全职做期货或者股票的人，一般持有多少资金量？能养活自己吗？

我全职做了一段时间期货，10多万的本金，感觉1年百分之30左右还是很费力，但问题是收入和机会成本根本不成比例，实在难以想象别人是怎么活得。还是我能力太差，仓位把握不好？我做中长线，在保证风险的情况下，单品种不超过百分之15

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:36:32

股票和期货的选择比较尴尬，我建议是先炒股票，再炒期货，最后回归股票。不过，如今已经推出了股指期货，最后应该同时持有股票与期指。

期货比股票麻烦，由于操作级别小、资金容纳量低，而部分产品的基本价值外生性强，导致风险大。股票都没搞好就不要急于搞期货，正如走路都一瘸一拐就不要急着跑，别前几步没摔倒就自high起来。期货走势的延展性强，因此很多人即使炒期货赚了大钱，其实根本不明白为什么，如果不能及时摸索到真功夫或正确自我定位，很可能最终会把钱还给市场，甚至连本带利。
必须承认，期货最大的优点就是高杠杆、高流动性，为小资金提供了快速完成初步原始积累的可能性。但是，非金融期货产品的资金容纳量以及价格的形成机制皆为不利于大资金。

最简单的计算，A股市值早超20万亿了，其1%%是20亿，还不到每天成交金额的1%。假设期货最高5倍杠杆，则在期货交易中的最大释放量就是100亿。试问：能参与的产品还剩几个？能够只杀别人而不抬轿子么？更何况这些期货早就有现货商与国际友人长年盘踞了。另一方面，期货多空大战的方式极不健康，基本要求一方必须惨死，而这种“拼命三郎”式的小市场风格与大资金睿智的作风不符。正因为曾经的惨烈让活下来的人都心有余悸，期货市场越来越不轻易开打真正的大战了，而是演化为一个针对新进入者的狩猎场，以割韭菜为主，羊毛天天剪。
大资金炒期货，算上冲击成本，未必收益率极高，否则纵使风险再大，只要有可观的收益率与之匹配，自然有大资金参与。别看20亿在期货市场好像了不得，但在股市中也配称为“大资金”吗？顶多是门槛而已，跟国家级金融集团一比能算老几？但把20亿分散在股市N个板块龙头中，却可以每年波澜不惊地赚很多钱。其中，操作水平高还能只狙击别人而不抬轿子，被戏称为“高拍低顶”，是比高抛低吸更强劲的技术。具体无法多说，我也不懂，我仅当下有知，或许以后会懂。
有眼光与实力的人，不妨一心一意地好好搞股票，财务自由根本不是问题，而且终有跃龙门之日。资本雪球只会越滚越大，只要你有真本领，资金会找你。

补充：
发现之前回答没回答全问题，对资金管理谈一点看法。技术是底层，资金管理才是艺术，主要是多产品配置、操作级别与操作量的配置。
关于多产品配置，MTP理论从二阶矩角度进行了分析，得出理论上的有效前沿。我觉得不妨换个思路，所谓的风险只跟价格波动有关，而投机的风险归根结底反映到资金效率上。多持不是为了对冲非系统风险，而是为了提高总资金效率。大资金都是永久在市的，冲击成本也很高，因此要在很多地方保有流动性，并留存现金。一旦哪个产品能搞就流过去大力搞，等搞到不能再搞后就重新回撤至底仓。太多资金滞留于同一产品上，那一旦搞不好资金效率就低了，而且由于同类产品的基本价值相关性高，比如股市中单行业不要总持过高。
关于操作级别，也比较尴尬。大级别赚大钱、小级别赚小钱，但小级别搞好了资金效率极高。小级别资金容纳量小，大资金冲击成本高，故要以大级别为主、小级别为辅来上下其手；而小资金进出成本低，如果能搞好小级别可全仓杀进杀出快速利滚利。但正由于小级别资金容纳量小，大资金很容易控制小级别走势，甚至把日内对冲作为常规工作，比如短线与超短线洗盘。小资金要想搞好小级别，必须有不可显著劣于大资金的信息渠道、交易渠道、资金管理、人员管理等，这个很多游资可以做到，但个体散户做不到。投机是一项精密事业，需要团队合作并且软硬结合，纵使如此，每年死去的所谓庄家从资金量而言未必比散户少，且他们的钱往往源于融资，失败后的境地更惨。个体散户炒股的话，还是要“抓大放小”，多搞大级别操作，如果资金量稍微大一点，也可考虑雇人。

人的决策应遵循边际效用最大化原则，一个散户有100万已经不错了，就算一年稳赢20%也就20万，而能拿得出100万炒股者的家庭年收入都未必仅20万。资本增值的重点就是滚雪球，雪球够大才好滚，所谓金融、融资、规模经济，不就是为了借鸡生蛋？比如北京中等家庭凑出100万来炒股不算难，朋友圈里流动资金千万级的金主也不少，但我觉得独立炒股远不如先加入一个优秀且成熟的投机团队，认真工作几年的好。一方面深入了解机构运作并在实践操作中知错改错，另一方面这种雇佣制下的资本原始积累速度比自己直接单干快得多。等凑够人脉、资金、管理系统后再单干也不迟，且届时可以此为筹码向更高阶的雇佣关系甚至合伙人关系进军。
市场上只有赢家与输家，市场是最公正的裁判，有能力自然有资金青睐，万万不可自以为“怀才不遇”而盲目单干。资本市场只要一天开下去就一天有食吃，别太心急导致吃不到热豆腐。对家庭金融稍有了解就应该知道中国人的平均储蓄率、平均风险资产参与度何如，未来的人民币资产流动性只会越来越强，而A股市场只会越来越大，可吃饭的地方多得是。中国人必将与资本全球化接轨，人民币必将成为世界主要货币之一，而A股市场必将成为全球主要资本市场之一。
一个人大约能工作35年，那就应当努力提升自己的眼光使之能贯穿未来35年。题主如果本金连20万都没有，就不要先急着自己炒股养活自己了，因为初期效率太低，资金量才占A股市值的10^(-8)。赶快找个金融相关工作，帮人借鸡生蛋，赚钱快、风险小而且自由自在。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:35:52

先要投入几年学习。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:35:18

趋势交易，平均年收益率50%以上，多品种，多策略，多周期。程序化交易，无所谓全不全职，财务自由谁还愿意朝九晚五？没有那么苦逼和惨痛的经历，家庭和睦，身体健康，大把时间思考人生。对于新手和一直百思不得其解无法入门的老手，我想说：好消息是期货可以做到稳定盈利，稳定的复利是很牛逼的，财务自由绝对不是传说。坏消息是，你们中99%的人终其一生无法做到，无法做到，无法做到！交易系统的完善需要太高的悟性。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:34:39

