银行、证券、基金、保险、信托这几类金融企业目前对于互联网的应用程度如何？哪个在未来更有潜力一些呢？

可以从这几个行业中找领军或先进企业做示例进行现身说法，谢谢

王华磊 · 2018-10-17 22:46:19

互联网的特点就是快速，结合这个特点的只有证券了。未来的革新我觉得也应该在移动互联网证券吧。

马天睿 · 2018-10-17 22:46:18

大量的P2P、P2B利用的都是互联网这个平台好吗，对于那些做有限合伙融投资的平台，已经充分的利用着互联网的去中介性。但很多都是做着信托的事儿，用着私募的牌照

姜诗 · 2018-10-17 22:46:17

互联网渠道的特点：1、产品标准化 2、支付门槛低 3、交易无需面签 4、风险描述清晰
So 在可预见的一段时间内，基金行业应该是对于互联网的应用程度最高的。
货币基金已经成为互联网金融公司底层构架中首先理财工具，也是最合规。

匿名用户 · 2018-10-17 22:46:16

提示: 作者被禁止或删除内容自动屏蔽

晏彪 · 2018-10-17 22:46:15

哪一个潜力都大，看后期国家怎么规划每一个行业。信托这个为啥一定要在网上卖？其实对于个人信用和信息平台这一块做好了的话，银行和保险前景最大。为啥，因为这两块的信息成本最大你互联网化了能够很大的提高交易效率降低成本。这一点很服马云，他就很清楚当时自己淘宝为什么会发展这么大，以及以后的发展。

Kerr · 2018-10-17 22:46:13

金融行业尤其特殊性，个人投资者在网上购买产品目前局限于银行、基金和券商网银，信托产品由于起点高100万，是不可能在网上交易的。而企业融资又有一定的保密性要求，互联网的公开平台很难让企业和金融机构在网上实现互动融资。但是垂直的金融社区倒是可以增加金融机构人员的互动，和消息互通

Sharp Deng · 2018-10-17 22:46:12

作者：Sharp Deng
链接：作为互联网金融的重要一支，互联网证券的趋势有哪些呢？ - Sharp Deng 的回答 - 知乎
来源：知乎
著作权归作者所有，转载请联系作者获得授权。

2016年是我国互联网证券飞速发展的一年，互联网证券正处于3.0到4.0的过渡时期，证券移动互联网发展也相当迅猛，越来越多的证券客户直接通过手机进行开户、交易、查行情、看资讯等操作，移动端已成为最主要的发展方向。

探讨证券互联网行业，根据易观最新的报告，可从中国证券业背景和互联网证券现状、案例及趋势四个方案展开。

如果你对现状和案例不感兴趣，可直接跳到第四部分看趋势。

1-中国证券业背景分析

1.1金融体系中，证券行业规模相对较小，可提升空间大
2015年，证券业金融资产为4.4万亿，小于银行和保险业199.35万亿、12.36万亿的金融资产规模；而在2015年金融机构总资产及营收中，证券业规模占比小于银行、保险业。但随着居民财富增加、投资选择倾向改变，证券行业发展空间较大。

1.2证券结算金额快速，券商数量保持平稳
居民财富增多，资产增值意愿强烈，国内证券交易额快速增长。2015年受股市利好影响，证券结算金额增长幅度达110%；我国证券业务为牌照制，证券牌照要求高，较难获批，券商数量变化较为稳定。

1.3券商营收总额快速增长，经纪业务是增长主要动力

券商行业营收总额增长快速，2015年增幅达到121%，为5752亿人民币，其中经纪业务是券商营收增长主要动力，2015年经纪业务增长约为1641亿，增长贡献率超过52%。

1.4经纪业务占比过大，券商营收结构单一
券商各业务条线营收结构不合理，经纪业务营收占比过大，其他条线业务能力开展较弱；因经纪业务易受外部行情影响，故券商营收结构需要调整。

