关于期权那些不为人知的秘密（1891俱乐部内部资料）

在俱乐部，很少有人见到我晒期权的单子，为什么不晒期权呢？
我担心大家又进入一个新的亏钱的领域。
我不推广期权，但是不代表别人也这样。常常看到一些高手，轻描淡写的晒出一个收益200%的期权单子，然后不说话，静静的等着小粉丝来膜拜；也常常看到刚入门的小白，抓住一个机会赚了几倍，一边晒单，一般感叹，“哇，期权太赚钱啦。要是早几年知道这个东西该多好啊。” 。当然把戏演的最好的，还是个别从业人员（这里并不是否定期货从业者，我有很多朋友也是这行的，他们对客户认真负责，从不利于信息不对称欺骗客户，只是说一些个别确实存在的现象），“最近股票期货都没有行情啊，还是期权好，二天能翻200倍，100元就可以买入，几天就变成几万了。” ，于是听懂的人，马上过来咨询，怎么开通期权啊，能指导一下嘛。
说了这么多，其实都是担心大家进去亏钱，按照现在信息传播的速度，堵是肯定堵不住，那还不如还写篇文章，普及一些期权的知识。
首先，数据开门，说一下期权成功率。
期权比较小众，我这里的数据还不够多，专门微信问了一下期货公司的朋友，他给我的答复是这样的。和我的判断基本一致。

期权分为商品期权和金融期权，门槛不高，尤其是商品期权，几乎没有资金门槛。因为标准是不断变化的，详细可以问下自己的客服经理即可。
期权和债券一样，其实在欧美交易量是非常大的，国内金融起步晚，这些还不够完善，但是将来都是趋势。期权成功率不高，但是也有在里面赚钱的人。

关于期权的设计：
在我看来，期权真的是天才的设计，把交易简单的多和空搞的复杂和有趣。
很无聊的时候，我也会玩DOTA游戏，点一份炸鸡外卖，桌子上放一个大大的玻璃杯，装上冰块，几片柠檬，然后倒入可乐；再选上我最擅长的斧王，在虚拟的世界里自由发挥，收了一个又一个人头，最后超神。那种飘飘然的感觉，简直太棒啦。
同样的，做期权也是一样，带上耳机，听着最爱的歌曲，沏一壶红茶，吃着鲍师傅的茶点，然后看着屏幕上红红绿绿的数字，发现一个机会，买入进去，然后就等着赚的钱到账户里，然后买买买。赚钱本来就是开心的，这种不劳而获的感觉更让人痴迷。
所以，我们常常看到做金融的人都比较疯狂，花起钱来，大手大脚，花得非常不理性。这样的人才是在金融市场赚到大钱的人。相反，我们常常看到某个交易员，非常节省，用起钱来小心翼翼，可以大概率推断，应该又是一个亏货。

说一说期权分类：买方和卖方。
期权的技术，表面上枯燥无味，但是真若理解，进去又是一片别有洞天的感觉。
买方，可以买涨，也可以买跌。比如铁矿石：i2305-C-900 （C是CALL ，表示看涨）如果买涨，那就是权利方，开多单，今日价格是23，对应权利金净值2300元。

2305合约，只要涨到900（准确来说是923）就能赚钱，这个概率通过软件可以计算出来，大概17.58%。
如果涨到1060，能赚13000元左右，翻了5倍多。

（图片放大，会看到更多信息）
从数据上来说，确实做到了以小博大，2300就可以买一手，要知道铁矿石期货开一手保证金都要1万左右呢。
对应的，i2305-P-500（P是Pull ，表示看跌）

买入这个的意思是，如果铁矿石05合约到期是低于500（准确来说是498.4）的，那就能赚钱。这个更便宜，买一手只需要160元，但是对应的胜率，数据显示已经接近0% 。
大部分散户都没有多少钱，吸引他们的当然是以小博大，所以散户是买方的主力。有买就有卖，散户也有对手盘的，卖方式谁呢？主要是机构和一些资深投资者。
同样的我用 i2305-C-900 举例，卖出此标的。

