2022年还能继续买基金吗？

2022年还能继续买基金吗？

2022年，受宏观经济下行压力影响，房地产资金链危机，支持中小微企业发展，央行继续执行宽松的货币政策是大方向。半年内再次降准应该是大概率事件，降息也有可能。
目前的A股估值相对处于历史均值附近，随着明年疫情结束，一些受疫情影响较大的餐饮业，交通运输业，旅游业等行业业绩会得到大的改善，受全球经济复苏影响，一些顺周期的行业会维持高景气状态，企业利润会继续高增，一些白酒，医药，快速消费品公司经过2021年的长周期调整，估值相对合理。
综上所述，2022年至少会有结构性投资机会，不排除全面上涨的可能。
基金是一揽子股票的集合，股票有上涨机会，基金就有投资机会，可以买入，具体品种要精选。

有什么不能买的，我在其他回答里说过机会，自己翻吧

当然能，就算今年投资风格多变，很多人也能赚到钱，而且能继续买基金也不是我个人说的，数据话事！
近日，蚂蚁联合43家基金公司发布《2021基金千亿调研报告》，对123位基金经理及1.2万股民进行了问卷调查，这里放几个大家比较关注的统计数据来分析一下。




首当其冲的就是基民持有一只基金最长的时间是多少，根据数据统计持有1年至3年以内的占比最多达到了28.5%，其次就是6个月到1年以内，虽然基民持有基金的时间有所增长，但这个数据跟基金经理动辄就是至少1年还是有点差距的。




而针对基民不赚钱这一情况，居然有59%认为是市场的原因，还有35%的人认为是基金经理投资标的没有选对、调仓不及时，但如果真的是基金经理的问题为啥基金公司每年赚的盆满钵满？只有6%的人认为是自己的问题。当什么时候有更多人能意识到是自己的问题时，离赚钱就不远了。




基金经理对2022年是怎么看的，这也是很多投资者关心的事，有70%的基金经理认为明年将会实现正收益，只有2.2%的基金经理对明年的市场比较悲观，整体来说持有乐观态度的基金经理还是占多数的。
还有基金经理认为明年的大方向主要集中在科技、制药、消费、医药等板块，不管市场如何走基金经理怎么看好某个行业，但最终决定权握在大家手里，不改变自己不好的投资习惯哪怕基金经理手把手教你，你也赚不到钱。

码字不容易，觉得还不错的给我个小心心呗~如果有不同观点，也欢迎留言互动~
我是小雅，正在学习~如果你也想学习，关注我 @小雅的基金学习笔记，一起互相监督学习！

历史数据表明，2015年至今 若在新基发行遇冷时买入并持有普
通股票型基金指数，持有至今均斩获了非常不错的年化回报。
在基金发行遇冷期选择入场布局，并长期持有，最终大概率能收获不错的结果。如今，继10月基金发行遇冷后，11月截至当前的发行份额为年内最低，基金迎来布局良机。




数据显示，从3500点出发 就算如今兜兜转转大盘又回到最初
的起点，投资者持有基金 基金指数)也都能获得一个还不错
的正收益。没有人能精准择时，只要在模糊的正确区间内进行布局，并长期持有，就可以当“赢家”了!
3500点附近从容上车，如果果坚守，也会收获幸福!




2022开年基金股票都是一片绿，大家投资欲望非常低迷，这也是一个很好的反向指标。。。
资本市场瞬息万变，板块轮动此起彼伏，我始终觉得，信息化时代，投资者的问题根本不是不知道基金代码，而是信息大爆炸，大家缺少甄别和选择的能力。只是知道个代码，但没有更深层次的认知，不会用相关的基金，也不会耐心坚持，知道了代码其实发挥不出多大的作用。

基金经理的能力圈是什么，基金经理的投资风格是什么，基金经理有着何种投资观与方法论，基金经理擅长什么不擅长什么，基金经理在何种市场风格里将保持领先、在何种市场风格里落后是正常现象，基金做何种投资定位这些都是我们可以分析的。形成综合的认识很重要。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。

认真的人得到认真的结果，无所谓的人得到无所谓的结果。投资操作越频繁，起到的效果未必是正向的，但投资研究和投资认知一定是像翻阅书籍那样，一分耕耘一分收获，一寸光阴一寸金。如感兴趣，想要一起学习、投资基金，欢迎交流。
关注公众号【养基农场】，祝愿大家能够在基金投资方面有获。

肯定是可以的！目前A股的股权风险溢价率已经到达了18年底的极值，市场已经很便宜了，这个时候买入，长期投资是能赚钱的！
我给你写下这一份基金指导，希望能对你有所帮助！

前言：

2022年最全的基金指南，他来了！我这篇文章耗时半个月，写了几万字，就是为了给各位读者梳理更为清晰的投资脉络。
本文读完大概耗时30分钟，一盘英雄联盟的时间就够了。如果觉得太长，可以加个收藏，等有时间了，再翻出来慢慢看。
看了我这篇文章，大家就可以鉴别其他文章是在忽悠你，还是在讲干货了~
为表能力，我先展示一下自己的操作。首先这是去年一个喜欢搞梭哈的小账户收益：


这里先给大家推荐几个基金，我认为这几个2022年的表现都是会很好的。
今年是什么样，我想大家心里都清楚，都在亏。我拿到的内部数据是，今年的基金平均亏损是9.52%，而能盈利的基金，债券占据半壁江山.....
但是今年能赚钱的基金，除了债基以外还确实有。
油气不说了，关注了我很久的应该都知道，油气今年以来的收益是40%+。

这里说说混合基。

有这几个混合机，今年以来的表现都很好：





先说第一个，万家宏观。

这是今年的走势，上天了已经：






这股票业绩比我牛逼，我今年股票做得都没他好......