1.5我国证券行业投资人数量庞大，2015年数量增速较快，国内证券市场以个人散户为主
受股市行情、一人一户解禁的影响，我国证券市场投资者账户增速较快，2015年达到2.1亿户，较2014年增长51%；我国证券市场以个人散户投资为主，专业投资机构较少，市场专业程度不足，投机成分较多，抗风险能力普遍偏弱。

1.6投资人证券投资倾向互联网渠道，移动APP用户数持续增长
我国证券交易以互联网为主，随着非现场开户等政策出台以及移动终端的普及，证券移动互联网化发展迅猛，据易观千帆数据显示：2016年9月，证券服务应用，月活跃用户量约为1.3亿，移动端已成为主要发展方向。

2-中国互联网证券现状

2.1国内互联网证券PEST：证券环境相对完善
2.1.1政治环境

2012，《证券账户非现场开户实施暂行办法》发布，明确证券公司可通过见证、网上为客户开户。
2014 ，证监会批准中信证券、国泰君安证券、银河证券、长城证券、平安证券、华创证券六家券商成为首批网络券商业务试点资格。
2015，中国证券登记结算公司决定：一人一户制度取消。投资者可直接通过开多个券商账户来实现更换券商服务。

2.1.2经济环境

行业佣金率不断下滑，部分中小券商以逼近万二的成本线，行业竞争加剧，互联网技术能够降低经营成本，聚集大量投资用户。
股市低迷，投资人交易量较少，导致经纪业务营收不明朗，券商开源节流。
国内券商纷纷推出APP、建立商城、与互联网公司合作，促使传统券商行业整体互联网化。

2.1.3社会环境

2012，券商经纪业务中，网上交易占交易量比重为83%，营业部现场交易仅为13%，社会投资人对互联网线上服务接受度较高。
具有互联网使用习惯的80后、85后，逐步成为社会中坚，其财富投资倾向将由银行存款、银行理财、网络借贷，转向股票市场。
个人投资者是国内证券主要参与者，便于互联网证券展业。

2.1.4技术环境

智能投顾与量化投资初步尝试，利用技术手段降低投资顾问费用，让投资理财在成本上平民化、大众化。
移动互联网及智能手机的成熟、普及，社会大众能够实时获取行情资讯，并据此作出交易决策。
恒生电子homes系统上线。

2.2互联网证券以券商为主导，第三方服务商为补充
目前互联网证券参与主体为传统券商以及第三方服务商，券商利用互联网改造经纪、资管等零售业务；证券第三方服务商则提供行情资讯、交流社区、投资工具等周边服务，且有拓展券商核心业务可能。

2.3互联网证券参与者众多，因业务牌照，仍以传统券商主导

2.4互联网券商整体状况较好，第三方服务商已进入多寡头垄断
据易观千帆数据统计：在前二十名证券服务APP中，券商数量占据优势，为15家，占比25%，第三方服务商为15家，占比75%；用户资源券商较为分散，第三方服务商则呈现以同花顺、大智慧、东方财富网为主导的市场格局。

2.5互联网证券投资人需求转向个性化，差异化程度日益明显
良好用户体验是互联网证券主要竞争力，按照服务深度，其需求分为基础信息、委托交易、投资策略、综合理
财服务四个层面，基础信息、委托交易、投资策略用以吸引、保留客户，而综合理财为平台提供变现。

2.6基于用户综合金融诉求，现有券商供给不足，转型迫切
余额宝推出，天弘基金成为国内规模最大单只基金，金融+互联网成为行业公认趋势；部分券商下调佣金率，目前经纪业务将继续提供现金流，未来券商将借助互联网向资管、投行等高附加值业务转型。

2.7证券业务互联网改造措施：基础服务吸客，附加服务变现
政策解禁，投资人选择、更换券商成本降低，未来互联网证券的重点将由“证券牌照”转向以客户为中心，互联网证券将会采用互联网经营手法：通过良好服务体验，吸引大量用户，利用附加服务将流量变现。

