交易中长期有效（比如5年）的策略有什么特点，如何设计这样的策略？

tmtmaya · 2018-10-15 23:40:14

顺牛熊做~~~

MXX · 2018-10-15 23:40:13

耐心是最好的策略，如果你能做到，可以用一辈子。

Kai L · 2018-10-15 23:40:12

你问5年有效？很简单啊
选一些好公司 buy and hold 5 年。

匿名用户 · 2018-10-15 23:40:11

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柳溪垂钓 · 2018-10-15 23:40:10

谈一谈我对交易模型的理解吧，不对的地方大家随意拍砖。金融市场中价格的运动并非完全随机的，理论研究证明它服从分形分布，具有“尖峰肥尾”的特征。模型有效性的本质是它抓住了市场的漏洞，掌握了市场的某种有序性，然而市场总是具有从有序性到无序性转变的特征，当市场同行业竞争者越发专业时，这种转变的速度越快，模型可能的有效期就越短。所以说，模型的有效性不是一成不变的，但是一般而言评测结果越好的模型，有效期可能越长。

模型为什么要保持简单性呢，咱们先从高大上的理论说起。1. 奥卡姆剃刀理论说“如无必要，勿增实体”，就是说不要画蛇添足，这样反而会事与愿违。2. 爱因斯坦说万事万物都应尽可能简洁，但不能过于简单。他老看似不经意的一句话一定蕴含着深刻道理，嗯，我相信一定是酱紫的。下来不得不说说我比较喜欢的冯正平老师的一个定理，3. 悍马定理六：EA/模型的赢利能力与模型的简单或复杂无关。但简单的模型通用性好，适用时间长；而对风险和赢利的控制能力强的往往是复杂的模型。再说说我的理解吧，4.复杂模型的曲线拟合程度会比较高，这样一来样本外的适应情况就比不上简单模型了。这4条解释就是我对简单性的理解，其他的指标就不一一解释了，不是很难理解。

另外在一次讲座上听到这样一个公式：模型收益曲线夏普率×模型资金容量×模型生存周期＝常数，这个公式很难定量去验证，但我感觉它是成立的。

兰色 · 2018-10-15 23:40:09

特点就是有点熬人

sunRise · 2018-10-15 23:40:07

讲真，我们认为我们目前的策略：趋势跟随，可以长期应用。

我们用level2数据计算大盘涨跌趋势。
放一张图（5月7日到现在，基于level2数据计算，我们自己的算法计算的大单资金流出，和一般手机app上的计算非常不同，可以在我们网上查询），让你们了解最近为什么大跌，因为大盘其实已经要跌很久了，大盘指数震荡，但一直净流出，净流出到一定地步，就量变造成质变，崩盘了：

所以我们在5月11日左右开始减仓，上周避开大跌，目前开始小幅抄底。
大盘趋势是个股交易的前提。
看完大盘趋势再看个股：
个股也有自己的周期，如果大盘趋势不是跌势了，那么大部分个股的转折点可能来临了。然后看价位，价位低，再看成交量，成交量持续几天缩量，大单净流出没有持续为负，那么就应该买入，因为转折点基本要来临了（有兴趣的可以看看我们网上大盘趋势和个股趋势查询，以及股市本质和策略）。

远行 · 2018-10-15 23:40:06

既没有永久有效的系统，也没有永久失效的系统，从根源上来理解，所有的技术指标都是量和价的衍生，量和价都是由人和资金来完成的。
举个例子，均线有支撑吗？有！为什么？因为一定有人在均线做买入的动作，那为什么20均线的支撑不如60均线的支撑强呢？因为在60均线选择买入的人更多。
所以系统失效不可怕，所有的人都有亏损的时候，有的人扛过去了，有的人死在了回撤上。
按通用标准，复盘回撤不超过10％，实盘回撤不超过15％，风险收益比大于3的系统都可用5年以上。

沙漠 · 2018-10-15 23:40:05

谢腰
就程序化的或可量化的策略而言云门禅士的回答几近完美。
不过五年有效这个事儿就看老天吧，如果我是资方，会更愿意去找可能五年有效的人，而不是一个固定的交易方式。

交易中长期有效（比如5年）的策略有什么特点，如何设计这样的策略？

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