我应该有资格回答这个问题，我炒股20年，做职业股民也已经7年了。先说资金的问题，个人觉得应该考虑不同城市的因素，我在西安这样的城市显然比北上广深生活压力小很多，但要维持家庭生活水准依然要有足够的资金才行，这些年的经验告诉我仅仅维持一家人中等偏上的生活水准（以西安的水平看在有房有车的前提下大约月支出万元以上），那么资金量至少应该有一百至二百万元才行，一线城市当然更高。
相比资金量而言收益的稳定性更难确定，从你的描述来看似乎将30%的年收益看做很平常的事，应该给你泼点冷水清醒一下，期货不是我的主项，以股市而言收益率波动是极大的，成为职业股民以来的七年我最高年收益有过200%（09年），最低-20%（11年，七年中仅此一年亏损），但平淡的年份有10%的收益已经不错了，别忘了巴菲特几十年平均也不过20%多的收益率，千万别把收益率估计的太高了，还要有准备某个年份特别差也不要影响生活。
最后应该说说心理的问题，业余和职业股民面对的压力是完全无法相比的，业余的时候你亏损再多也有收入维持生活，但全职的时候一旦亏损会造成极大的心理压力，这会让你在操作判断的时候出现完全不同的选择，如果连续失误会信心全无，这一关远比资金难过。
综上所述，建议在下决心成为职业股民之前先做好积累，不要碰上一轮牛市挣了几十万就觉得靠这个生活很容易，资金积累多多益善；其次应至少经历一次牛熊轮回，看看自己在熊市中能否生存下去，盈利的稳定性如何，这都应该是以年为单位，我见过太多人碰上牛市几个月顺风顺水就觉得自己是股神了，结果如何可想而知；最后是心态的锻炼确实成熟了再下决定吧。市场的规律是无法改变的，真正能把这三关都过去在股市中自如的生存下去下去的人注定只有百分之几，所以善意的提醒你，不要轻易迈出这一步！

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:33:41

这个这个，题主的问题得倒过来说，先能养活自己，再考虑提高收益。

证券投资的风险不用说了吧，机构中的从业者至少有个基本工资啊，得先有钱吃饭。散户得先有份稳定的工作，再用余钱交易，盈利稳定了，而且收益还不错，还得有一定积蓄，才能跳出来做职业交易者。这些条件都没有，直接上来就干，除非你家底厚，供的起，否则就是非常冒进、不负责任的行为。

如果说题主能保持年化30%，那也是很不错的了，就是本金少点。做这个，不能总想一夜暴富，一步一步来，做十年二十年的，复利计算也相当可观了。再说，时间长了，水平自然就上来了，也是个几何级数的增长。不用着急。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:32:50

这个问题不知道为什么今天被推到我的主页上，不胜其烦，回答一下
首先，很多人不是来把做股票或者期货当职业的，而是当淘金梦的，什么叫淘金梦呢，我来告诉你，我刚入门我师傅给我讲，在我入行的前一年的时候，晚上买一包瓜子，然后打开电脑，摆好单，进仓之后一键出仓，轻松加写意。
耗时间就能赚很多钱的日子才叫淘金梦，而淘金梦并不会存在太久，毕竟金子有限而人的欲望无限，金子很久就没了，就又变成搬砖了。
其次，交易也不是什么熬资历的事情，最近也见了不少自称知乎老用户的东西，到我的答案里找存在感，还有什么做了8年才刚刚盈利就敢评价别人交易水平，还有什么熬过牛熊才是怎么怎么样的。不好意思，交易作为一个职业与别的职业不同的地方，就是服从丛林法则，弱肉强食，实力决定一切。

回到题目本身，有多少资金才能养活自己，那就很简单了，你要是概率系统的宗教信徒，你有多少也是防止不了自己爆仓的命运的，你只有尽可能放开胆子一搏，所谓富贵险中求。如果你不是概率系统的信徒，你就需要花时间精进，有一天，1000元的本金就够了。
以上

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:32:34

我两个账号，上半年一个账号翻2倍多，另一个翻1倍多，专职，每天闲成狗，并不像大家以为的交易时心惊胆战，收盘时忘我复盘。以前收盘后喜欢撩妹自驾游，时间长了发现也很无聊，现在已经无聊到刷知乎了，扯远了。

到底什么条件才能全职呢？资金大小只是其中的一小部分，更重要的是：

1. 执行能力
技术层面的东西我就不提了，如果连基础技术都没搞懂，你跟我谈以交易为生，谈职业化，我觉得你不仅侮辱了已经职业化的那拨人的智商，还侮辱了这个行业。

站在交易职业化这个起点来看，执行力只是基本功。

什么是执行力？我举两个栗子。

双均线系统，出现金叉时能面不改色心不跳地开仓，出现死叉时也能面如死人一样平仓，能做到盈亏不管，机械地执行下去。

基于波浪理论的系统，出现波峰突破时能谈笑间开仓，出现波谷突破时也能随手平仓，整个过程不问盈亏，也不管信号出现频率，只是机械地执行。
只有达到了差不多机械化的执行能力，才有资格谈职业化的问题。

否则，你还是回去做山贼这份很有前途的职业吧。

2. 收割能力

很多年前，我曾有过连续一个月，天天不败的炒单交易记录，当时觉得自己老牛了，职业化是迟早的事，但是心里却隐约感觉有点不靠谱。
很多年之后我才明白，原来的“不靠谱”感觉来自于，我当时根本不知道我是为什么赚的钱，完全凭“感觉”做单。

如果你是一个喜欢抄底摸顶的人，一定也会有像我那样的经历，总有那么一段时间，你准确率奇高，赚钱就如吃饭喝水一样简单。

那段时间你会觉得你自己很牛B，甚至会以为自己是一个天生的交易奇才，轻松捅破了交易的那层纸。

但是事实却是，那段时间的振荡很完美，跟你抄底摸顶的手法完全撞个正着而尔。

所以，我说的收割能力不是说你某次赚了多少，翻了多少倍，而是你有固定的赚钱手法，而且你很清楚哪些行情是你的手法能hold得住的，哪些行情是你的手法hold不住的。

赚不赚钱完全跟运气没有关系，跟概率有关系。

3. 反收割能力

反收割的意思不是说被收割的时候反手收割别人一刀，而是被收割的时候尽可能少的被割。
说白了就是怎么有效地控制资金回撤在一个可以接受的范围之内。

通常，控制资金回撤的核心手段是止损，止损靠的是什么？执行能力。

反收割能力包括哪些内容？

知道自己哪种行情会被收割，你得知道并且坦然接受，例如做趋势的知道自己在振荡行情里肯定会被收割。

知道自己能忍受的最大回撤，并且通过历史数据回测找到历史最大回撤点，然后再根据两者的关系制订你的止损策略。

4. 一个可靠的正收益系统

对于职业化来说，只是拥有一个正收益的系统还不行，你还得知道你的系统是风险厌恶型的还是风险偏好型的。

如果你的系统是风险偏好型的，你有可能在一个大行情里大赚，同样，你也有可能在一个坏行情里大亏。这样的系统，你的心脏必须足够大，同时，由于回撤过大，你也要接受随时被洗出局的可能。