基金经理是黄海，任职年限只有1.5年，是个新手。去年这个基金的表现不怎么样，直到今年才起来。他2020年9月上任的基金经理，结果上任后净值一路下跌，到今年才有好转：





我个人倾向于他是2020年到2021年之间交了不少学费，最近一年开始雄起，就是这风格，让我怀疑他梭哈了周期股。然后我看了一下他上一个季度的持仓，确实如此，里面大部分都是房地产和煤炭：




我认为这个基金，确实某些情况下的收益很好，今年房地产和煤炭又雄起了一波，但是万一这两个开始萎靡了，我不知道这基金经理能不能及时调仓。不过今年的地产，确实也是困境反转，我也买了一点，持续性上看的话，我感觉今年能继续持续一段时间，反正地产都这样了，再坏也坏不到哪里去了，最多再回调20%呗。

这基金规模只有0.87亿，93%的股票仓位，调仓的话也很容易。

再说第二个，万家颐和灵活配置混合。

这个基金，我感觉是万家宏观的低波动版，万家宏观像是上了两倍的杠杆。因为颐和的走势刚好是宏观的走势除以2。

这个基金的基金经理是章恒，最近一年的收益走势很不错：




工作年限上，章恒的年限是3.08年，刚好是黄海的两倍。我怀疑这两个人在互相套娃，或者至少他们两个的交流会很频繁，因为章恒的持仓和黄海是差不多的：





不知道是谁抄了谁，但是两个人肯定有互相抄作业的行为。

这个基金的规模是0.84亿，基金经理还可以，至少章恒的历史业绩要比黄海好得多，我更倾向于是章恒在带着黄海。所以章恒的这个基金，我感觉是比黄海的要稳的，看波动也是章恒的更小。

再来说第三个，金元顺安元启灵活配置混合。

这个基金我们之前买过，这收益走势确实是一骑绝尘：




就是限购了，目前的规模是5亿。


他骨票仓位里面啥都有，换手率挺高的：




我感觉今年他能去竞争一下全年的收益王，因为现在都限购了，野心很大。


第四个基金是招商稳健平衡混合A，今年的收益还是挺不错的：




这个基金的基金经理是李崟，是一名从业6年以上的老基金经理。他的生涯平均年华回报率是11.13%。我觉得已经很不错了。

这个基金是新发的基金，目前的规模也就0.97亿。持仓里面都是些地产，银行，煤炭，钢铁，刚好今年以来就这几个涨得最多。：




他的骨票仓位只有66%，但是却能做到5%的收益，我觉得很不错了。我觉得今年这只基金的表现应该也会很好。因为规模小，基金经理从业年限又长，调仓都会很灵活。

好了，今天的分享就到这，这四只基金我觉得是目前来说比较稳的。我后面在想要不要把买的国投银华兴业这些调一下仓，希望今年也能正收益。


最后再温习一下：



目前来说这几只的收益还是挺稳的，推荐关注！
更多实盘干货欢迎关注公号：Mask的小酒馆。带你玩转基金~
好了，前方高能，干货来袭！

这是目录：

1. 医药板块基金。 2. 消费板块基金。 3. 证券板块基金。 4. 军工板块基金。 5. 互联网行业基金。 6. 光伏基金。 7. 新能源基金。 8. 中药基金。 9. 半导体基金。 10. 恒生基金。 11. 传媒基金。 12. QDII基金。 13. 宽指基金。 14. 混合基金。 15. 基金配置方法。 16. 总结。

1，医疗基金

医疗目前最大的不确定性在于集采，这都是老生常谈了。医疗集采确实对于医药整体的影响都比较大。于是现在的一个问题是，医药现在是否还能投资？
其实要说成长性行业，医药肯定排得上号。因为医药可以说是人类必不可少的刚需行业，就像人不吃饭就会饿一样，你生病了就得治病。而且现在随着我们人口老龄化的不断进展，这势必又会进一步的提高医药行业的需求。
我们的医药市场有多大？我们的医药市场规模从2016年的13294亿元增长至2019年的16330亿元，2020年受疫情影响，其市场规模有所下降，降为14480亿元。预计2021年我们的医药市场规模将进一步达到17292亿元。
而我们医疗健康的支出在2020年就已经达到了7.23万亿，预计到2030年，也就是十年后能达到17.6万亿。
所以从长期逻辑上看，医药板块的逻辑是相当硬的，只要你拿上几年，医药不会让你亏钱。君不见爱尔都翻了多少了。
北向资金，国外的大基金大资本，在国内投资的时候都是围绕着科技，消费，医药来展开自己的投资。这三个赛道除了科技没那么稳以外，总体上都是高爆发，高增长而且还十分稳健的行业。
目前生物医药的估值如下：


