期货时如何进行套期保值的？

临近交割的时候期货和现货价格会相互靠拢，也就是基差有缩小的趋势，但是不会完全相等。
套期保值：实际上是利用现货和期货同方向波动的特性，通过现货和期货相反方向持仓，把现货波动的风险转移到期货盘面上。（分一下几种情况讲解：）
1、如果手上持有现货，害怕现货价格下跌，可以在期货上买相同价值的空单：
如果期末现货和期货价格都跌了，那么现货亏钱，期货空单赚钱，这样期货盈利弥补了现货亏损，完成套期保值效果
如果期末现货和期货价格都涨了，那么现货赚钱，期货亏钱，虽然保值拉低了你在现货市场的盈利，这种情况也是成功的套期保值。
2、如果计划未来采购现货，害怕到时候现货价格涨了，这时候在期货市场做同等价值多单：
到期如果现货和期货价格都涨了，那么期货盈利弥补了因现货价格上涨带来的成本的增加，完成套期保值。
到期如果现货和期货都跌了，期货亏损，现货成本降低了，盈亏相抵，达到套期保值目的。
温馨提示：这里只是简单的说明套期保值原理，具体操作中涉及到现货期货产品相关性，基差大小、进场点位选择等问题还是非常复杂的，建议找专业人士咨询。
另外套期保值一定是现货期货结合起来看的，分开来看就没有意义。（给一篇小文章参考一下）

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:59:16

1.套期保值如何规避价格波动风险
套期保值：是指在期货市场买进/卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货，以期在未来某一时间通过卖出/买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变化带来的损失。是以规避现货价格风险为目的进行的期货交易行为
用大白话说就是为了预防现货市场不利的价格变动带来的损失，在期货市场上建立与现货仓位方向相反的期货头寸的行为。还是不理解的话可以看下面的例子：
比如：某棉农目前有1000吨棉花现货，目前（2021年12月）现货市场价格是16500元/吨，期货市场棉花价格为16900元/吨。如果现货价格持续上涨那棉农除去成本外的收入也会递增，那如果现货价格持续跌该怎么办呢？
这个时候就需要用到期货这个保值工具了。怕价格下跌！我们可以在期货市场上卖出和现货数量相对应的期货合约（棉花期货合约交易单位是：5吨/手，1000吨现货可以对应买入200手期货合约），也就是在期货市场卖出200手（2022年1月）期货合约。那当现货价格下跌时，期货市场价格也会下跌，直至临近交割月期货价格无限趋近于现货价格甚至等同（经济原理：某一特定商品的期货价格与现货价格在同一时空内会受相同的经济因素的影响和制约，并且实物交割制度保证了期、现货价格的最终趋合，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用两个市场上的这种价格关系，取得在一个市场上出现亏损、在另一个市场上获得盈利的结果）
所以，这时现货下跌的亏损就可以用做空期货的盈利来弥补，而更有优势的一点是：期货采用的是保证金制度，可以很大程度上节省成本的占用。也就是说卖200手期货合约所需要的价格并不是1000吨现货的价格，而只是其价值的10%，如果1000吨现货值1650万元的话，在期货市场卖出这1000吨现货对应的期货合约只需要165万左右
这样去理解套期保值为什么可以规避现货市场价格波动的风险就简单多了吧！
2.参与套期保值条件
从上述的例子中我们也能看出来，套期保值需要利用现货市场和期货市场的联动性来操作。所以，参与套期保值的一般都是现货企业。他们可以借助期货这个工具实现价格风险管理（当然反过来，现货盈利时期货是亏损的，也就是说套保也会将现货的盈利吞噬掉，所以，套保只是一个保值的工具）

此外，参与套期保值的企业需要开通机构期货账户，个人期货账户不能参与套期保值。需要参与实物交割的企业可以在交割月提前联系期货公司，提交交割报告单、进行仓单注册、货物检验等一系列交割流程

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:58:23

保的是卖货者货的价值，不是买方的。

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:57:32

首先纠正一个错误：期货到期时现货价格是不一定等于期货价格的，他们之间存在一定基差。所谓基差，就是指的现货价格与期货价格之间的差值，此时基差可为正数亦可为负数。
套保过程也没那么复杂，假如你是贸易商现在持有玉米现货，担心未来玉米期货价格下跌会蚕食你的利润空间，你就应该在价格相对高位时在期货市场卖出与现货数量一致的期货合约。待后期卖出现货时，再同时将卖出的玉米期货合约进行平仓（买入玉米期货合约）。

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:56:50

交割价格是随着标的资产的价格浮动的，这也是它为什么可以套期保值。
你这里是忽略了最初的期货建仓动作，如果没做这一步……那你还真的不如到期在现货市场上买。
我们举个例子，这里就先不考虑基差的问题了，我们假设期货价格一直是等于现货价格的：
1月，金价320，A公司收到生产部门报告，6月会有1吨黄金出厂，销售指导价300。领导层认为以当前价格出货有利可图，不想等到6月承担不必要的风险，于是通知期货部以320的价格卖出了1吨6月到期的黄金期货。
2月，金价280，B公司收到销售部门报告，7月要给客户交付一尊一吨重的纯金等身雕像，预计加工时间一个月，即最迟6月要准备好一吨黄金交给加工部门，采购指导价300。领导层认为现在买黄金在库里存4个月费用不可接受，但也害怕黄金6月涨价，于是通知期货部以280的价格买入了1吨6月到期的黄金期货。
6月，金价300，A公司320卖出跌到300赚了20，然后以300交割出手了一吨黄金，实际到手320；B公司280买入涨到300赚了20，然后以300交割提走了一吨黄金，实际花费280。
那要是把6月的金价从300换成400呢？
A公司320卖出涨到400亏了80，然后以400交割出手了一吨黄金，实际到手320；B公司280买入涨到400赚了120，然后以400交割提走了一吨黄金，实际花费280。没有影响。
这就是套期保值。

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:56:00

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
套期保值的方法
（1）. 生产者的卖期保值：
不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。
（2）. 经营者卖期保值：
对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。
（3）. 加工者的综合套期保值：
对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

期权匿名回答 · 2022-1-2 13:55:36

临近交割的时候期货和现货价格会相互靠拢，也就是基差有缩小的趋势，但是不会完全相等。
套期保值：实际上是利用现货和期货同方向波动的特性，通过现货和期货相反方向持仓，把现货波动的风险转移到期货盘面上。（分一下几种情况讲解：）
1、如果手上持有现货，害怕现货价格下跌，可以在期货上买相同价值的空单：
如果期末现货和期货价格都跌了，那么现货亏钱，期货空单赚钱，这样期货盈利弥补了现货亏损，完成套期保值效果
如果期末现货和期货价格都涨了，那么现货赚钱，期货亏钱，虽然保值拉低了你在现货市场的盈利，这种情况也是成功的套期保值。
2、如果计划未来采购现货，害怕到时候现货价格涨了，这时候在期货市场做同等价值多单：
到期如果现货和期货价格都涨了，那么期货盈利弥补了因现货价格上涨带来的成本的增加，完成套期保值。
到期如果现货和期货都跌了，期货亏损，现货成本降低了，盈亏相抵，达到套期保值目的。
温馨提示：这里只是简单的说明套期保值原理，具体操作中涉及到现货期货产品相关性，基差大小、进场点位选择等问题还是非常复杂的，建议找专业人士咨询。
另外套期保值一定是现货期货结合起来看的，分开来看就没有意义。（给一篇小文章参考一下）
张永利：什么是套期保值？

期货时如何进行套期保值的？

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