请说说成交量与持仓量在交易策略中的实际作用?

许多交易策略只是根据价格本身来构建，至于成交量和持仓量很少有策略涉及到。那么，成交量与持仓量到底有没有实际作用?我们构建交易策略时应该怎样运用?

匿名用户 · 2018-10-10 08:31:39

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ayime · 2018-10-10 08:31:38

泻药，这两个数据主要是反映流动性。市场处于趋势行情中，成交量与持仓量上升。趋势后惯性回落，成交量与持仓量下降。处于长周期震荡市中，成交量与持仓量比趋势行情中少。在微观tick中，可以提供捕抓价格变化的一瞬间入场的机会。

FoolyCooly · 2018-10-10 08:31:37

看你自己系统了，我是k＋量的日内系统，自然很重要了

卢文龙 · 2018-10-10 08:31:36

K线是时间线性的，但是真正的交易却是用钱推动的，15分钟成交10万和15分钟成交10亿都是1根15分钟的K线。常规的交易业务下，我们已经产生了K线思维，但是到数据层面，其实他是一种对每笔成交在15分钟上做的特征提取，提取了开高低收。而，成交量是另外一个维度，一维的时间线推进到时间和成交量的二维角度。
以上是我在做决策树模型时的一个小小感受。因为，当你的预测目标是一个较大的波动是，我设计的一个成交量与持仓量相关的特征，在划分基尼不纯的时候，特征得分是最高的。虽然它可能用于预测效果一般，但是的确说明，在历史大的波动中，成交量和持仓都是非常有用的。
以上只是重复了一句大家都知道的废话，毫无信息价值。
但是，成交量和持仓量的确给模型提供了更多的输入特征。
国内期货是500MS一个汇总tick信息的形式，大家可以试试“等量k线设计”。然后基于此的在该量K线上上提取特征，可能会有不一样的收获。

海菲 · 2018-10-10 08:31:34

在日内短线和高频炒单中可以应用。能提高胜率，主要关注持仓量和交易量的变化。
在中长线交易中的作用可以忽略，但对选择交易品种很有用。
交易量和持仓量大说明品种活跃，资金关注度高。不管是长线还是短线都是重点关注品种。因为有人玩，才有机会赚钱。
长线不说了，就说短线中对交易量和持仓量变化的应用，简称量吧。其实很简单。和股票一样。在关键部位，比如长期箱体波动，突破后，价升量涨，回调不破箱上沿。量持续增加。就可以买进了，成功率较高。而且幅度会很大。如果突破后，价升量跌，回调量升。一般是假突破。

机姬 · 2018-10-10 08:31:33

平生最厌恶的就是量价关系了，真的没什么用。大概可以反应下市场的热烈程度，只能说是一种描述性语言，对模型没啥大用，不够精确。

橙子lin · 2018-10-10 08:31:32

根据价格构建的策略我们叫做低阶策略

zWong · 2018-10-10 08:31:31

我不是日内交易者，更不是炒单交易者。

在我的交易系统里，成交量和持仓量作为量，与价格的关系非常重要。因为价格的上涨或者下跌，多少都能在量的变化中看到原因，或者说内在动力。

比如说价格上涨的同时，成交量和持仓量都在上涨，表明的是资金在持续入场做多，是多头入场主动进攻拉动价格上涨。而如果价格上涨，成交量上涨，持仓量下降，则表明的是空头主动撤退止损推动价格上涨。等等。

我重点说的是成交量和持仓量的变化，反应资金进出场情况。持仓量不断上涨，成交量不断增加，这是资金积极入场的提现。如果说持仓量不断上涨，成交量不见明显增加甚至缩小，那么表明资金分歧非常大，多头空头都主动进场（进场才说明双方分歧大，退场说明不确定性），持仓量增加的越多，成交量萎缩得越明显，就表明这种分歧越大。当持仓量到达或者接近合约主力持仓量峰值时，往往迎来变盘。为何？持仓量达到历史峰值时，往往就是双方力量都用尽的时候，这时要结合K线走势，是底部盘整，还是头部形成。