已经快到18年的水平了，估值已经够低了。在这个位置慢慢打一些仓位，我觉得是可以的。
去年10月29日，凭着我自己的分析，我带粉丝抄底了中药：


最后斩获了30%多的收益，


有粉丝都表示惊呆了，因为那时候中药就我在推：



因此在这里我给大家挑选了几只2022的医疗基金，大家可以从这些基金里优中选优：



2. 消费板块基金

消费在2020和2021年这两年表现得都不行，但是在2022年，消费板块是有可能迎来边际改善的。
也就是说供需的改善，龙头集中度提升与边际复苏仍会是主线之一。相比2020年，2021年疫情的旷日持久，使得很多消费类的公司挣扎在破产的边缘，一些比较小的公司出现了破产出清的情况。比如抗风险比较小的个体，以及规模虽大，但是经济效益不行的公司都出清了。
不过行业的连锁龙头，以及有资本看好的消费公司都出现了逆势扩张的情况，行业的集中程度在提升。而且这个情况在酒店、餐饮、茶饮等领域尤其明显。所以对于消费来说，虽然这两年过得很艰难，但是有危机也就有机遇，很多公司趁机扩大了自己的产品的市场份额。
所以2022，消费可期。
这里我也整理了一下消费相关的基金，大家可以关注一下：



3. 证券板块基金

证券板块其实不错，证券公司富得流油。因为随着居民财富转移推动财富管理业务发展，金融资产结构持续优化。越来越多的人钱会进入市场，例如券商预计到2025年，个人投资的资产规模可能达到332万亿RMB。基金与股票的规模可能打到70万亿。在2020-2025年间，每年的增速差不多有14%。
70万亿，这些钱，券商的佣金，以及基金的手续费，管理费，谁不赚得盆满钵满。
目前，虽然证券的商业模式在持续的改变，但是券商的股价其实还是很低。。未来五年，证券行业的ROE水平能够稳步提升，主要依靠：1）轻资产业务中的财富管理提升ROA水平；2）重资产业务在控制风险的前提下，稳步提升杠杆率。
所以证券板块，我觉得是一个可以值得投资的行业。
这里给大家梳理了一下证券板块的基金：


4. 军工板块

军工在2021上半年之前，很少有公募基金对这个板块有超配。因为很大的一个原因就是军工企业的业绩不透明（其实现在也不透明）。所以这就导致之前的军工炒作居多，这也是为什么军工会被称为渣男板块的原因，因为炒作完资金就走了，追进去的散户都凉得透透的……
但是呢，现在军工企业有一个很大的逻辑，那就是十四五规划。大量的军工企业都收到了未来五年内的订单，合同负债达到了一个前所未有的高度。
比如去年2021年11月1日正式实施了《军队装备订购规定》。这个《规定》是我国军队装备采购的基本法规，明确了“以战领建”和“质量至上”的军品采购总原则。可以预见的是，随着我们军费开支的增加，军工板块会不断地走好走强。
从基本面上看，军工现在进入了高速发展的时期。我们改革开放 42年多来，之前一直把重心放在经济建设，从当初只有10万亿GDP的郭嘉一跃成为了现在拥有过百万亿GDP的大郭。之前的jun shi 建设一直让位于经济，但是在现在的形势下，我们的军fei开支在不断地提高。
目前我认为，在未来的五年内，军工行业会迎来补偿式的发展。
2021年，我们的军费预算在1.3万亿的样子。呈现出逐年增长的态势。


拿漂亮国作比较。漂亮国的军费支出占GDP的比重是3.5%的样子，7780亿美元，换算成RMB是大约5万亿左右。按照我们现在1.3万亿的支出水平，军工板块至少还有3-4倍的增幅空间。
在我看来，目前是军工是唯一一个估值比较合理，但是未来每年增速都能维持在30-40%的板块。 我目前看了很多人的观点，包括我也会和机构去交流一下。我发现目前大家对于军工的高景气度行成了一定的共识。反映到股价上，我们可以看到从8月以来，很多军工股的股价都经历了一波较大的涨幅。 而以中航沈飞、航发动力和洪都航空等为代表的主机厂披露大额合同负债，从直观数据角度印证了十四五行业大踏步向上发展的确定性。


而基金对于军工的配置比例在不断地提升。 基金对军工行业持仓规模和比例均有明显提升，军工相关股票的股东，现在主动基金占了比较大的一部分，这意味着有基金在向军工进行超配了。所以从这个持仓上来看，一部分公募基金对于军工还是比较看好的。


