从MIT成长起来的大型高频基金Domeyard | 全球顶级量化 ...

许多伟大的对冲基金创始人都是从大学宿舍里做交易起家的，比如Citadel的创始人Ken Griffin（点击阅读交易门的Citadel巡礼1， Citadel巡礼2，Citadel巡礼3）。交易门“全球顶级量化交易机构巡礼系列”今天就带大家认识一家从麻省理工大学（MIT）宿舍里做起来的高频交易公司：Domeyard。
Domeyard的创始人之一齐纯然（Christina Qi）在北京出生，3岁与父母移民美国。齐纯然童年过得很普通，她父母作为第一代移民在美国过得并不如意，为了养家不得不在中餐厅打工。齐纯然常跟着父母去中餐厅玩，她一度以成为一名服务员为自己的梦想。靠着辛苦工作，父母一点点赚出了生活费，和她的钢琴私教费。她从小展示出优异禀赋，记忆力更是惊人。据说儿时她听了一次的钢琴曲，就能完整演绎。不用说，齐纯然学业表现也出类拔萃。她并没有上什么私立名校，从犹他州的一座公立高中毕业后，就被麻省理工大学（MIT）录取。
2012年，齐纯然从MIT毕业后，和曾与她一起在宿舍进行期货交易的两位同学——Luca Lin和Jonathan Wang，在波士顿一起成立了Domeyard基金公司，从事高频交易。Domeyard得到多家VC投资，发展迅猛稳定。其官网上介绍，目前的投资人包括文艺复兴基金的创始人，软银和人人网。Domeyard每天交易上千次，有时交易多种期货产品上万次。


齐纯然回顾创业经历时，曾告诉媒体，“创业过程中，我们可以很多种方式死得很惨”。创业初，三位创始人交易经验有限，对冲基金市场的洞察也很浅，甚至没有本金交易。所以Domeyard也是非常罕见的，募集风投资金成立（例如，软银和一个Ren-Tech的合伙人）的高频对冲基金。



Luca Lin, Christina Qi, Jonathan Wang




唯一阻碍我们发展的，就是速度
大学期间，齐纯然和几个小伙伴在宿舍里开始交易。他们用10万美元资本金，盈利了四万美元。这笔钱对穷学生来说，不算少，也让齐纯然第一次体会到交易的魅力。
Domeyard的另外两位创始人，其中一人是数学物理专业，另一位是计算机专业。齐纯然回忆说，最开始他们只是利用盈透证券交易，设置一些虽然不稳定，但仍然系统、有执行条件的量化策略，比如在动量策略里做一个基础的均值回归，系统能相对快速和简单地执行。他们当时在做日内交易，但从执行数量的角度来说，却还不是高频交易。
受客观条件限制，在宿舍创立高频交易公司不太可能。齐纯然很快意识到，交易速度越快，就越有利。“唯一阻碍我们发展的，就是速度。我们不需要任何内部信息，也不需要那些广泛的数据，我们仅需要市场数据——当我们意识到这点，我们决定继续做下去，看我们能在技术方面做些什么去改进延迟”。
当时《高频交易员》（Flash Boys，由美国作家迈克尔·刘易斯写的一本书）还未问世，齐纯然也根本没意识到自己走的方向就是高频交易的方向。当发现速度越快，赚得越多之后，齐纯然和她的合伙人看到一种可能性，发现自己真的可以开始跟巨头竞争，他们期望有一天能打下自己的江山。



做交易必须完美
《高频交易员》这本书出版后，引起许多波澜。为了保持低调，华尔街许多大规模的高频交易基金都改口，说自己做电子做市，或低延时交易（low-latency trading），来尝试摆脱高频交易的恶名。齐纯然领导的Domeyard则是美国少数自豪承认自己进行高频交易的公司。她告诉媒体，自己从未买过订单流，或领跑(Front Running)。他们做纳米级别分辨率的交易：得到数据，然后每天数以千计地进行交易。
“我们不做他们描述那些发生在《高频交易员》里的事情，像爆破山体、河床，或其它的一些，以达到在不同交易所之间安装窃听的目的，我们只是在单个交易所交易，我们并不需要横跨大西洋电缆之间的速度，我们不需要那些东西”。
齐纯然和他的团队从零开始建立起整个交易系统和生态，建立一个订单管理系统去安置订单、查看订单、追踪订单，去了解交易进行得如何，取消指令，也包括一些风险管理工具，基本都需要被所有不同的交易所和经纪人核实。他们要做足够的风险处理，以达到稳定，确保如果有意外事件发生，系统不会失控。所以他们有不同检测那些策略的方式，以免意外地在市场里惨败，这要求很大的基础工作量。
“进行交易，你必须做到完美，你不能犯任何错误，或留有犯错误的余地，因为如果搞砸了，你就完了，你不会有第二次机会。所以核对流程就保证了一切都完美，尽管这上面我们确实花费很多耐心和精力。”她说。
比如直接从交易所得到数据后，要让它们变得可执行，怎么从中提取价值，要花很多时间搞清楚。例如数据管道，搞清楚如何对那些数据进行时间戳（时间戳是使用数字签名技术产生的数据，签名的对象包括了原始文件信息、签名参数、签名时间等信息）等是一个很繁琐的过程，要求从最初就尽善尽美。
齐纯然说，对冲基金创业真的很少能得到重来的机会，她只有一次机会，自觉不能把事情搞砸。



种大麻的？天才黑客？你们到底是谁
在长达两年半的基建之后，齐纯然决定实盘，放手一搏。第一天交易，情况没有失控。她和小伙伴们松了一口气。她感觉终于能够告诉投资人，自己开始交易了，不必再觉得自己是个骗子。“我们终于是一个真实的对冲基金，能展示业绩记录，这感觉很棒”。
一路走来当然挑战多多，预算十分有限。他们从宿舍搬到了齐纯然的公寓，在里面开始交易，在衣柜里安装服务器机柜、重置电线，基本上要换新整个电路系统。他们没有请电工，还是让联合创始人之一自己装电线，他不慎在安装的过程中触电，因为没有安装线路的经验。
因为在服务器、交易上负荷很重，齐纯然的交易室用尽了整栋住宿楼的电力。邻居以为他们搭了一个大麻工厂，在怀疑中报了警。警察突然到访，看见到处都是电脑和显示屏，大吃一惊说：“你们原来是一群天才黑客，不是种大麻的？”
在警察的督促下，齐纯然和同事被迫换地方。他们在波士顿租了一间Wework的办公室，之前每月只需支付4000美元房租，在Wework每月要支付12000美元房租，是之前的三倍。他们像沙丁鱼挤在罐头里一样在Wework办公室里工作。经历过无数类似的困难和挫折，如今，Domeyard总算熬出来了。



END

Domeyard在波士顿的总部目前招聘Systems Engineer, Software Engineer（含实习），以及Quantitative Researcher (HFT) 。感兴趣的小伙伴可以去网站投递简历。https://www.domeyard.com/careers
参考阅读：
Forbes：The Three Quants In Their 20s Running A Hedge Fund Making $1 Billion Of Trades Daily
IEEE：Hedge Funds Look to Machine Learning, Crowdsourcing for Competitive Advantage

Christina老說規模大了以後很多策略都沒用了。
不過剛開始的時候確實是賺了不少。

这家现在怎么样了？

早就散伙了