如果你的系统是风险厌恶型，你的收益可能没那么高，但是换来的好处是，坏行情有可能回撤相对较小。

理论上，风险厌恶型系统比风险偏好型系统活得久一些，在股票期货市场，活得久就是胜利。

5. 一年的实习期

为什么要有一年的实习期？因为，不是说你想专职就能长期专职的，你要给自己一个时限，如果过了这个期限还不成，那OK，给你的人生止个损。
实习期应该要注意什么？

首先，你得准备一年的口粮，你要明白，你至少一年没有收入的，那怕吃方便面也要准备一年的方便面啊。

其次，一年下来，你至少要从市场里赚回你第二年的口粮，你才能继续再玩一年。

如果你每年花10万（真够少的，估计只够吃饭），你的系统年化收益是50%，那你至少得投入20万的本金。

20万的本金加一年10万花费，你的启动资金至少需要30万。

所以，那些手里握着几万块，就想进入市场做专职抢劫犯的同学赶紧醒醒，你还是赶紧回去继续做山贼那份很有前途的职业吧。

如果你能坚持一年并最终达标，恭喜你，正式跨入这个每天9点上班3点准时下班的行列。但是别高兴得太早，这只是刚刚开始，而且仅仅是收支平衡，脆弱得很，有可能第二年达不了标，资金链断掉，挂了。

当然，如果你越做越顺，越顺越做，有可能哪天你就财务自由了，这是多少人的梦想啊。

最后，交易者这条路真的很难走，没事就不要走这条路啊，刚刚进来的赶紧回头，还来得及。

--------------------------2016.7.9-----------------------------

这几天发现好多同学对这个答案有感觉，今天补充点内容

我是2006年底开始炒股的，到今年刚刚好10年。
刚刚进入股市那会儿，正值是A股最大的一波牛市，但是一个新手，我估计大家都明白的，喜欢折腾来折腾去，2007年一轮大牛市，愣是没赚多少钱，大概只有30%吧。

老听到别人说只有20%的人在股市里赚钱，想不到我一进场就赚了30%，觉得自己天才得不得了了，后面当然是加仓啊，把大部分钱都砸进去了，然后迎来了2008年。

2008年，股市一路向下砸，由于没遇到过真正的熊市，每次砸都觉得是一个赚钱的机会，抄底。从6000多点一直抄到3000多点。之后的结局，我想大家都知道了。

2009年，疯狂地学习，下载了N多的交易相关的电子书，每天认真啃。
我应该是一个自学能力很强的人，从那以后，以年为单位，股票每年都是赚的，尽管赚得不多，最好的记录是2013年翻位。那怕是2015年那样的行情，最高赚了150%，但是最终还是赚30%出局。

2009年同年，转战期货市场，至2010年，暴两次仓，各位听起来很轻描淡写吧？但是当事人的痛苦又有谁知？股市里赚的那点钱完全填不满这个坑。同时发现，股票和期货尽管差不多的东西，但是难易程度根本不在同一个级别。差别有多大？拿玩游戏来说吧，一个是打小怪物，一个是打大BOSS。

2011年，很幸运，遇到一个真有水平的期货牛人，想方设法，软磨硬泡，各种手段，前前后后学了一两年，学到了很多书本上根本不可能学到的东西，或者是书本上有但是自己根本不会留意那才是核心的东西。

2013年至2014年上半年，期货权益曲线开始走平，不赚不亏的壮态持续了一年半，当时差点就放弃了。在我准备放弃的时候开悟资金管理的重要性。然后资金曲线开始向上翘头。

后面的事情，就是文章开头部分。

最后还是强调一句，这行真的很难啊，那怕去搬砖，也不要进入这行啊。

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期权匿名回答 · 2021-8-23 08:32:05

刚决定要全职做股票投资的时候，曾经去请教过资深的前辈，他和我说过一句话：“等你在市场里待了十年还活着再来说自己适不适合干这个””
来自投资者摩西的雪球原创专栏
晃眼间，今年已经是我做职业投资的第十个年头了，一直诚惶诚恐，每一年都如履薄冰，但是至少我想我可以说，我活下来了，我适合做这个。.

经常在雪球上看到有人提到想要职业投资，财务自由的话题，突然也想写一篇文章和大家分享一下我职业投资这十年来的一些经验和想法，挂一漏万，谈到哪算哪。

首先什么样的人适合做职业股票投资，其实每个投资人的性格，分析方法，操作风格都不相同，但是我觉得成功的投资人有一点是共同的，就是对投资的热爱。
投资是一条孤独的长路，全职投资尤其如此，进这个行业注定了每天多数的时间是在看报告，做分析，做调研，每天面对着一大堆数字，独自一个人做出决策，然后一个人去承受成功或者失败，和《华尔街》电影里那样声色犬马，光鲜亮丽的生活是绝不沾边的。
如果不能忍受孤独，可以选择去私募或者公募之类的金融机构，不要自己做个人全职投资，因为你肯定坚持不下来。另外一个就是压力，投资是一个不管有多少次成功都是过去式，但一次失败就可能万劫不复的行当，全职投资时候的压力和上班顺带炒股的压力是两个概念，上班总是有工资的，只是多少的问题，但股票投资忙活一两年，可能不但零收入，老本还被打了几折，生活的花费却不会因为你股票下跌而减少。
几年下来不赚钱，本金可能就被生活开支吃的越来越少，如果几年后你失败了，回去职场的时候，几年的空白对职场生涯是致命的，你可能很多年都回不到原有的位置了。所以职业投资初期的压力在于永远不能有爆仓级别的失败，不能有重大的回撤，同时你必须赚钱，最难的是，赚的慢了都不行。这个压力一直要到中后期资金雄厚了才会缓解。全职投资这么难，生活如此单调，风险这么大，成功的概率又这么低，大家为什么要来做呢？我觉得只有一个原因能让人坚持下来，就是发自真心的热爱。大家想做全职投资之前先问问自己，是不是真正的喜爱投资，不是真正的喜欢这个行业，就不要进来，进来也待不下去。

