怎么看待招商蛇口(001979)开盘首日下跌-8.38%,成交115e?

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公瑾   2018-10-13 23:47   4956   5
招商蛇口12月30日开盘首日跌幅14.98%引发熔断,盘中停牌1小时


最后30分钟的交易明细真是精彩…全是万手单


龙虎榜出来了,厦禾路,荣超,龙井路…
章哥出货14亿
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5#
李呆呆  1级新秀 | 2018-10-13 23:48:02 发帖IP地址来自
大股东承诺增持30亿,第一天已经花了25亿。。。今天进去的明天难!招商局增持都是真金白银啊,得点赞!
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杨梓浩  2级吧友 | 2018-10-13 23:48:01 发帖IP地址来自
之前已经涨了啊,之前招商地产已经涨了很多了,现在利好兑现不跌才怪。这就是招商地产的股,不是新股
3#
一日浮生  2级吧友 | 2018-10-13 23:47:59 发帖IP地址来自
复牌前市场的预期越一致,开盘时的表现越不确定!   市场真是神奇!
2#
张居正  4级常客 | 2018-10-13 23:47:58 发帖IP地址来自
很明显有主力故意砸盘
今天出货的利润 还不如招商地产停牌前38-40左右出货的利润大 主力吃饱了撑的要关上一个月 拖到今天疯狂出货
不要听什么停牌前涨得太多 利好已经出尽之类的话 招商地产今年以来的涨幅比万科少了20% 比房地产板块少了30% 四大地产里面 保利万科金地 股价早已超过07年高点 而招商地产离07年高点大约还有10%左右的空间
招商11月和12月 两次停牌期间 都遇上地产股猛涨 换句话说 即便招商没有重组这个利好 就是补涨也至少还有20%左右的空间
这些年以来 除了行情特别差 成交量特别萎靡的大熊市,几乎没有股票会首日破发 今天招商局真金白银25亿资金投进去 居然还跌那么多 你要知道 前段时间万科成交额只要超过50亿 就能封死涨停的 万科流通股本上百亿 而招蛇才19亿
招商蛇口,刚上市就破发,谁被打脸最凶?第一是监管层,第二是招商局。连1979这种极具政治寓意的代码都批了,监管层也是一路放行,基本上没有任何阻力就完成如此重大的重组上市外加定增和B转A。中车是合并上市,温氏是整体上市,新城控股是B转A,而招商是涵盖了所有。上市的前一天,国资委还送了个大礼包给招商局。可以说,监管层是把招蛇蛇口当做央企改革的标杆在弄的。结果呢?上市第一天,暴跌这么多,招商局和招商轮船以及高管们手中的股票,以及参与定增的机构和员工,浮亏超过120亿,还不得不拿出30亿真金白银来护盘。
所以 今天很明显是有组织有目的地在砸盘
1#
quantek  2级吧友 | 2018-10-13 23:47:57 发帖IP地址来自
2017年2月初的招商蛇口是当前确定性最高的A股




我对“确定性”的定义是:
  • 尽可能基于公开文件和数据,而不是研报或者个人的分析和预测。
  • 多条信息交叉印证。
  • 负面信息明确。
按照这个标准,我觉得 招商蛇口 是A股中确定性最高的股票。


公开信息:
  • 2016年12月30日上市价23.34元,2017年1月26日收盘价16.64元。
  • 拥有前海大约2.9平方公里(290万平方米)土地50%的权益。前海寸土寸金,即使非常保守的按容积率3、一平方米3万元计算,每股含16.5元的前海土地。
  • 大股东招商局和管理层持股计划在上市时承诺,36个月锁定期后,股价不超过上市价不减持。
  • 由于上市后碰到熔断股灾,迅速跌破上市价,大股东投入30亿元救市,被套。
  • 2016年12月通过的员工股权激励计划承诺,24个月后,股价超过上市价才可以行权。


所以,招商蛇口的大股东和管理层有绝对的动力让股价在2年内增长40% (23.34/16.64 - 1)。
40%的增长容易达到吗?
  • 2016年业绩预报显示去年每股收益在1.21左右。
  • 股权激励计划同时规定三年复合年均净利润增长达到13%,ROE达到14%左右才可以行权。
  • 按照股权激励计划的目标,2年后净利润为 1.21*(1+13%)*(1+13%)=1.55元。
  • 按每股利润1.55元,23.34元目标价对应PE仅为15,不算高。
  • 除了比较成熟的原招商地产业务外,出让前海等优质土地的部分权益,即可将土地变现,轻松实现利润增长。


为什么现在不涨?
  • 当前每股利润并不支持23.34元目标价格。
  • 离目标价还有2年时间。
  • 1300亿市值,盘子太大。
  • 招商蛇口并不打算在前海简单卖地卖房子,而希望通过综合运营,实现稳定现金流,要实现这个目标并不轻松。


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