目前我们在军工上的短期目标，中长期目标都很明确。短期内就是2027年有个百年目标，依靠十四五实现。中长期就是2035年基本实现国防和军队的现代化，把人民军队建设成世界一流军队。 建设世界一流军队不是空口白说的口号，而是有实际行动的，不断增长的军费就是最好的明证。我预计，未来世界上只有两个大国需要不断增加军费开支，所以能在这两个国家之一里来做相关的军工投资是一件很幸福的事情。 我们的的军费开支占GDP的比例现在1.9%，不到2%。而美国的军费占比是3%以上。我们的军费支出甚至连世界平均值都达不到，世界银行的公开数据是2.361%。


美国的GDP按照2020年算是20.94万亿美元。中国是14.72万亿美元。 那么美国的军费支出就在0.628万亿美元，而我们只有0.279万亿美元。这样一算，至少还有3倍增长空间。
所以我个人认为，军工未来的前景还是很广阔滴~
而且军工板块目前的估值水平处于十年中枢，和新能源在历史97%的位置相比，还是挺低了：


我觉得军工未来是可期的呀~~
这里给大家优选几个军工板块的基金：


5. 互联网行业基金

互联网在去年被锤成麻瓜，从最高点算下来差不多有60%的跌幅。
中概互联的基金由于地缘关系的原因，相关的公司股价都比较脆弱。毕竟是在美股和港股上市的中国公司，这使得中概互联的公司就成为两个超级大国之间互相博弈的筹码。
过去一年，中概股大幅回调。尤其是在美国上市的中概股。比起屡创新高的标普500指数，标普美国中概股50指数下跌了40%以上。
互联网的估值大跌，除了反垄断的政策外，还是因为现在的互联网企业新增用户不足，陷入了存量竞争的时代。目前的互联网企业越来越像是基础的“公共事业”公司，给估值不再像是10年前给成长公司的估值一样。杀估值是合理的，但是现在杀得有点多。
过去一年中概股的下跌以及估值的萎靡不振，主要有如下原因。
一是美国通货膨胀越来越严重，21年一年的时间内就从2.6%（3月）的CPI提升到了7%（12月），是1982年以来的新高。所以大洋彼岸的美联储才着急加息，因为CPI太高了，继续投放货币不仅效果减小，而且还会使得通货膨胀越来越严重。
二是中概股本身的业务还是在国内，国外的业务拓展能力比较弱。现在国内的市场趋于饱和，国外的市场又找不到新的增长点。于是中概股杀估值也是自然而然的事情，因为增速降低了。
但是目前，中概股确实跌得太多了，我认为投资价值还是很大的。这里我给大家优选了几个中概互联相关的基金：


6. 光伏板块基金

去年我带粉丝加仓了光伏，3月份的时候在知乎上还发了一篇相关的文章：


凌紫宸：光伏基金是我们的机会28 赞同 · 10 评论文章28 赞同 · 10 评论文章28 赞同 · 10 评论文章28 赞同 · 10 评论文章28 赞同 · 10 评论文章28 赞同 · 10 评论文章

21年3月9号就开始加仓光伏了：



这是后面光伏的涨幅：



大家可以关注一下我的公号，公号ID：wywxiaochaoren
话说回来，光伏目前的回调比较大，目前光伏主要是被估值所困，一般的光伏企业经过去年的涨幅，估值都在40，50倍以上，而且目前光伏板块的PEG已经大于1了。所以对于光伏来说，目前的这个估值，比较难涨得动了。
所以光伏现在就要走业绩能否继续上涨的预期了。如果不能再给更高的估值，那么只能去追求更多盈利，把估值消化掉，这样企业的股价，光伏基金的净值才能继续上涨。
所以2022的光伏投资脉络就比较清晰了，那就是你要是盈利不及预期，21年还能忍一忍，22年就是完全忍不了了，资金是会流出来的。
2022年光伏的投资关键在组件，硅料虽然还是有预期差，但是由于价格战的原因，组件的投资逻辑还是会比硅料高的。
以光伏的组件龙头隆基股份为例。市场还是盯着硅料，所以组件给的估值很低，在未来组件带来的利润是会把这一部分低估的估值修复的。目前2021年隆基的利润是110亿，全球是160GW的装机。如果未来的预期达到1000GW，那么估计到时候的利润能达到700亿的样子，这样隆基的市值也可以上万亿。
目前光伏的估值还是需要继续降下来才行，很多公司的估值还是太高了，2022很多的光伏公司会迎来估值回调，如果还存在低估的公司，那么就会来一波估值修复，保守估计30倍的PE是合理的。
所以2022年对于光伏我们要降低，预期，多做做波段。
这里我给大家优选了几个光伏基金，大家可以看看：


7. 新能源基金

和光伏一样，我在去年3月9日也在逐步加仓新能源：



这是后面新能源的涨幅：



然后我高点卖出了：



从我出的那天开始，新能源一直跌到现在，我在新能源上赚的收益几乎翻倍了....
大家关注一下我的公号，公号ID：「wywxiaochaoren」去看看就知道我说得对不对了。