谈谈多少钱可以开始做职业投资的问题。这个问题我觉得因人因地而异，我的建议是你首先要在你能够居住的城市下限有一套房，做投资对居住的城市并不挑，完全在于个人的生活要求，如果你只愿意居住在一线城市，那就得在一线城市有套房，如果你可以接受二线城市，那在二线城市有套房就够了，如果可以接受小县城的生活，那么在小县城有房就够了。如果没有在你能够居住的城市下限有套房，那么做投资的时候会遇到很多难以解决的问题，职业投资初期资金一般不会特别的充裕，遇上股票最低谷的时候，因为老婆因为丈母娘因为小孩教育被逼着把资金取出来去买房，这个对职业投资生涯的打击可能是毁灭性的。即便是没有遇到这样的情况，买房的压力也会让你无法在投资中保持好的心态，急功近利往往欲速而不达。做投资有一句话一定要记住：“财不入急门”。

除去房的问题，下一个要考虑的问题是家庭开支，假设没有其他经济来源，那么股市的收益一定要足以远远覆盖掉生活的开支。.处于稳妥考虑，最好估算自己年化收益低于10%.一年全家的所有开支最好不要超过资产的3%，这样才有合适的利润留存，让利润可以复利滚动，应对未来的通胀。如果你一年的生活开支10万够了，那么初始资金就不要低于350万。如果一年生活开支30万，那么初始资金就应不低于1000万。

再说说什么时候做全职投资比较合适。我的建议是最好在熊市一两年后再决定开始全职投资，因为牛市的时候人特别容易自我膨胀，觉得自己不管是从能力还是资金都足够全职投资了，结果熊市一来什么都变了。07年的时候，我一个朋友100万本金一年赚了300万，一年工资不到30万，压根看不上工资这点钱了，辞职炒股。很快08年的暴风骤雨一来，账户直接亏到本金，再加上现金流也断了，家庭开支都得从股市里拿钱出来，几年熊市人吃马喂算下来，积蓄几乎所剩无几，只能重新去找工作。但是几年的耽搁，在职场的发展也受到了很大的影响，这波牛市几乎又发生了一模一样的事情，我一个亲戚重仓中车，赚了6倍，也准备辞职炒股，劝不住，幸好股灾来得早，及时的打消了他的念头。熊市时候账上的钱相对比较真实，牛市账上的钱对大多数人来说往往是个财富幻觉。

谈谈全职投资每天都在做些什么。首先你要有一个自己的投资逻辑，这个逻辑可以对，也可以不对，但是一定要先有，因为逻辑如果不对，你可以修改，这就是进步，一个有效而适合自己的投资逻辑是一个人投资生涯的基石，这样才能保证你持续的赚钱。如果没有逻辑，那投资取决的是运气，这把成了下把亏了，永远没有进步，就是撞大运，那不叫投资，叫赌博。

然后是知识积累，对行业，对公司，对财报，对商业模式的不断加深了解。年报是一定要看的，研报也是需要看的，找行业内的人问也是必不可少的。这个是一个非常漫长的过程，从点滴学起，最后方能由繁入简。老巴说他评判一个公司只要花5分钟，那是因为他有一辈子的学习积累在打底，他花了一生在看年报，和公司沟通，思考商业模式上。我们绝不可能只花5分钟来做一个投资，看山是山到看山不是山再到看山还是山，中间隔着大境界的差距。记住芒格的这句话：“投资本来绝非易事。认为投资容易的人都是愚蠢的”。

至于到具体操作，反而不复杂，买卖股票只是鼠标多点几下的问题。千万不要因为想着自己全职了就每天都要做些什么，不停的买来卖去。多花时间在思考和研究上，少花时间在盯盘和操作上。当然具体到一些套利操作的时候，有些是需要每天都操作的，但是也无非是按计划的套利模式来重复操作而已，重点永远在研究和思考上，而不是在操作上。

最后再说说全职投资的优点吧。世说新语说过一句话：“股市是中国最能有尊严的赚到钱的地方”，我深以为然。上班也好做生意也好，总是看人眼色，被逼着和不喜欢的人打交道，做一些自己不愿意做的事情。做股票只需要一杯茶一个电脑，赚来的钱干干净净，花起来安安心心，谁也不用求，谁也不用怕。而且这个行业，一旦真的上手了，赚钱的天花板很高的，上班会有天花板的，年薪100万再想往上很困难，股市没有这个问题。假设初始资金100万，每年有15%的收益，22年后会变成2000万，33年后会变成1个亿。走对路，坚持下去，复利会让你变的富有。

投资是一条孤独的长路，与同行者共勉。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:31:26

在家啃老，多少钱都能养活自己，每年做几十手玉米也饿不死。拖家带口，养儿养老，不太适合全职交易，心态难稳定，压力山大。要还有贷款没还，属于吃毒药；要还想配资发财，属于自杀。
其实投机主要是看你的盈利能力，盈利能力有了，再想资金不迟。暂时不够生活，还是要有收入来源，兼职不代表水平就比全职的低，全职不代表你就能比兼职赚钱。天天看着它跑钱不会多一分，有系统有原则其实你全职没什么事做，带客户的不算。
盈利能力长期活下来的基本都不亮眼，一年30%就很不错了，拿几个5万赌的不算。多少钱能自营你就算吧，你需要一年多少钱，你盈利稳定在多少钱，盈利除一半够你花，持续盈利要5年以上，可以考虑开始全职。
说老实话，想靠这个发大财，不想靠运气的话，只能长期稳定盈利，没个10年以上，基本不可能。股市个人觉得需要的资金应该比期货大数倍，机会少盈利小没有太多杠杆。期货10万的账户一年赚5万的也有一些人的，但是你100万的时候还能不能这么做，估计你就变了。300万时就浮躁的不行什么都想试试了，所以很多人就是做过山车，资金5万到20万容易，20万到100万可能很多人就刷下来，100再翻2,3倍的基本都喜欢做过山车，上1000的不多的。所以不是钱多了你就能养活自己。
投机者就像是一辈子走钢丝的人，你活下来了活的风光不代表明天你还在这，只要你不离开钢丝，总有可能掉下去，想养活自己的话，先想好这是怎么一个人生过程。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:30:32

瑞鹤仙有一句话是对的，低于1000万的散户如果你没有其他工作来给予你一个身份，在社会中没有地位。

我对这句话的理解是，如果你没有其他人对你的尊重，你的心态迟早会异化，而心态异化的那一刻开始，你就注定会赔光离场。

我就瞟了一眼底下这波人的评论，我就知道哪些人不适合交易，你也可以看作是一个钓鱼贴，钓的就是内心负面情绪，不服？以后你死就死在不服上。
真正好的心态是看了我的评论笑笑，无论现在我有多少钱，但我坚信自己能成功而表现出的云淡风轻的状态，交易本不在钱多，就这一条打死了评论99%的人。看了这么多，就没看到有没有人问楼主是不是爱好交易？而只关心LZ是不是盈利？爱好交易模拟仓都能玩三年，说明什么？说明大多数人把赚钱看得比交易本身更重要，就这一点，你就不适合全职交易。