2.8开户新政令券商竞争加剧，券商互联网化加快，佣金率下降
非现场开户、一人一户制度解禁，政策变动，投资人交易渠道改变，导致券商同业竞争加剧，佣金率降低，促使券商互联网化：降低成本、提高效率、寻找营收增长点。

2.9券商互联网化态度进程有差异：大型综合券商积极性较高、转型较快，小型券商转型相对滞后
在125家券商中，已有55家获得互联网证券试点资质，约占券商总数44%，按照2015年营业额划分，分为大型券商（100亿以上）、中型（100亿-10亿）、小型（10亿以下)，其中大型券商共14家，试点资格11家，中型券商73家，试点资格41家，小型券商38家，试点资格3家，从占比来看，大型券商较为积极，小型券商互联网缓慢。

2.10经纪业务改造体现在移动互联网渠道以及用户功能丰富两方面
经纪业务将由以往主营业务逐步转向基础获客业务。以国金证券为代表中小券商其佣金利率逼近万分之二业务成本线，低佣金率成为券商行业常态，券商将借助互联网，降低营业成本，提高社交互动、行业资讯等高粘度服务，为券商获取大量高粘度客户。

2.11利用智能投顾技术，降低成本、提高效率，资管业务面向普通大众
券商资管业务当前业务成交规模较小，但随着社会大众理财意识加强，智能投顾商业应用，以往面向高净值人群的投资顾问服务将会下沉长尾用户，所以券商资管业务市场前景大。

2.12行情资讯、投资策略是第三方服务商主要产品
服务技术商主要为投资人提供行情资讯、投资策略，满足投资人基础信息、委托交易、投资工具层面需求，目前通过代销基金等方式，进入金融理财领域。

2.13第三方服务商优势在于前端流量，后端金融产品需弥补
庞大投资人群体是第三方服务商核心优势，向券商、金融业务拓展，建立一站式金融服务，依靠金融核心服务获取收益，是第三方服务商发展方向，未来发展受制智能投顾技术水平以及监管是否准许。

2.14智能投顾是完善第三方服务商后端关键技术，为投资者与金融产品实现双向匹配
行情信息资讯同质化较为严重，第三方服务商将智能投顾技术作为差异化主要手段，关键是智能投顾是否能
有效识别投资人风险承受能力、投资倾向喜好，金融产品风险程度，对两者匹配，提供组合策略建议。

2.15智能投顾模式多样，分为机器导向、人机结合、以人为主三种类型
照人为参与程度的高低，智能投顾分为三种，机器导向，人机结以及以人为主，并相对应五种主流模式。其中，机器导向中,主要有两种模式，一个是基于现代资产组合的资产大类配臵模式，另一个是数据分析模式；以人为主中主要包括两种模式，主题投资和跟投模式；人机结合中，线上引流至线下模式是其主流模式。

2.16国内互联网证券进入高速发展期

2.17结构调整、差异竞争、互联网深化、牌照获取是互联网证券主要问题
基于行业历史遗留原因，目前国内互联网证券行业存在营收比重不合理、产品服务缺乏差异化、互联网证券全
渠道营销化、证券相关业务牌照申请难四大问题。

3.中国互联网证券案例

3.1中泰证券
3.1.1积极创新，解决互联网+产生的离散化、碎片化问题，保证活跃用户快速增长
2013年中泰证券谋求移动端转型，2015年初推出APP中泰齐富通，中泰证券通过业务、模式、组织三方面创新支持券商互联网化，2016年齐富通被新浪财经评为十佳券商APP。据易观千帆监测数据显示：中泰证券转型效果明显，APP齐富通运营效果较好，活跃用数量户增长快速。

3.1.2中泰齐富通创新在线问答服务，结合微店与ICC功能，实现一对一个性服务，保障用户体验
齐富通APP是中泰证券互联网主打产品，齐富通答借鉴滴滴模式，率先推出抢单问答功能齐富通答及投顾微店服务，解决信息不对称、提供一对一“人+社交”式服务体验，结合线下营业厅实现O2O服务，同时创新推出券商ICC功能，保障用户能够实时在线得到服务，提高体验感。

