哪家券商的软件交易速度很快？听说有极速柜台系统？

因为高频交易，经常打板，但是买不进一字板的股票，不过龙虎榜上还是有很多资金买入，想问是怎么买进去的。独立交易单元买不起一般的快速通道又太慢了？

期权匿名回答 · 2023-2-9 20:39:05

资深从业人员路过，每天处理百亿资金规模的程序化交易。
对于量化交易从业人员或者追求交易速度的同学，以下知识点必须掌握，建议点赞收藏：
对于证券交易，分为2类

可以直连交易所交易：公募基金，券商自营，保险资管这几个大型机构可以选择直连交易所
不能直连交易所，只能通过券商柜台：非上述机构(比如私募)以及个人只能在券商开户，通过券商柜台交易

对于券商柜台而言：

券商的柜台有几大类型：集中交易柜台、快速交易柜台、机构交易柜台等。
- 普通散户用的就是集中交易柜台。集中柜台系统架构主要基于传统的关系型数据库模式，交易延时高，并发小。
- 快速交易柜台主要面向机构客户和高净值个人客户，系统架构向内存交易演进，交易速度更快。大家熟知的量化私募主要会用快速交易柜台来做交易。
- 机构交易柜台主要是券商用来服务公募基金，银行理财子等大型金融机构的。
快速交易柜台目前券商以采购金融IT供应商的系统为主，少数有自研的快速柜台，比如中泰XTP，华宝LTS，招商XSP等。
- 快速柜台的主要供应商玩家很多，包括恒生，顶点，金证，华锐，宽睿等。目前最新一代的极速柜台对于单笔订单的处理延时在柜台内部可以做到10us以下。在技术实现上，采用了软硬件结合的模式，硬件层面搭配CPU高频交易服务器和低延时网卡，软件层面利用共享内存，CPU绑核，CPU cache亲和性等特性进行底层极致优化。
- 物理距离非常重要，如果柜台离交易所机房近，会带来天然的物理优势，所以目前有沪深Co-Location就近交易模式。
量化交易的同学，如果对速度有要求，建议首选快速柜台。涨停板打板客户除了要搭配快速柜台之外，还得考虑选用VIP交易单元或者席位，抢在别人前面把单子报到交易所。
交易所的报盘有敲门机制。比如上交所，集合竞价阶段，只有第一笔报单被交易所接收了，才能继续报单。如果第一笔报单比交易所允许的时间早了，下次报单就要等到50毫秒以后了。但是第一笔报单比交易所允许的时间晚太多又会失去交易先机。所以这个时间把握很重要。据我所知，中泰证券XTP的极速柜台使用了铷原子钟，可以和交易所对时，保证交易时间的最高精度，在交易所报盘开放申报的时候可以第一时间报出去。

想入门量化交易的，可以先看看我以前的回答：
头部量化私募总监眼里，技术岗位在量化行业的职业路径是什么？量化vnpy怎么入门?欢迎关注本人知乎和公众号，我会持续分享证券交易相关内容。

期权匿名回答 · 2023-2-9 20:38:18

银河证券头部券商

期权匿名回答 · 2023-2-9 20:37:24

首先看订单是怎么成交的呢？当你提交订单后，订单就进入了交易通道去排队了，而每个交易通道的终点站就是交易所的处理器，交易所会随机扫单，随机成交。可能这样说起来没有什么概念，量化一下，交易所的成交速度是按照“毫秒”来计算的，如果没有专业的测试工具，基本上感受不到任何差异，你平时感觉到的哪个券商快、哪个券商慢，总体来说都是你自己的一个主观感受，客观上并没有什么差距。
主要体现差距的是VIP交易通道、独立交易单元，贵肯定是有贵的道理的，交易速度方面肯定是普通通道慢于VIP通道，慢于独立交易单元的。举个例子就很形象，你现在行走到一条岔路口，前面有一条路只要一个人就能上去，所以人山人海的；第二条路需要你有一定的身份地位才能踏上去，所以虽然有人但少了很多；第三条路是为某一部分人专门开辟出来的，只有寥寥可数的几十个人。在这三条路中，你觉得哪一条路上的人会最先到达终点？
反过来订单成交也是这样啦，普通通道上人很多，提交订单时间越迟，那成交的时间就越延后。
我了解到现在VIP通道有些券商是可以赠送的，不过要求是资产数达到100万元；独立交易单元可能很多小伙伴达不到赠送门槛，因为至少需要1000万以上，或者可以自行购买，大概是26万每年。有条件的可以把VIP通道开出来，打板会更有优势！
以上，需要咨询办理VIP通道，或者还有其他问题可以评论留言喔~~

期权匿名回答 · 2023-2-9 20:37:09

券商的软件交易速度是需要申请vip通道可以比较快的，而且也有qmt，和ptrade，可以闪电极速下单的。现在线上开户一般大券商都可以给到万 2.5 到万 3 左右的佣金，比起线下实惠许多，不仅股票最低可以万 1，场内基金更是低至万 0.5 ，佣金比普通开户便宜一半还多，基金转债更是全网最低，融资可5。

期权匿名回答 · 2023-2-9 20:36:46

高频交易考虑三点 1.VIP快速席位通道 2.极速交易柜台 3.交易费率成本
下面来分别谈谈这三个概念：
1.VIP快速交易通道 ------- 每家券商或营业部都在上海交易所和深圳交易所有多个交易席位号（每个席位号券商都是要给交易所费用的），通常大家开户的时候券商都会将普通的个人投资者放在共用的一个席位号上去，而只有针对一些资金较大且高频交易的投资者，券商可以将席位号转入到用户量较少的通道上去，这种席位号上用户量极少，也就意味着通过该席位报单数少，这就更快的将委托单申报在交易所！！ 常规理解就是 VIP快速席位号就是一个 “高速公路”，而普通的用户走的是省道，VIP走的是国道！一般情况下单独的申请快速席位号，也就是个人投资者单独向交易所租用通道大概成本在 30多万一年。（基础成本），如果资金量比较大且高频交易的话则可以向券商特别申请，目前我所了解到的资金门槛是100万-300万不等。
2.极速交易柜台-------- 如果把VIP快速交易通道比作是“高速公路”，那么极速柜台则是 “高铁”，极速柜台是一种交通工具UFT，开通极速柜台后就类似于乘坐高铁到达了交易所。一般有 量化交易，或套利交易的投资者是需要开通极速柜台的，开通极速柜台也是需要资金量要求的（QMT/Ptrade),目前券商市面上，使用该两款的交易者比较普遍，该系统可以直接实现“埋单”、“算法交易”“套利交易”等，为比较专业的个人投资者提供了一个很好的工具。
这里具体讲一下QMT/Ptrade目前有哪些特色功能：
①篮子交易 ②闪电下单、一键清仓、一键撤单、买撤单、卖撤单等 ③策略交易条件单（定时埋单、价格埋单）、④定时国债逆回购、⑤拐点交易、⑥交易快手、⑦可转债套利（自动转股）、⑧盘口扫单、⑨抢单交易、⑩日内交易（手工T+0）；高级版本：（ETF趋势交易、量化策略编写、智能算法交易）...
3.如果申请了快速席位+极速柜台，（交易量大的用户对佣金是非常敏感的），目前我对比了市场中大概十多家上市券商，得出最优供给大家参考：
①A股佣金【万1】
②可转债【上海万0.02；深圳万0.4】
③ETF场内交易【万0.4】；申赎费率【500万是1000元一笔】
④国债逆回购【1折】
⑤融资利率【5%】

哪家券商的软件交易速度很快？听说有极速柜台系统？

5 个回复