马斯洛五层需求

你要搞清楚你的需求是什么，如果你在家全职做交易，1000W以下（瑞鹤仙指的是北上），你将无法获得安全需求，社会需求，尊重需求少数人连生理需求都无法满足，而唯一能坚持你走下去的只有自我实现的需求，我认识所有大佬给我的共同感觉就是，他们爱交易，他们爱交易大于爱钱，赢和对的事的喜悦感比赚钱更重要。你做到这一步了，你就有成为大佬的潜质。

最近看到某某期货大佬爆仓跳楼的消息，只有无声的叹息，而下面的评论大多数都是骂他SB，都赚这么多钱了，还不懂得收手？要是我赚XXXX就不干了云云，我就说一句，如果你是这种想法进入市场，你就不可能成功，

结论就是，如果你无法为了自我实现而放弃下四层需求，你的交易之路，注定平平。下四层需求会始终在心态上制约你的发展。

最后2016 2017无论是期货市场还是股票市场都还算好做的，因为有量能，有量能就代表至少有脉冲行情，市场还算活跃，等你们经历过无量能的市场再来谈谈你们所谓的稳定盈利。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:29:46

想起09-10年，期货60万做到200万，200万做到1300万，
同一年，股票20万亏到10万。
今年年初期货亏到还有30万，
股票还是10万。
现在期货又有了150万，
股票20万变成了45万。
这几年没大的出金和入金。
在这期间该怎么活怎么活，赚钱开心了请周围人多吃几餐饭，亏钱郁闷了蹲家里数K线玩。

我一直给做期货的朋友的建议，本金小，满仓或者重仓博，没必要和金融市场玩暧昧，光手续费和时间人工成本你都玩不起。这就跟你拿1000块钱斗地主一样，5块钱的打几天几夜或许盈亏只在正负10%，再找一把最多输1000的局，可能一局输100%，也可能一局赢300%，你是指望拿1000玩游戏还是希望它发家致富？想发家致富除了选择第2条路有别的路吗？

如果是本金大，随意，想博就博，想调情就调情，反正抽点零头就可以过日子。
为什么大师们都会说复利是最稳定的呢，因为他们本金大，亏了不作声，赚了是复利。大师不敢建议你说满仓或重仓博的，因为错了对他名声有损。所以他只会给你提示风险——不要重仓要追求复利，因为提示风险对他名声不会造成任何风险，名声没风险，大师多的是渠道能来钱，散户就被时间拖死了。

如果看了我的回答满仓爆仓了别怨我，同样满仓赚10倍了也不需要感谢我。免责。

原答案是1月23号写的，有许多朋友私信关心我现在活的怎么样，今天更新下权益截图，得益于橡胶和股指。
我现在已经和期货调情了，仓位越做越小，基本不超过20%。按照以前满仓搞法现在应该又超1000万了。

股票就不发截图了，懒得上股票软件，这种傻瓜行情，应该盈利300%以上了。

祝各位顺好，牛市挣钱别短线频繁换股，不然永远跑不赢。只需要满仓持股就行了。
最后还是那句话，不要看到我的好就嫉妒质疑我，我坏的时候也没人知道。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:29:05

2017年3月1日补充：
原答案给出的400万不接地气，对于富豪400万算不上什么，但仍然不是人人都可以有这么多钱拿来投机。我们再用另外一种方法算算全职交易需要多少钱吧。原答案仍然有用（因为是我自己用的方法），留着供参考。
假设你长期下来年均收益为25%，因为你是全职交易，你每年的生活费要从本金及利润里面出，那么仍然假设你年均花费6万元，又如果你可以接受最低20%的年均收益，那么这消耗的6万元就应该只占你开始本金的5%，也就是你应该有120万初始本金。
两种方法中，原答案的方法是不考虑收益率，只用多余保证金的利息生活；以上答案是考虑了收益率，但要消耗投机本金。这个120万的结果自然也会根据参数变化而不同（年均消费、年均收益率、最低年收益率）。需要说明的是，无论你做期货还是股票，可以追求30%，40%，50%的收益，但真的不要再高了，因为预期收益永远伴随着预期风险。慎用杠杆。
-------------------------以下是原文--------------------------
这个问题问得很好。如果连需要的资金量都搞不明白，不要贸然辞职去做全职交易（这里只谈管理自有资金的，给别人操盘的另说）。
如果你做期货，可以这样计算：假设你每年花费6万（纯粹假设，这个数字当然有点低），我是把多余保证金购买保本的T+0理财工具(年化3%左右)。这样扣除保证金之外，每天都需要有200万的剩余资金。又假设你在保证金上的投入也是200万（这个又是因人而异，根据杠杆大小而异），你总共需要400万的资金。如果花销是别的数字，可以类似计算。
也就是说，在有400万资金的情况下，其中一半是保证金，一半投资于可随时变现的理财工具，即使你的期货一年下来没有赢利，你也可以靠银行理财产品的利息生存。而且你的本金不会被生活费用渐渐侵蚀(交易带来的亏损当然是必须承受的)，你可以享受复利带来的资金增长。
我相信入市时间够长的人都明白，一年、两年甚至三年没有利润（包括亏损）的情况是客观存在的，这个概率大到不可忽视，当然如果你的交易方法没有问题，时间周期越长，这个周期内不盈利的可能性越小。
上述内容还没有考虑通货膨胀的因素，否则需要的资金量就更大了。所以资金量少，绝对不可以用自有资金去做专职交易。当年我辞去某211大学副教授职位时，就是这样算计的，算计的结果是每年的日常花销完全可以不动用本金，所以辞职辞得很坚决。这个方法大家可以参考。
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（以下内容根据 @哩咯的提醒追加）
这个计算是假设年化收益率为15~30%左右为前提的，这是一个合理的预期收益区间。如果你有本事做到年化100%的收益率，那么需要的本金自然大大减少。如果你每年都能翻一番的话，可能你只需要10万启动资金就可以了。我给自己定的收益率目标是跑赢通胀之外15%以上为理想。这些年的实际收益率可能在45%左右，我觉得这是市场的额外奖赏，而绝不是自己牛，更不是自己可以继续维持这个收益率。另外可能就是初期资金量低的时候，杠杆稍微大些，以后会逐渐降低杠杆水平。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:28:38