话说回来，新能源基金的政策面那是无敌好。
新能源的政策那是无敌好。在2020年，由于政策，需求，供给和成本的四态共振，新能源车在2020年的销量爆发了，截止到2021年前三季度，全球的新能源车出了400万辆的货，而前一年才100多万，同比增长达到了137.48%！
2021年全年差不多是600多万的样子。全球新能源车的渗透率已经在10%左右。
所以在过去几年，科技领域有两条投资主线：一是苹果产业链，二是新能源车产业链。
苹果目前的增长达到了瓶颈，但是新能源车却不同，尽管发展了很多年，但是新能源车的绳头率依旧在低位，也就是说新能源车替代传统石油车还需要一个比较漫长的进程。而汽车电动化、智能化已势不可挡。
目前2021年中国的新能源车销量是352.1万，占了全球一半以上，同比增长160%，新能源车的市场占有率是13.4%。新能源车的占比较低，未来还有很广阔的空间。现在新能源车聚焦于智能化，目前只有18%的车辆达到了L2（最高L5，最低L0），所以新能源车未来可期！
但是目前新能源车短期内估值太高了，所以在2022年开年以来，就经历了很长一段时间的回调。我个人认为，新能源未来可期，可以等未来新能源车在底部震荡的时候再杀进去，新能源车可以说是未来最重要的投资主线之一！
目前我给大家优选了下面这些新能源基金：



8. 中药基金

中药我去年就在说了，成功赚了30%+的收益。
去年10月29日，凭着我自己的分析，我带粉丝抄底了中药：


最后斩获了30%多的收益，


有粉丝都表示惊呆了，因为那时候中药就我在推：


然后最新的操作是前几天大跌的时候，我逆势抄底了中药：
我昨天说了买中药：


确实也入手了：


然后这是最近中药的涨幅：


连涨三天，短线快要出手了。
其实就两天的时间。
中药其实也是有政策支持的。例如医保和中药管理局发布的《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》中提出：
1. 将符合条件的中医(含中西医结合、少数民族医，下同)医疗机构、中药零售药店等纳入医保定点协议管理。
2. 将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。
3. 中医医疗机构可暂不实行按疾病诊断相关分组(DRG)付费，对已经实行DRG和按病种分值付费的地区，适当提高中医医疗机构、中医病种的系数和分值。
4. 中药饮片与中药配方颗粒仍可享受25%的加成。
中药的利润是很高的，其实医药的利润都很高。中药的OTC还在不断地提价，也就是说利润的空间进一步加大。而且国内2021年上了十余款的中药创新药，我们的政策对于中药也还是有倾斜的。
预计再2022年，中药还是有机会。因为中药和西药不同，中药受政策的影响小，中药的创新药和配方颗粒与西药相比会有更好的表现。目前公募对于CXO的配资比较高，而且中药目前也赢得了一些基金的青睐。
中药的PE目前来看还是比较低，还是有机会的。我后面如果可能的话，也会再杀进去。


这里我给大家优选了几个中药基金：


9. 半导体基金

半导体我觉得从长远上看，翻倍是必然的。
首先我们看一下半导体整个产业链的一个全貌：


半导体的产业规模上万亿，但是我国的自主供给率很低。
作为全球最大的半导体消费国，我们的市场占了全球的33%，但是国内的自主供给却在5-7%之间，有些领域甚至还不到5%。在过去的五年间，我们每一年的半导体进口额度都超过了2000亿美元，现在到达了3000多亿美元。
在进口额度上，我们半导体的进口额度赶超了原油。原油2000亿美元左右，但是半导体在3000亿美元。
我国在部分细分领域如智能卡芯片、通信芯片、移动智能终 端芯片设计方面能够赶上世界先进水平，但高端通用芯片设 计与发达国家差距巨大，基本上全部依赖国外，如 CPU、DSP、 FPGA、存储器、模拟、功率等高端通用芯片仍被国外垄断，我国产品的市场占有率几乎没有。2018 年美国发起的芯片封锁事件，明确的提示我们，目前半导体依然是中国被卡脖子 的产业，通过自主创新等方式逐步实现产业自主可控已经迫在眉睫。
所以，国产替代是未来势在必行的一条路，也是国家一定要推进下去的一条路。上面已经清楚地意识到了这一点。因此在半导体这个领域，不断地有政策加码。例如国家大基金不断地投资半导体，zf也不断地给予半导体产业税收减免。由于半导体投资大，风险高，有着国家的加持，我们的半导体产业倒也是在快速的发展。
2014 年 6 月，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，由国家财政部、国开金融、中国烟草 等 16 位出资人成立国家大基金，注册资金 987 亿元，总投资规模为 1387 亿元，撬动社会融资 5145 亿元。投资总期限计划为 15 年，分为投资期（2014-2019 年）、回收期 （2019-2024 年），发展期（2024-2029 年）。主要布局半导体制造（65%）、设计（17%）、 封测（10%）领域企业，半导体材料领域布局偏少。
整个半导体产业的规模在万亿以上。2021年或许能够超过5500亿美元，差不多4万亿。受汽车、服务器、 物联网、5G 等数字经济智能应用驱动，半导体市场自 2019 年以来有望进入连续三年的超级景气周期。2022年增速可能放缓，预计9.5%的样子，但是这个增长差不多也有550亿美元。 我国半导体设备市场仍非常依赖进口，从市 场格局来看，细分市场均有较高集中度，主要参与厂商一般不超过 5 家，top3 份额往往 高于 90%，部分设备甚至出现一家独大的情况，目前国内厂商目标市场主要是国内晶圆厂需求，尤其是内资投建的需求。