3.2平安证券
3.2.1:集团资源互推引流、多重措施推进互联网化
平安证券成立于1995年，目前隶属于平安集团资产管理，为443万用户提供证券期货经纪、投行、资管、财
务顾问等服务。截止2015年底，平安证券营收约为76亿，净利润24.78亿，现资产管理规模达2370亿元。借
助集团优势，2015年共有83万平安互联网公司用户迁向平安证券。平安证券加速互联网转型，推进“互联网
经济”、“投行1+N”等战略。

3.2.2平安证券措施有效，促使活跃用户数量持续升高
易观千帆数据显示： 2016年 9月，平安证券APP活跃用户为485万人，同比去年同期69万的活跃用户增长603%，位居券商类APP活跃用户规模第二。合理定位、APP交叉推荐、新功能开发是平安证券APP活跃用户数增长的主要动力。

3.3长江证券
3.3.1长江证券五大战略实施转型，移动端成果显著
长江证券成立于1991年，2015年全年营收约为75亿，目前获得43个业务领域的业务资格，截止2016年6月底，长江证券共设置27家分公司，169家证券营业部，业务范围覆盖全国29个省市。长江证券通过五大举措推动培育高增长业务，其中长江e号是重点项目，2016年9月，长江e号月活约为227万人，远超平均水平。

3.3.2新功能开发、研发高投入、组织创新是长江证券移动互联网战略转型三大措施
长江e号是长江证券主推互联网金融产品，该产品除了集行情交易、理财商城等功能满足客户综合金融需求外，为用户提供投顾互动功能的e服务，加强用户粘度。为了保证互联网金融战略实施，2016年上半年，长江证券向互金业务投入增加2000万研发费用，并设立两部六中心，在组织上支持战略转型。

4.中国互联网证券趋势

4.1证券行业环境变化，核心资源、营收支柱由牌照、经纪转向客户、高价值服务
互联网所具有的马太效应，令证券行业的核心优势由业务牌照为主，转向为以顾客体验为核心；在营收结构上，鉴于用户需求的多样性，经纪业务将由支柱性行业转为基础服务，资管等金融产品将成为证券主要收入来源。

4.2流程改造：差异化前端服务、后台一站式金融服务

4.3服务策略转变：增设C型营业厅，创新智能投顾，实现O2O服务
提升用户体验，满足用户需求是互联网证券服务策略的根本。综合及C型营业厅将成为线下网点主要方式，以满足高净值人群及普通大众不同需求。同时智能投顾将广泛应用，低成本、高效率为用户提供投资理财组合建议。

4.4互联网证券将呈现差异化定位，全能财富型、大众理财型、通道服务型是其发展三大类别
互联网券商及第三方服务商纷纷入场互联网证券，行业竞争加剧，为此证券机构根据自身优势，差异化竞争将是互联网证券机构主要方向。按照牌照资源、自身业务实力来看，互联网证券机构未来将呈现全能财富型、大众理财型、服务优化型三大类别。

来源：易观

PS：本人个人微信公众号——券商互联网（ID：i_securities），有更多关于券商互联网金融方面的思考，有兴趣的小伙伴欢迎关注。

杨可名 · 2018-10-17 22:46:11

银行的关注点应该在于网上银行，证券、基金则在在线行情分析与交易，保险在线交易最近被叫停了，信托基本不太可能在线交易。

因此我认为，以上几类企业在巩固发展自身关注点的同时，未来的发展方向应该在社会化网络上。而网络社会化最有潜力的应该是证券企业吧。

刘文心 · 2018-10-17 22:46:10

我认为，现在金融系统在互联网的应用主要可以分为两类：
一是咨讯级别的应用。
二是产品级别的应用。
而在不远的将来，我也认为基本上是在现有这两个级别上的应用上拓展，毕竟金融行业的性质决定了它不会是一个紧跟互联网潮流的行业：技术只是一个手段...

银行、证券、基金、保险、信托这几类金融企业目前对于互联网的应用程度如何？哪个在未来更有潜力一些呢？

9 个回复