【期权】一个超过年化15%的期权策略

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【期权】一个超过年化15%的期权策略

介绍一个迄今帮我赚取年化15%以上的期权策略——轮动策略(wheel strategy)

操作方法

以XOM为例（假设股价是$117）：

1 sell put ($117)

假设到期时：

1. 不被行权，则赚取权利金（重复1）
2. 被行权，则买入100股股票（进入2）

2 sell covered call（$117）

假设到期时：

1. 不被行权，则赚取权利金（重复2）
2. 被行权，则卖出100股股票（进入1）

怎样做到稳稳地收益

1 我个人喜欢账户上有足量的保证金，而不需要向券商借钱（借钱的利息：15%）。也就是cash-secured put

2 咬死目标价（即$117）。在$117时，ATM，此时theta最大，最大化收益。也保证了股价上不亏钱。当然，也错过了股价上涨的收益

3 选择大体量、稳定的好公司。因为股价稳定，更适合本策略。比如我最爱的XOM, Costco(COST)等。如果像特斯拉(TSLA)这种一言不合暴涨暴跌的，就不太适合

写在最后

这个策略，帮我在两个股票上，分别赚取了年化15%，和22%。虽然和大神比，不多，但胜在稳稳的幸福，也超过了大盘。我个人挺满意了

这个策略，在操作时，我还经常用到比较牛的衍生：rollover策略。有机会可以单独讲讲

Fei · 2025-1-2 00:56:51

谢谢分享

sdpfoue · 2024-12-30 19:18:57

前两天刚在tictok里有老外推荐这个，就觉得很奇怪。

sdpfoue · 2024-12-30 19:17:55

你直接双卖做空iv不好吗

moren · 2024-12-29 15:59:40

把高风险高利润留给了赌徒（赌徒大概率相当于购买了2$的 powerball 血本无归概率大），低风险低回报留给了自己（只赚$2的彩票钱但是稳15%年化，特等奖留给赌徒也就是低概率他能中N倍）就是赚多赚少的问题但是稳比如你说的15%。我正在进行中与你不同的是我只有当股票变成long term 时候这么操作减少税 shory term 比 long tern 税多了20%+

moren · 2024-12-29 15:59:16

分享一下哈

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