按照我们目前的晶圆厂投产的效率，8 寸的产能将在未来实现 从当前 74 万片/月增长至 135 万片/月，12 寸产能将从当前 38.9 万片/月增长至 145.4 万片/月，分别将实现 82%及 274%的增长。
目前我们国内的半导体产业的国产替代空间很大，从7%到14%也就仅仅翻了一倍。而10%的市场份额是决定一个公司或者产业能不能继续发展的重要临界点。
而这个临界点我们快达到了。 目前全球有过两次的半导体产业链大转移，每一次都造就了庞大的市场，现在我们正在经历第三次半导体产业链转移。
从21世纪10年代到现在，韩国和中国台湾的半导体产业链在向中国大陆转移，主要涉及制造环节。随着韩国和中国台湾失去劳动力成本优势，半导体产业链逐渐向中国大陆转移，大 陆晶圆产能处于高速扩张期。
根据SEMI数据，中国大陆晶圆产能市场份额从1995年1.7% 提升至 2020 年 22.8%，成为第一大晶圆生产国，其余地区市场份额均有下降。2021-2022 年，全球开工新建晶圆厂商共 29 家，其中中国大陆 2021 年新增 5 家，2022 年新增 3 家， 占比约 1/3。IC insights 数据显示，中国大陆半导体芯片国产化率由 2010 年 10%提升至 2020 年 16%，预测 2025 年将达到 19%，晶圆产能扩张将进一步刺激半导体材料市场需 求增长。


这里我也给大家优选了几个半导体板块的基金：


10. 恒生基金

恒生目前的投资价值是比较大的。港股最近的高点是33484，目前已经跌去了块三分之一了。
去年21年最惨的，应该就是港股投资者，因为全年都在赔钱，而且是赔大钱！
但是目前港股跌到这个程度，我认为是有投资价值的。我给大家画一条港股的趋势线：



大家发现没有，就是在打到这条线的时候，港股过一段时间就会开始大反弹。所以对于技术分析的流派来说，在这根线附近是个绝佳的投资机会，因为港股95%以上的时间都比这根线的点位要高！
恒指权重中，最大的两个板块分别是工商业和金融。分别占到了53.03%和35.96%的权重。



而工商业中互联网又基本上占据了半壁江山：


用整体法来看，互联网大概占了恒指的25%的样子。所以从指数的权重分布来看恒生指数和恒生科技还是有着较大的区别。
恒指现在是低估的，明眼人都看得出来。上一次港股这么惨的时候还是在18年熊市，现在有些银行的pb只有0.3。这意味着如果你用现价把这家银行买下来，清算所有资产后，自己还能净赚2-3倍。这正常吗？这不正常。因为银行的pb至少也能给到1以上。
目前港股的PB到了历史低位：



就这个位置，我认为下方的空间也就10%-20%的样子，这还是比较激进的估计。也就是说这个附近港股可以确定是底部区域了。
我认为港股2022年是有可能再去碰一下三万点的。因为随着房地产风险的释放与缓解，2022年恒生的地产股和银行股是有望迎来估值修复的。其次港股的互联网占比也比较大，中概互联在2022年我认为是会有修复性行情的。
最后是现在的公募基金开始对港股进行超配，在寻找港股机会，也就是说现金会源源不断地流入港股。所以我看好港股2022的投资机会。
这里给大家优选了几只港股基金：


11. 传媒（元宇宙）基金

传媒就是游戏+影视+媒体。说白了就是娱乐。
之前传媒涨了一波，依靠元宇宙。
我去年21年的时候也在买传媒，也是低点的时候入场的这是相关截图：


这是传媒后面的涨幅：


可以去我的公号上查证，公号id：wywxiaochaoren
这里说说元宇宙吧。
元宇宙是基于现实世界的虚拟空间，在虚拟世界中搭建社交、生活、甚至经济系统，实现现实世界和虚拟世界的融合。根据Pulsar，元宇宙将会是虚拟世界、电子商务、去中心化技术和社交媒体。
元宇宙是由应用和技术构成的复杂虚拟世界。其六大支撑技术包括交互技术、区块链技术、物联网技术、人工智能技术、网络及运算技术和电子游戏技术。我们认为可以从应用场景和支撑技术两大主线把握元宇宙投资机会。
目前元宇宙最相关的就是游戏了。
说实话，我觉得这个元宇宙的概念是炒作的可能性比较大，毕竟现在都要跌回去了。如果要做的话，我要我说就得关注那些真出游戏的，有实力的厂商，比如腾讯，腾讯做（抄）起游戏来，那可是一把好手。
交互技术领域关注VR/AR设备龙头及相关解决方案提供商。
然后还有物联网，总之方方面面都要吧。传媒是一个比较妖的板块，建议都是等大底，一直在磨的时候入场。
这里我给大家优选了几个传媒板块的基金：