总的来说，持仓量是资金沉淀量的提现，是资金进场的意愿，这种力量会有顶峰，会有衰竭的时候，成交量极大的表明这一种情况。成交量是资金入场交易的方式，成交量活跃，价格不变，则是短线资金进进出出，短线资金活跃的时候往往是在缩量盘整突然突破之时出来的，博取短线收益。

成交量，是资金进场的意愿，而持仓量，是资金留在场内的意愿。当成交不足，持仓较大，接近历史峰值时，也是进场资金逐渐枯竭的时候，在历史峰值的持仓量下，缩小的成交量体现着维持价格的动力已经有所衰竭。（持仓量峰值在一段时间内并不会改变多少。）

也就是说当成交量活跃，持仓量变化不大，价格震荡时，这一段行情的趋势往往还不会结束，每一段行情的结束，都会在缩小的成交量和比较高的持仓量里迎来变盘。

持仓量接近峰值，已经表明没有更多的资金维持目前的价格，如果是上涨趋势，那么维持上涨的资金已经接近枯竭，那么资金也就剩下了平仓，要么空头平仓止损导致价格加速上涨，要么多头止盈导致价格回落。

不知这样说你能理解吗？在我看来，长线交易者也需要关注短线机会，因为长线资金入场的机会往往在短线突然出现。当然，我说的长线起码一个月以上，短线也在一天数天内。

然而，成交量持仓量仍然只是长线交易者的参考指标，最重要的参考指标仍然是趋势，MACD的变化和K线的变化规律。
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今天是5月11日周五晚。铁矿石1809的5月10日的日K突破了调整浪区间上限480，成交量放大，持仓量非常快速的上涨接近峰值，这说明资金在积极入场，多头主动进攻使得价格上涨。但夜盘持仓量暴跌，成交量萎缩，体现的则是多空资金在非常快速的撤退，这对多头来说并不是一个好现象。既然突破震荡区间，那么资金应当在逐步形成一致性，然而持仓量暴跌，体现着午盘的资金里大部分是锁仓的，也就是说大部分资金对后市并不抱有希望。

铁矿的主力资金在快速出场，没有长线做多的意思，这样的突破没有多大意义，后市上涨幅度是不会太高的，对于中长线交易者来说，我考虑风险收益比，在这个突破的关键位置不值得继续加仓做多，但做空或者平多仓则显得操之过急。

这几天铁矿的成交量和持仓量，比较明显的体现出，很有可能接近顶部。这就是持仓量和成交量给我的参考，然而MACD和趋势线都没有转变，我仍然在拿着多单，持仓不动，只是我知道现在再加仓做多是不划算的，也不是做空的时候。

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说这么多，无非在说一句话：持仓量代表多空双方手里的已经射出去的子弹数量，而成交量代表着多空双方开枪的意愿。

至于如何构建交易策略，因人而异，有人喜欢长线，有人喜欢短线，看你如何应用。

-----------------补充--------------
铁矿，焦炭，焦煤，持仓量存在午盘锁仓（上升）夜盘解锁（下降）的变化规律。主要目的是短线资金降低平今仓手续费，所以在午盘进场的资金是否是锁仓资金，就看夜盘资金解锁的程度，也就是对比午盘和夜盘持仓量变化情况。
-----------------5月24日补充--------
黑色系经过大幅下跌后，螺纹钢持仓量不断提高，黑色系原料铁矿石和双焦的持仓量在下降，成品原料成交量都在萎缩。

从成交量萎缩，螺纹持仓量上涨，原料持仓下降的形式看，螺纹钢陷入分歧，多空资金仍在对抗中，而原料资金则是在撤退，变得犹豫。

其次趋势上只是多头趋势被破坏，没有明确的转空。

所以综合着看，短线有反弹，中长线看还不能确定多空。

这情况下，我一般是选择等待反弹，看反弹力度选择做空还是做多，如果没有反弹，直线击穿平台，那么我再选择跟随开空。

请说说成交量与持仓量在交易策略中的实际作用?

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