关于期货，我想我比许多答主有更深的经历，也愿意将我的一些理解与感悟与大家进行分享：
（一）痛苦的爆仓
答主是橡胶贸易商出身，在业内小有成就，有自己的橡胶贸易公司。所以，经常在期货市场上进行套期保值，行业内有一位老大哥，胆识过人，早年间做铜的期货结果赔了2千多万，当他听说我也在做期货，他非常愤怒的给我打了电话，让我赶快平仓，期货害死人了，说他自己就是前车之鉴。我说我做的是套保，没什么风险的，那位大哥不太懂，就说套什么保，你赶快给我平了。然而，我并没有听那位老大哥的忠告。在我做期货的最初时候，期货是没有夜盘的，也没有云止损单，我当时在期货上做了套保，由于手上有现货，所以我在期货上都是空单。
突然，有一天公司要进一批货，会计跟我说账上的现金不多了，于是我就从期货账户转出了50多万给会计进货不幸的是，收盘后泰国出台了一个限制橡胶出口的政策，来提高橡胶的价格，保护胶农的利益，由于没有夜盘、没有云止损，结果第二天一开盘，橡胶暴涨，直接把我打穿仓了，期货被强平了，账户上500多万全没了，还欠期货公司11万多。说实话，那时候我对期货了解并不是很深刻，突如其来的打击，让我不知所措。不过，当天我还是把欠期货公司的11万多还清了，也把公司给关了，相关的人员都给安置好了。
在此期间，我不知道怎么跟家里人说这些事情，怕她们受不了。家里人看我每天闷闷不乐的，也问我出什么事了，我只是说没什么事，每天假装继续去上班。晚上睡觉的时候，心理超级难受，那种滋味只有经历过才能体会，夜里辗转反侧睡不着，床单都被我给翻破了。大约过了15天，终于瞒不住了，我跟家里人说了，她们都哭了。有人劝我去找个工作，可是我不甘心，我辛辛苦苦干了那么多年橡胶贸易商积攒的家当，顷刻之间被期货市场没收了，我想一心一意做期货来翻身。可是家里人坚决反对，派了三波人来说服我，我想了一宿，既然期货能够让我瞬间倾家荡产，那么它也有可能让我瞬间暴富，我一定要做期货。于是，我在没有告诉家里人的情况下，偷偷地把心爱的宝马车卖了，印象很深，卖了32.96万，还是讨价还价的结果。
当然，像我这样在期货市场上遭遇了痛苦经历的朋友有很多，我在论坛上遇到过很多，比如说这位朋友，他也讲述了自己在期货市场上中的成长经历《我在期货市场的成长过程》。

（二）1年22倍的神奇翻身
人一旦失败之后，那些所谓的朋友都会远离你，甚至你曾经帮助过的朋友，也会躲你远远的。没办法，我问家里的亲戚借钱，说是要工作，借钱买车，加上我自己卖车的钱，凑了大约70万，然后把公司的一些乱七八糟的事情以及尾款处理了一下，只剩下50万元。这50万元是我专职做期货的启动资金，如果这笔钱亏了，可能我就要卖了房子，再去战斗了，然而，老天爷并没有把我逼到那一步。
那个时候我选择做空了铁矿石和橡胶，庆幸的是，那个时候矿石的保证金没有现在这么高，而且矿石700多块的高位，橡胶也是30000多的高位。我记得很清楚，当时我第一次开矿石时，一会儿就浮亏三四万，我心理特别发慌，非常害怕，万一再亏钱了，我的心理将遭受更大的打击。我不敢看盘了，就到楼下跑圈，跑了一圈又一圈，然后再看看，不亏钱了，又接着跑圈，过了两天我的矿石开示赚钱了，那个时候，我并不懂什么技术分析，只是当时整个宏观大环境不好，产业大环境也不好，矿石下跌非常顺畅，基本的情况就是：下跌之后就横盘，然后再下跌。我赚钱之后就继续加空矿石，橡胶也是如此，不过橡胶的波动比较大，到20000多一点，盘整了好长时间，我实在拿不住了，就把橡胶平仓了，全部加到了矿石身上。
那个时候，我发现自己账户上赚了100多万了，我就把账户上的50万本金转了出来，剩下的资金都在里面。说实话，那个时候不知道资金使用比例70%是什么概念，我开的仓位就是那么重。当时，我有一位朋友，也在做空矿石，他对期货比较了解，技术分析也非常懂，他却在矿石上亏了30多万。我不懂技术，但从宏观和产业来看，矿石还会继续下跌，所以我大胆拿着，然后浮盈加仓。后来，这位朋友看我的资金比例在70%，就让我减仓，那个时候我已经赚了好几百万了，我想他说得有道理，他让我资金比例不要超过40%，不过我只是降到了60%，一直大胆拿着，一直到矿石从700多跌到300，我才走了，虽然不是走在最低点，也是历史相对非常低的位置了。
平仓之后，我不敢相信自己的眼睛，账户上有了上千万资金，家里那些反对我做期货的人都看傻眼了，也就是从那个时候开始，她们才同意我做期货了。说实话，我为什么能拿住单子呢？我觉得主要有三个原因：第一，我把本金的50万都转出去了，里面的钱就是都没了，我也不会亏钱，所以心态好，拿得住单子；第二，我不懂技术分析，不会根据技术指标频繁操作，做对了一波大趋势；第三，当时急于翻身，所以想赚把大的，所以一直拿着。平仓之后，我睡了一个周，什么都没干，感觉自己就像做了一场梦，600万的身价，瞬间在期货市场上没了，一年之后，竟然又从期货市场上赚了1000多万。
当时，发生了一个小插曲，我从期货账户往外转钱的时候，转不出来，给我吓了一跳，后来打电话给期货公司，他们说，出金200万以上的需要提前跟期货公司打招呼，后来转出钱来，给家里人存着，自己也开始谨慎起来了。在我后来做期货的过程中，有了自己深入浅出的总结，写了期货十三篇《期货十三篇》。