12. QDII基金

QDII基金就是投资A股以外资产的基金。例如美股，港股，欧洲股市，日本股市等，都是QDII基金。
目前个人认为，美股，欧洲，港股的QDII是值得投资的。尤其是美股，美股的纳斯达克和道琼斯是十年长牛：


就这周K图，谁看了都得说一声牛逼。
所以美股是很适合定投的，因为你投进去了，未来总会再创新高。但是A股不一样，我们十年以来都在3500点左右震荡，现在还没突破3700，所以定投其实在A股的作用没有美股大，我意思就是大盘来说，如果是某些细分赛道，那定投同样也是可以的。
QDII基金我认为是一个比较好的全球资产配置的手段，因为就算A股不尽如人意，但是欧洲，港股，或者美股的其中一个，说不定是在涨的。所以QDII基金是我们资产配置对冲风险的一个手段。
目前我给大家精选了几个QDII基金：


13. 宽指基金

宽指基金其实和国运息息相关。如果一个国家蒸蒸日上，那么相对应的宽指基金也会表现得很不错。
最好的例子就是美国的道琼斯指数，不断创新高的道琼斯指数其实也是在彰显美国强大的国际实力：



道琼斯的每一次回调，都是为了新高做准备，我们可以看到，历史上在每一次道琼斯回调的时候都是不错的买入投资机会。
这里我给大家选了几个宽指基金。宽指基金的投资单位是3年以上，一般都要走过一轮牛熊，尤其是如果投资的A股宽指基金，一定不要在指数高点梭哈，因为很有可能十多年都涨不回来……这都是前辈的肺腑之言……
精选的宽指基金如下：


14. 混合基金

混合基金我在去年一直都在给粉丝普及，也加仓了不少：


这是银华后面的涨幅，即使是在今年暴跌的一月份，银华也没怎么跌：



混合基金其实我我比较推荐的一种投资方式，因为这能在很大程度上避免市场风格来回切换的问题。比如新能源涨得好，你买了半导体的基金，一直在跌，也不好去追新能源。追了之后结果半导体又开始涨，新能源又开始跌。
所以当板块一直轮动的时候，如果只押注某一只赛道，是比较难获得一个较好的收益的。
2021年过山车我想大家都已经坐吐了，上去又下来，上去又下来，持基体验相当的不好。
所以2022，一些波动较低的混合基金是我们比较好的选择。
首先，回撤不应该很大。回撤比较大的基金，很容易把基民朋友弄得心态爆炸。
其次，债券类的收益率应该在6%以上，主动基金类的应该在10%以上。
最后，我们对于平均收益的期望就只有10%。
我觉得最后这一点比较重要，不要对基金有太高的期望，不是年年都能出一个新能源，如果你抱着年年都抓到一个新能源的想法，那么你今年在新能源上赚的钱，下一次就会亏回去。
这里我给大家精选了几个混合基金：



15. 基金配置方法

介绍一下我自己的投资配比。
我自己个人的仓位比较激进。那就是90%的仓位都去买了基金，剩下的10%用于做波段。
这90%中有八成投了被动型和主动型基金，有两成投了债券。
我100万里面有90万都拿去投了长期的基金。那为什么我还要拿10万出来做短期波动呢？
是因为趋势投资和长期的价值投资一样，都是一种投资方式，并没有孰优孰劣。只要能赚到钱，那都很厉害。
那90%的基金中我为什么要八成仓去投主动和被动基金，其中两成去投债券呢。
主要还是为了降低风险。债券的收益是特别稳定的。
所以一个比较合理的投资配比就出来了。
现在假设你有100万。
10万留下来做波段。
90万中的72万拿去买主动类和混合类的基金。18万拿去买债券类基金。
如果不想配置的，可以直接去我公号上抄一抄作业，公号id：「wywxiaochaoren」

在这个过程中，我们需要控制仓位。控制仓位很重要，以21年最大的雷中概为例。
假设你买入后中概亏了16%，如果中概占你仓位的比重为100%，那总亏损是不是到了16%？有10万块钱是不是亏了1.6万？
那如果中概的仓位降低一点，到了50%，你的亏损就是本金的 8%，8000。
如果你中概的仓位再低一点，到20%，你的亏损就是本金的3.2%，3200。
如果你中钙的仓位再再保守一点，到10%，你的亏损就是本金的1.6%，1600块。
和8000块相比，1600块是不是就少多了？
那你可能又会说了：就算从亏1.6w到亏1600，那我还是亏啊，我赚的呢？
这就是配置其他基金的好处了，比如我去年买了银华鑫盛，收益是12个点。
我们如果保守一点，10%的仓位配置了银华鑫盛，那么我们的收益应该就是在1200。和中概对冲一下，你就只亏了400。当然如果你胆子大一点，你配了20%的银华，你会再多赚800，但我并不建议。
所以透过这个例子大家应该知道，控制仓位有多么重要。你仓位控制好了，你就能从-1.6w变成+800。
再比如果你配置了我去年3月份说的广发中证信息链接，现在的收益是+18%，那你可以从+800再提高到+2600。如果之前的宝盈也配置了的话，现在的收益是+12%，也就是说你还能再从+2600提高到+3800.....
总之一句话，控制风险。
这也是为什么我能在这个市场里活得比较久的一个原因，我控制了仓位，就算某一个仓位给我打到了-50%，但是其他的仓位也能给我拉回来。
举个例子。我把仓位分成10份。
前八次，我每次都对，收益率都在20%。
后两次，我每次都错，收益率在-50%。
那我总的收益率是多少呢？（20%*8-（50%*2））*0.1=6%
就算我后两次巨亏50%，我的总收益还是正的。
而且-50%这个数字，我在数据库里面看了一下，近十年来只有309支基金达到过-50%的最大回撤。



