【四十三篇期权专题学习】第二十五篇：期权时间与波动率（学习期权这一套就够了)

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众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定，其中无风险利率对期权价格影响微小，几乎可以忽略不计，对期权价格造成实际影响的只是标的物价格、执行价格、到期时间及波动率四个因素。
根据期权定价理论，期权价值=内涵价值+时间价值，其中，标的物价格与执行价格构成了期权的内涵价值，这是明确的，而到期时间和波动率则直接影响了期权时间价值。
本文将就到期时间和波动率对期权时间价值影响程度做对比分析。
一、两个重要参数
从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应这一个敏感性参数，其中参数 Theta 用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数 Vega 用以衡量期权相对于波动率的变化率。
根据 B-S 公式，对于普通欧式看涨及看跌期权，其 Theta值为：

宗随 · 2021-4-15 13:53:09

感谢分享

18678199794 · 2017-3-22 14:02:56

学习了

18678199794 · 2017-3-22 14:02:39

学习了

jiakun · 2017-2-21 11:15:25

感谢分享

hhj_321 · 2016-10-24 16:42:33

{:6_263:}

sfrankwang · 2016-10-24 13:48:58

谢谢楼主分享

milk41666 · 2016-10-22 19:48:17

学习了，多谢分享~~

qianshen36 · 2016-7-28 22:42:21

很棒666666666666

牛A小杜 · 2016-7-28 13:31:22

谢谢楼主分享！

【四十三篇期权专题学习】第二十五篇：期权时间与波动率（学习期权这一套就够了)

9 个回复