股票期权合成多头为何会有折价和溢价？

如果是问为什么同样的T，期权价格不同。那期权价格与S、sigma、T、r等因素相关，固定S、T、r，还有sigma不同，所以同样存续期的期权，有不同的sigma，价格自然不一样。
如果是问为什么合成价格高于或低于标的，那主要是杠杆效应、限制做空等因素导致衍生品有升贴水。

期权匿名回答 · 2021-12-1 13:02:10

如果是问为什么同样的T，期权价格不同。那期权价格与S、sigma、T、r等因素相关，固定S、T、r，还有sigma不同，所以同样存续期的期权，有不同的sigma，价格自然不一样。
如果是问为什么合成价格高于或低于标的，那主要是杠杆效应、限制做空等因素导致衍生品有升贴水。

1 个回复