（三）拼命的学习
侥幸赚钱之后，家人同意了我开始做期货，我也打算潜心研究期货。由于经济学背景出身，所以我对宏观和产业方面有一定的基础，再加上多年的橡胶贸易商背景，所以基本面上的东西，我认为我的基础比大多数做期货的人好很多。但是，我的技术分析较差，可以说是空白，于是我决定好好学习一下技术分析。
由于期货上赚了大钱，所以基本上市面上有的技术分析的书，我都买过了，有的认真看过，有的草草看过，我发现这些东西都跟玄学似的，而我是一个讲究逻辑的人，感觉这些技术分析有点扯淡的意思。于是我又开始去各大论坛、贴吧等地方去潜水学习，慢慢地我也感觉遇到了很多高手，他们赚不赚钱，我并不知道，但是我觉得他们讲得头头是道，心理很佩服。
后来，我也加入一些群，认识了一些所谓的期货大佬，不过大多数都是卖软件、卖系统、卖策略的骗钱的，他们虽然比我懂的技术分析更多一些，但是都不怎么赚钱，要不他们也不会通过这种方式赚钱。结果我用技术分析在期货市场上进行操作，有时赚钱，有时候亏钱，我不知道这个单子是长期拿着，还是短期拿着，一直被技术指标给左右着，搞的我在期货市场上一段时间没赚到钱。
我想，可能是我拜师不对，于是我决定去民间走访。在傅海棠出名之前，我是指他在2016年赚到了10个亿之前，我私下拜访过他，也叫流过，他是一个坚定的基本面派，认为图表都是骗子，那个时候他给我讲了很多的基本面的东西，我发现，他是一个相信常识、坚持常识的人，他本身是农民出身，并没有多高的文华，但是基本的经济常识还是有的，他觉得一切反常识的东西都会回归常识，同时，他又是一个认死理的人。他为人没有一点架子，说你比我有文化，但是我做期货的时间比你长一些，简单地聊一下我对期货的感受，可以看出他的谦虚。后来2016年他大赚的时候，在期货界成名了，其实之前他也是小有名气，要不我也不会找到他。赚了10个亿之后，我就联系傅大哥，想学习一下经验，可是后来我又有其他的事情，没能去，很抱歉的向傅大哥认错，大哥为人非常豪爽，说兄弟来吧，我让你嫂子把大闸蟹都买好了。当然，我跟朋友去内蒙的时候，也去拜访过刘福厚，那个时候的他同样也没有现在名气大，因为2016年刘福厚也大赚了一笔。当时朋友介绍我的时候，说我是做期货的，内蒙的朋友一听，就说我们当地也有一个做期货的很厉害，可见刘福厚在当时也是小有名气的，就把刘福厚请过来一起吃饭。我们进行了交流，他问我你是技术分析还是基本面分析，我说我以基本面分析为主，刘福厚说，那还好，我们还有的聊。通过和刘福厚聊天，我发现此人水平非常高，见识在我之上，尤其是对棉花的认识让我很佩服，我向他学习棉花，他向我请教期货，我们谈的很开心。包括2016年刘福厚成名之后，讲的好多自己的故事，买宾利的故事等等，当年也都说给我听了。
后来，我决定，我还是要以基本面为主，技术为辅来进行期货操作，没有必要完全迷信于技术，似乎我接触这些做期货成功的人都是以基本面为主的。当然，在一些论坛、贴吧里，我发现有的朋友对期货的理解也是不错的，也让我受益匪浅，例如这位期货作手写的感悟《期货作手感悟》。

（四）苦学缠论
有一天，我在某个期货的QQ群里，我的一个“徒弟”给我推荐了缠论，说这个挺厉害的，可是她比较笨，看不懂。我就比较好奇，让她发给我看了看。当我第一次看到缠论的时候，我就深深的被吸引了，我当时记得很清楚，我国庆长期什么都没干，没日没夜的看缠论。为什么我喜欢看缠论，而不喜欢看其他的技术分析呢？因为，我觉得缠论这种技术分析的方法与我之前所看到的所有技术分析的方法完全不同，让我有一种耳目一新的感觉。
缠论开阔了我对技术分析的思路，我觉得它真的是好东西，而且讲得有很有逻辑。当然，我是一个多疑的人，除了看缠论之外，我每天晚上还看k线图，有时候不知不觉得就下半夜三四点钟了，令我惊奇的是，缠论真的是很准，单纯运用缠论进行期货交易赚钱也是大概率事件，基本上不太会亏钱，只是你赚多赚少的问题，当然这中间还涉及到资金管理的问题。我利用缠论在4年的时间内赚了6倍，当然不是1000万资金的6倍，因为赚钱之后，我把资金用在上海买房进行投资了，现在也翻了一倍，我在期货上赚的钱又给一个炭黑企业进行了投资，投资类1500万，现在有上市公司打算1.6亿收购这家企业。
市面上的缠论有好多个版本，我自己并不认为自己完全通晓缠论，只能说掌握个七八分，然后结合着品种的基本面进行操作，基本上赚钱的概率比较大，只要你做好资金管理。市面上关于缠论的版本很多，我基本上也都看了，但是我发现，好多人对缠论的解读都是有区别的，于是我又看缠师的原文108课，我发现缠师讲的那玩意前后次序和逻辑并不适合学习。后来我还是潜心学习和研究“徒弟”给我的那个版本，然后在实战运用中，体会其中的正确与错误，来纠正自己对缠论的理解和认识，说实话，我挺感激缠师的，更加佩服缠师，但我并不迷信缠师，我相信常识，认同基本面，然后按照缠论这套技术分析的理论进行操作，我所看得这个版本的缠论比较容易学习，在此给大家介绍一下，其他地方也可能下载到《“缠中说禅”股市技术理论—市场哲学的数学原理》。

（五）研究程序化
当我运用缠论，体会到了缠论可以赚钱之后，我就想，如果能够把缠论搞成程序化，那我岂不是不用天天去画走势类型了吗？说实话，有时候有的品种不是一直盯着，那个一分钟走势类型很容易画错。所以，我想到了程序化可以监控所有的期货品种，然后进行交易。遗憾的是，我本人并不懂编程，只能找他人帮忙。
我通过种种关系，认识到了一些搞程序化交易的朋友，我发现他们的模型建的很厉害，但是就是不赚钱。当然，国内量化交易领域比较出名的应该是丁鹏和石勇，他们成了量化投资协会，一个是会长，一个是副会长。我见过他们的产品，大部分都是亏钱的，只有少数是赚钱的，赚钱的最多的也不过20%左右，水平实在是不敢恭维。此外，我也认识一些比较不错的程序化团队，名气可能不如他们大，但是做的业绩比他们好太多了，当然，也有的程序化团队绝对收益率并不高，但是回撤非常小，也算是不错的。我找人测试了缠论，效果并不是很理想，并不如我用手工下单去做的收益高。我想了一下，可能是基本面还是有一定的作用，单纯依靠缠论进行操作而不注重基本面也是不行的。
虽然，程序化交易的梦想并没有实现，但是在与众多业内人士交流的过程中，我也对程序化交易有了非常深刻的认识，我认为程序化交易最大的核心在于一致性，这是绝大多数期货主观交易者所必须克服的一个重大难题。因为，交易者在连续亏损之后，下单的自信心会大大受到打击，能够每次下单都跟第一次下单保持一样心态的交易者绝对是非常了不起的，而程序化可以解决这个问题，而且程序化交易在止损和平仓、资金管理等方面的一致性能够保证时时客观，而很多交易者在一些时候，容易失去理智，变得不客观。
很多想要做程序化交易的交易者，往往沉迷于各种技术指标或者模型，而忽略了对程序化的认识，有的甚至研究上千个技术指标，其实这样有时候效果并不好，主要在于其对程序化交易理解上的认识限制了他们的对程序化交易的开发。我认识的一位业内搞程序化交易的朋友，他在这个领域有十多年的经验，我相信他的一些理解和认识能够打开你对量化交易和程序化交易的认识，从而提高交易者对程序化的造诣《量化交易之门：交易者的自我修炼》。

