卖期权的永远比买期权的赚钱

散户都是买期权的，而券商都是卖期权的，而且还能分散锁定风险，谁输谁赢，一目了然！不过，股票江湖，也有很多“扫地僧”，保不齐，券商也被屠杀

通匠 · 2024-2-21 09:51:45

谢谢分享

d110808 · 2017-3-13 10:42:33

卖期权的机构居多。
资金量及信息优势明显。PCR这个就这么来的。

卡卡西 · 2017-3-13 01:42:03

要有这等好事，还有人会买期权吗？

muzili · 2017-3-12 11:06:51

这个帖子不错

我爱于谦 · 2017-3-11 14:50:00

路过，随便看看

pbxxdq · 2016-12-8 12:36:29

和平交流，平等交流

kradkradkrad · 2016-12-8 10:12:59

做市商永远稳赚不赔嘛，不过赚大钱肯定还是买的机会大

reganzhao · 2016-12-6 14:59:00

关键还是趋势，以及风险的控制

Taoger · 2016-12-5 23:37:45

谁说卖期权的都是机构?

lbcylgf · 2016-12-4 19:47:12

长期看，整体看，从历史数据上看，期权卖方比买方赚钱。未来，个人认为仍是卖方占优势。

理论上期权应该是理性定价的，也就是期权应该定价在在买卖双方的利益均衡点上。但实际上市场参与者除了理性的收益预期外，总有心理或者情绪偏好。最典型的是两大类人：第一类是过度偏好风险，喜欢以小博大，类似于赌场常客或资深彩民，他们到了期权市场，自然选择期权买方。第一类是过度害怕风险，宁可牺牲掉部分合理利润也要尽可能回避市场波动，类似于买保险的人群。这类人到了期权市场，就是那些买入认沽做保险策略的机构及打新大户。由于其整体心理及情绪需求，这两类人接受的期权价格水平要高于实际理论价格，从而推高期权价格，最终导致期权卖方整体相对买方占据优势。

rimrockcn · 2016-12-4 16:00:18

大涨大跌做买方，震荡的时候做卖方

horst · 2016-12-4 10:20:34

最近买的call赚大了，所以对楼主说的无感:lol。
折价的购权，我很喜欢，控制好杠杆，上就是了，又不是付息给你们这些卖方。
你说我们买这些折价购权的是买保险的还是卖保险的呢？

Taoger · 2016-12-4 08:40:23

卖方可是要占用资金的

mig29 · 2016-11-24 00:46:10

我的想法：卖方最多投入一半资金，最坏情况时持续移仓。欢迎指正。

mig29 · 2016-11-24 00:42:36

火钳刘明

RedBull · 2016-11-23 23:05:44

难得有帖子见到大神回复啊.
卖方是长期赚钱小钱.一次亏大钱.关键是亏时还能不能活在市场上.
买方要赚钱比较难.但中了就......懂的

金融 · 2016-11-23 23:04:38

这帖子大神真多，我这种看都看不懂帖子的菜鸟都不好意思了。。。。

gypeng123 · 2016-11-23 20:39:28

卖方就怕突然的大利好或大利空。

heibing007 · 2016-11-23 20:34:19

卖方希望平安无事，怕黑天鹅。买方希望市场波动，怕风平浪静。因为还是“平安无事”的情况多，所以卖方赚钱的概率高些。楼主用了一个永远这个词，当然就太绝对了。

贾通灵 · 2016-11-23 17:45:39

我说一下我的理解，请各位大神批评指正。我们从另一个角度来看，每个月的期权合约作为一个整体，最终必然有一半的合约到期要归零，另一半合约虽然没有归零，但它们的时间价值归零了，而所有这些归零的价值其实并没有消失，只是从作为一个整体的买方集团转移到了作为一个整体的卖方集团，所以从这个意义上说卖方赚钱的概率确实要比买方大。但是，这并不代表做卖方就一定赚钱，做买方就一定亏钱，根据参与交易各方对期权的理解，对策略的应用，对行情方向的把握，所有合约的内在价值在买方集团内重新分配，而所有合约的时间价值在卖方集团内分配，在这过程中作为买方卖方都可能赚也可能赔，卖方赚钱的概率确实要比买方大。从这个意义上说，买方赚钱表面上看是赚卖方的钱，其实赚的是其他买方的钱。
当然，参与分配的还有券商，交易所和中登公司，期权跟期货一样，也是负和博弈。

Ringyun · 2016-11-23 12:11:37

我那些11月权利仓，留到今天，可以多赚50%呢。

Ringyun · 2016-11-23 12:11:03

主要还是看趋势，卖方，买方都有赚钱的。

mei · 2016-11-23 11:27:09

看完上面的评论，感觉确实很多高手在，我也说下我的观点：

1. 争论有点争吵很正常，这样才能得到答案，但是不能过火。

2. 之所以说卖期权比买期权赚钱，主要是根据美国市场隐含波动率长期高于历史波动率，这也就是说波动率偏高了，高估之后所以卖期权统计情况看比买期权赚钱，但是这是统计结果，也是市场结果。

3.中国市场不一定是这样的。

gypeng123 · 2016-11-23 11:24:54

我支持楼主

卡卡西 · 2016-11-23 10:38:34

讨论就是这样，大家讨论，各抒己见。何必在乎谁对谁错？？？？

卖期权的永远比买期权的赚钱

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