而全市场有8493支基金，就算你是闭着眼睛选，你选中这种回撤高达50%的基金的概率只有3%。选中两支这种基金的概率更是低到了0.09%。这也意味着就算你闭着眼睛选，你也有99.9%的概率不会遇到这种离谱的事件。
就算遇到了，控制好仓位，只要其他的基金能拉起来，你照样也可以把收益做正。
总结一下，对于仓位的控制我是这么做的：
假设我有10万块钱。
其中9万我拿去投长期基金，1万我去做波段。
9万中的1.8万我去投债券，7.2万我去投入低估的主动或者被动基金。
7.2万不一定要一次性投完，以定投的方式买入低估的品种，然后长期持有赚收益。
大概就这么简单。
使用这种方式投资，比你毫无章法的乱买基金要强很多，收益也会高不少。
至少，你不可能亏，而且还很有可能拿到年化12%以上的收益。
如果不想配置的，可以直接去我公号上抄一抄作业，公号id：「wywxiaochaoren」

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我的总结：

对于A股市场，我个人是十分愿意做多A股的。
很多人不理解，为什么我总是愿意做多大A，为什么我总是大A虐我千百遍，我待大A如初恋。
可能是我有点家国情怀。
儒家说为天地立心，为生民立命，为往圣继绝学，为万世开太平。所以站在这个出发点，我会，也只能赌我脚下的这片土地赢。
这是其一。
其二就是，即使美国和全世界都不愿意承认。欧洲其实已经比不过中国了，以前我们在课本上学的世界格局是一超多强，但是现在的格局其实是两个超级大国。
美国没搞出来的电磁轨道炮，我们搞出来了。
美国吹F22的推力系数有2.0，我们想尽办法把歼20的推力系数也提上2.0之后，结果美国告诉我们其实只有1.5。
美国说AIM-120D能打160公里，我们受到了巨大的震撼，于是霹雳15空空导弹能打200，结果120D离160都差得远。
美国在星球大战计划里面说要1小时内打击全球，我们受到了巨大震撼，紧急研制出能够达标的DF17，结果美国的高超音速导弹现在还没研制出来。
这样的事情还有很多很多。
其实A股和美股之间的较量，就是两个大国之间的较量，两个超级大国国力之间的较量。
所有的争斗其实都发生在市场之外，只不过最终在市场里呈现罢了。
所以我们可以发现，美国和我们谈话的次数越来越多，越来越频繁。这是因为其实这个世界出现了一种模糊的，共治的秩序，两个超级大国之间微妙的共治。
现代货币理论的核心其实就是财政赤字，美国把这个货币理论又进一步演化，那就是去TMD的账户平衡，美联储，天朝，全世界，都给我往死里买美债。
所以为什么美国很重视中国买美债，原因就在这里，它发出去的水，总想找一个人承担，不管它愿不愿意承认，欧洲不愿意也没法承担这个水，世界上唯一够格的也就天朝了。
所以这里就出现了一个微妙的平衡，那就是美联储想印钞，可以，我也来买，但是你总得给我点利益，我可以帮助你拓宽印钞的空间，让我更安全地发展。
所以从这个意义上来说，中国不想让美国崩，美国一崩，我们也带不起全世界。美国也不想要中国崩，中国一崩，美国就没法再愉快的印钞票了。
所以两个超级大国之间互相制肘，在矛盾中以螺旋形式向前发展。这是我们这套规则背后的本质。所以担心A股会崩的，我觉得完全没必要担心，A股不会崩，也不可能崩。
但是不会崩和短期会不会回调是两个概念，不会崩能托底我们跌下去还能再站起来，但是没法支撑我们上涨，这还是需要机构挺起脊梁。
说了这么多，其实也是在给大家树立信心。年后我觉得行情还是向好的。
其一是美联储加息对我们的影响也就那么大，人民币最近贬值，但是幅度目前看起来比较有限。而且一定程度内的贬值也能够减轻出口的压力，
其二是在市场下跌的时候要拿一部分带血的筹码，即使流的是自己的血。
其三是年后市场行情回暖的概率比较大，虽然不是很想说，但是美股是稳住了。
我也希望大家不要听风就是雨，还是要有一点自己的信心。如果我能给你这个信心的话，那样也挺好。
一起加油~
最后，希望宝贝你给我点个赞~

这样对我来说也是一种鼓励，希望这篇文章能帮你在2022赚到大钱~
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