又有多少在做FPGA based Trading？关注者
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<div class="Question-main"><div class="Question-mainColumn"><div id="QuestionAnswers-answers" class="QuestionAnswers-answers" data-zop-feedlistmap="0,0,1,0"><div class="Card AnswersNavWrapper"><div class="ListShortcut"><div class="List">7 个回答
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<div class="" role="list"><div class="List-item" tabindex="0"><div class="ContentItem AnswerItem" data-za-index="0" data-zop="{&quot;authorName&quot;:&quot;知乎用户&quot;,&quot;itemId&quot;:31053441,&quot;title&quot;:&quot;现在中国大陆和中国香港有哪些公司在做高频交易（High Freq Trading）？ 有哪些公司开发自己的交易算法？&quot;,&quot;type&quot;:&quot;answer&quot;}" name="31053441" itemProp="acceptedAnswer" itemType="http://schema.org/Answer" itemscope="">![]() 知乎用户
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<div class="RichContent RichContent--unescapable"><div class="RichContent-inner"><span class="RichText ztext CopyrightRichText-richText css-hnrfcf" options="[object Object]" itemProp="text">开发自己算法的在香港比比皆是。我所知道的如Nomura, Morgan Stanley, Epoch, Cash等，还有大量的量化对冲基金，没有自己的算法在香港活不下去。在大陆我相信原创的算法肯定有，但是了解到多数机构还是以“借鉴”+修改+试错为主。但是你要说高频交易算法，那就是另一个问题了。
大陆市场做高频的，据我所知没有（那些几分钟一个委托的所谓“高频”策略在美国成熟市场一千个每秒的策略面前连个玩具都算不上），FPGA就更不要说了。最重要的原因是，交易所本身不具备支持高频交易的技术条件，而且在大陆高频交易仍然存在争议（散户太多，特指股票市场）。而香港市场，可能有一些人在做，但是受限于交易所的性能，还远远达不到美国市场的频率。
香港证券交易所最新的系统升级正在为高频交易进行铺垫。它们将系统吞吐量提高了10倍，每条交易连接最高1000委托/秒，而行情则可以达到最高每秒六万次更新，而香港衍生品交易所的行情更新速度更是达到了每秒20万次（交易连接吞吐量没有具体数字，但是肯定会高于证券交易所），基本具备了进行高频交易的物理条件。
所以即使目前还没有高频交易，不远的将来肯定会出现。
相比于国内，各期货交易所每秒2次的行情更新以及证券交易所每3秒一次的更新，真正高频交易基本上还望不到头。
所以总结一下，自己开发算法的有不少，HFT的香港有一些玩家，大陆没有，FPGA想都不敢想
---------------残念的分割线----------------
20151107 更新
在接触过更多的中国金融业信息之后，对上述论断作出修正：大陆存在做高频的公司，并且大多（如果不是全部）存在于期货交易行业，股票交易仍然受制于T+1而较难开展高频交易。
期货交易中为克服0.5秒的限制可以采取小单刺探的方法，即发送一个数量很小的单，看是否成交来判断此时orderbook顶部的情况，因为委托通道是实时反馈的。
但是近期的政策全部指向对高频交易不利的方向，所以我对在中国做高频在短期内仍然持悲观态度。 |
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