线，但还有14天，要盯盘，但不需过分积极。但是，风控原则需要严守。至于在入仓的三天至七天內，是否调整价位？需要探讨。至于入仓时是否同时对冲？一般是适应于大仓位交易者，也可探讨。
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