投资银行与商业银行的区别？

希望有详细说明的，感谢

邢明 · 2018-10-17 22:08:06

@黑熊爱折腾

三角图少画了些东西，银行在投行关系中收的应该是手续费/服务费，国内处理这一部分更多的不是券商而是银行理财部门，国内企业债的主要市场是银行而不是交易所

文卿 · 2018-10-17 22:08:05

本质的区别，商业银行是宏观货币市场的一部分，而投行不是，或者说，商业银行有货币放大的功能，而投行没有。货币放大主要体现在贷款，也就是说商业银行可以贷款，而投行不可以，从资产负债表的角度可以很清晰的说明两者质的区别，当商业银行发放一笔贷款，资产负债表的中会记分录，资产增加，负债增加，这样，商业银行在没有任何外部资金注入的情况下，就完成了一次货币放大。这种情况投行是没有的，只能是资金注入，负债增加，资产增加，或者一种资产增加，而另一种资产减少。
商业银行的业务一般情况，只能是债权，不能是股权，而投行没有这个限制。债权，就是你想买个房子，可以找银行借钱，房子还是你的，股权就不一样了，你的房子也有银行一份。道理也不难理解，货币都要通过银行流通，包括投行，毕竟像里的贪官把钱都放在自己家里的人很少，银行是最有钱的，如果商业银行可以投资股权，那所有的企业，所有的房子的所有权就都是银行了。

lady婧轩 · 2018-10-17 22:08:04

简单来说，商业银行（commercial bank)是以吸收存款，发放贷款为主营业务的金融机构，存贷款的利差是主要利润来源，当然，现代商业银行的发展趋势是因利差的逐步缩小而大力开展中间业务。工农中建交在我国是国有商业银行，招商、民生、兴业等是股份制商业银行，还有诸多散落在民间的城市商业银行如北京银行、上海银行等，他们本质是一样的，都是商业银行。
投资银行(investment bank),这种译法是日本的舶来品。我们国内俗称券商，是以发行各种证券为主营业务的金融机构，如申银万国、海通证券等。
一言以蔽之，商业银行是间接金融机构，投资银行是直接融资机构。

Yolandary · 2018-10-17 22:08:03

从本质上来讲，这两者都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介。

主要区别：
1.本源业务不同.
商业银行的业务主要有：负债业务，资产业务以及派生出来的表外业务。
负债业务就是吸收资金呀，包括存款业务和借款业务，就是你存进银行的钱还有从银行借的钱⊙▽⊙但是，借款业务也有金融债券这样的。。（最主要的还是存款，毕竟商业银行是高负债模式的经营）
资产业务那就是运用吸收的资金进行贷款和投资这类支配资产类型的业务，其核心是贷款业务，可以占商业银行总资产的一半以上（我国更是高达70％）
以上两类能够在资产负债表上体现出来，称为“表内业务”，而利用自身人才，信息，资金等发展起来的，其他基于表内业务的金融服务项目称为“表外业务”。可见，商业银行的本源业务是存贷款业务。

投资银行的业务范围很广，一般包括证券发行承销，兼并收购，融资，基金管理等，其中，证券承销为本源业务。

2.运作方式不同
商业银行同时具有资金需求者和资金供给者双重身份，存款人和贷款人之间不直接发生权利与义务关系，也就是说，双方不存在直接的合同关系，称为间接融资方式。

投资银行仅充当中介人角色，它为筹资者寻找融资机会，为投资者寻找投资机会，不介入两者的权利与义务中，只收取佣金，筹资者与融资者直接拥有相应的权利与义务，称为直接融资方式

3.利润来源不同
商业银行：存贷款利差，运营收入，表外业务收入
投资银行：佣金，资本运营收入，利息收入

4.运营方针
商业银行：注重追求安全性，盈利性和流动性的统一，以稳健经营为原则。
投资银行：开拓创新，在风险控制前提下，坚持稳健与开拓并重

5.服务对象
商业银行：侧重短期资金市场活动
投资银行：长期资本市场的活动

6.监管部门不同
商业银行：银监会
投资银行：证监会

啦撸撸 · 2018-10-17 22:08:02

Mercy · 2018-10-17 22:08:01

商业银行大家会比较熟悉一点，是以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构，主要业务范围包括吸收公众、企业及机构的存款、发放贷款、票据贴现及中间业务等。它是储蓄机构而不是投资机构。商业银行的盈利是靠发放贷款为主。

而投资银行虽然也有银行二字，但是本质上与商业银行完全不同。是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，简单来说，投资银行是在需要资本和希望投资的人之间充当中介的角色，（这里的“人”当然不是指传统意义上的人，这里就不多说）需为合作公司的财务咨询和资本筹集提出建议。（当然投资银行并不止提供建议这个作用，也为企业及政府提供证券融资的服务等）建议包括调整公司结构（合并、收购、资本重组、调整债务股权结构、分拆公司、针对投资者还是市场分批销售等等一系列），以及通过股权或债务来筹集资本，使手上项目的已运作。
在运转上两者也有很大区别，投资银行的运转分为三个部分，前台、中台和后台。前台提供投资银行服务、投资管理、贸易业务等，中台评估管理风险和投资的灵活度，后台负责运营和技术。

马惠彬 · 2018-10-17 22:08:00

从客户的角度来看，投行和商行的钱都是筹资现金流入，商行由于统一吸储放债，融资方不用直接面对投资者（储户），债权债务关系也是存在于融资方和商行之间，算是间接融资；投行作为中介，最终还是需要融资方和投资方直接形成持股/债权关系，算是融资方的直接融资。
去向方面，投行融来的钱多是从投资现金流流出，商行融来的钱多是从经营现金流流出。偶然、小规模混同没关系，但如果是作为战略性的配置：用商行融来的钱进行长期投资会造成短债长投（类似于姚振华），投资项目过于苛求流动性和短期效益，难以支撑公司长期增长需要；用投行融来的钱支撑日常经营会造成融资成本过高，给企业造成较大的股利发放/债券付息压力。
当然，中国的公司债市场由于刚性兑付的存在比较奇葩，其运作模式和投资逻辑成熟市场大相近庭。

黑熊爱折腾 · 2018-10-17 22:07:59

有关于，商业银行和投资银行。用一张图，帮助诸位理解！

投资银行与商业银行的区别？

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