如果做卖方，那就是义务方，如果i2305铁矿石合约到期不涨到900元，我们就能赚钱，对应刚好赚2300元，也就是买方亏的钱。
做卖方，一手保证金大概14000左右，用1万4去赚2300，那就是以大博小了。
卖出i2305-P-500收益更低，相当于用1.4万去赚160元，如果i2305铁矿石合约到期不跌到500元就能赚钱，这个胜率高啊，几乎100%了。
这个东西啊，说了这么多，估计很多人还是一头雾水，确实比较难理解，如果真感兴趣，可以请人吃顿饭，找个懂这个的实盘演示下，几分钟就学会了。
一句话总结买方和卖方吧。卖方其实就是相当于开保险公司，基本是稳赚的，偶尔小概率发生了，会赔付一大笔。所以，会计算的卖方还是能赚钱的。买方的话除非有看出方向的本事，基本最后钱都送给卖方了。

如果通过期权赚钱?
这个我只能简单说下，说的太详细，聪明人一下就理解了，做的人多了，有些赚钱的策略就不灵了。记得以前，我使用的豆粕策略，多空双开，效果非常好。后来把这个写到第四本书里，用的人多了起来，结果豆粕升贴水竟然达到500点左右，一下子，这个策略就不好用了。唉，只能一声叹息。
期权赚钱的方式大概下面几种。
第一种就是以小博大了，有的人就想博一次，确实发现一个机会，那就做买方。翻了几十倍是可能的。成功以后不建议频繁赌，因为肯定会有失败的，做买方，失败一次，就是本金归零了。抓住一次机会就做一次，不要贪多，多必然出错。
第二种，做卖方，也就是以大博小。我的策略基本也是属于这种，找那种快要到期的，相对风险小，然后期权的品种还不少，会一直有快到期的品种。最近铁矿石和原油的胜率都非常高，有兴趣的可以看看。
第三种，就是套利，可以结合期货一起套利。我在大理，认识一位做私募的朱总，他就是专门套利期权的，打理不少资金，这个对数学要求蛮高。我们常说的滚动IC，吃升水贴水其实也是这个类别的，大理无心大哥就做的非常好。好几次邀请他在俱乐部做一期直播，他都拒绝了，哈哈，也是，吃饭的东西，能这样公开吗？
说个题外话，上次一家珠海的私募公司管理人来大理，然后和我聊了一会，他们打开实盘账户，让我吃惊不已，竟然还有人做期权网格，全程序化，他们做的是PTA期权，一边聊着，后台在不断地哗啦哗啦地成交，800万的账户一天手续费就大几万。这个真是超过我的认知了，我是不敢用网格做期权的。

我们是否该介入期权交易？
如果您是一位职业交易员，像我一样，见多识广，经验丰富，同时知道控制风险，我觉得进来是没有问题的。越是不大众的市场，其实机会越多，收益也会高一些。
如果资金太少，就几万元，那还是不要做期权了，当你体验过几天翻倍的滋味后，你对股票，基金那些没有杠杆的市场就再也没有兴趣了。和吸毒一样，很容易上瘾，最后沉迷其中，输了整个人生。
写完文章，推开窗户，又是一个有雾霾的冬日，下楼吃了一碗杀猪粉，闲来没事，独自一人开着车去浏阳，过了市区，不久就是道吾山，沿着弯弯曲曲的山路上去，山顶有一片湖。
湖边有一座阁楼，还有一道长廊。相比景区，这里人很少。当天下了小雨，微冷，我座在长廊看湖，很安静。

这一辈子就这样一个人安静地过去吧！

通匠 · 2024-2-18 20:46:58

多謝生哥分享！

期权匿名回答 · 2023-1-23 22:23:57

不說客套話，真的有用，多謝生哥分享！

关于期权那些不为人知的秘密（1891俱乐部内部资料）

2 个回复