【四十三篇期权专题学习】第二十九篇：期权套期保值（学习期权这一套就够了)

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随着期权衍生品的流行，期权在价值投资、资产配置方面发挥了重要作用，此外，越来越多的企业也开始选择期权作为套期保值的工具，的确，期权的非线性特征会给套保者带来不同的避险体验，但这并不意味着利用期权套保完美无缺，本文在简要介绍期权套期保值优劣势的基础上，对企业现实保值中的期权应用做深入讨论。
一、期权套期保值概述
期权套期保值是指把期权市场当作转移价格风险的场所，在期权市场上买进或卖出与现货商品相同或相关、方向相反、数量相等或相当、月份相同或相近的期权合约，从而在期权和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。基于期权非线性特征，期权套保与期货套保有较大差别。
(一)期权套保的优势
1、对冲波动率风险
期权买方具有做多波动率的特征，卖方具有做空波动率的特征，如果标的资产波动率在套保期间增大，买方可通过波动率增加得到额外收益，因此利用期权套保不仅可以实现价格对冲，也可以实现波动率的对冲，套保效果更加全面，这是期货套保做不具备的。

初梦觉醒 · 2021-11-23 10:27:57

【四十三篇期权专题学习】

13874861680 · 2021-4-1 23:26:21

【四十三篇期权专题学习】

卡多戈kel · 2020-3-1 15:11:25

不错，谢谢

给你的阳光 · 2020-3-1 11:19:06

谢谢，分享

phantom · 2016-9-23 20:39:55

不错，值得学习了

【四十三篇期权专题学习】第二十九篇：期权套期保值（学习期权这一套就够了)

5 个回复