（六）学习套利
绝大多数交易者在期货市场中都是进行投机交易，一方面是因为他们的资金量比较少，不适合进行套利，另一方面是因为很多交易者并不懂得套利，他们可能把套利和套保给混淆了，以为套利是产业客户才能做的，散户是无法套利的。其实套保是产业客户可以操作的，而套利是所有交易者都可以操作的，只要你的资金够，只要你会套利。由于橡胶现货背景出身，我起初对套利的理解只停留在跨期套利上，当时做的最多的也是跨期套利，主要是利用相同期货品种不同合约之间价差的收敛与扩大进行套利，其根本原因在于短期和长期的基本面与预期的变化。如果预期某个品种未来的需求会比较好，而当下需求一般，与此同时，根据统计分析可以看出二者之间的价差处于历史低位，有了基本面的支持和统计上的支持，我们可以大胆进行做多价差，即做空近月，做多远月，进行跨期套利。
后来，我又在网上研究产业套利，其核心是产业利润问题，即高利润和亏损不可持续，这就需要对产业有一定的了解和认识，不同产业当下是盈利还是亏损状态，是高利润还是巨额亏损状态，以及产业链的具体情况。例如，当某个产业处于高利润的时候，由于高利润是不可持续的，所以我们可以做空成品，做多原料，来做空产业利润；当某个产业处于巨额亏损的时候，由于这种亏损是不可持续的，我们可以做空原料，做多成品，来做多产业利润进行套利。当然，由于是外行，所以产业内部更深入的猫腻，我们可能并不知晓，我们可能需要向行业内的专业人士进行请教。例如，我在2016年供给侧改革的时候，由于钢铁行业长期亏损，国家想要改变这种状况，所以预期钢厂利润应该会有所改善，我就选择了空矿石多螺纹进行套利，结果矿石硬是比螺纹涨得猛，我亏了70多万认赔离场。不过后来我在油粕比套利中又赚了400多万，把之前亏的那部分给赚回来了。矿石螺纹套利为什么会亏钱呢？其实，还是对钢铁这个行业内部的一些情况了解不深，当时矿石的库存挺高的，但是高品位矿稀缺，而且矿石的集中度比较高，定价权在四大矿山那里，所以在那段时间，高品位矿稀缺的炒作是市场的热点，矿石现货引领期货上涨，只能说我进场的时机不对，如果晚一些时候进场，这个套利应该是赚钱的，因为正常的螺矿比在5.2左右，后来一度拉大到7-8之间了，而且维持了好长时间。
产业套利与跨期套利不同，跨期套利必定是一个赚钱，一个亏钱，最终看赚得和亏得那个更多来决定你这个套利是赚钱还是亏钱，风险相对较小；而产业套利有时候可能两个单子都亏钱，但是做对了可能是两个单子都赚钱，我的油粕比套利之所以赚了400多万，是因为多空两个单子两头都赚钱了。关于套利的一些简单的知识，感兴趣的朋友可以在期货交易学十大原理中看一下《期货交易学十大原理》。

（七）代客理财
由于是现货贸易商出身，所以认识很多做事业的朋友，有的是因为行业不景气的原因，有的是由于自己年纪的原因，选择把自己的场子卖掉，手上有个好几百万闲置资金不知道干什么。由于多年的商业往来，大家之间建立了信任，他们也听说我在期货市场上赚了些钱，就让我帮他们打理资金，我想了一下，资金基本上也做到了稳定盈利，每年下来只是赚多赚少问题，很少有亏钱，所以就打算帮他们操作一下试试看。
由于不是自己的钱，心态上和自己的钱不太一样，自己的钱亏了就亏了，这么多年朋友和客户的钱亏了的话，感觉很愧疚对方。当时一个客户给了我800万资金，我给他做的就是矿石和螺纹的套利，结果很快亏了70多万平仓了，后来打电话跟客户说了这件事。客户笑呵呵地说道，做生意的哪有天天赚钱的，亏钱也是很正常的，没事，我相信你，你大胆干，我感到非常欣慰，欣慰的不是客户没有责怪我，而是理解我和信任我。因为这位客户年纪偏大，又不太会看，就连开户和绑定银行卡都是我带着他一起去的，他在河北，我在山东，他来我这边开的户。后来那单油粕比套利也是给他赚的，由于我投资了1500万在另一个朋友场子，朋友给我安排了一个大的办公室给我操作期货，专车给我开，专门的地方给我住，我还能时时盯着场子的情况，其实那年并不是很伤心，主要是做套利为主，年底下来一共给客户赚了500多万，他分了我一半。
这位客户之前是做再生胶的，当时由于行业不景气，把场子卖了，钱给我打理，后来这个行业又起来了，他有把钱要了回去，买了个大厂子开始干，也给孩子在南京买了套房子。遗憾的是，今年再生胶这个行业又不好干了，再加上政策的打压，这位客户又开始卖场子了，跟我联系了，卖完之后又要把钱给我打理，依然是五五分。
再说一下我投资1500万的那个客户吧，他年纪比我大，但是场子的事情，他听我的，我性格比较强，大哥为人比较忠厚，也很听我的，当时是借我的钱，后来短期还不上了，就债转股了。其实，他在当地还是非常出名的人物，开着大奔驰，厂子里300多号人，但是没做过实业的人根本无法想象实业有多难干，尤其是民营企业，能做起来的人都是非常牛逼的了，他那么大的场子，要不是我这1500万的造血资金，在前几年就倒闭了，现在好多了，我给他介绍了自己的一些客户资源，现在场子运转很好，有上市公司要收购，目前净资产1.3亿元，我们打算1.6亿卖出去。
后来，我又要一些其他朋友陆陆续续找我帮忙代客理财，有银行的专业人士，有政府里的公务员。做的也不错，年化都翻倍了，基本上都是在1.2-1.5倍之间，当然也有做的不好的，赚20-30%的，其实不是我开仓的品种不一样，主要是他们的资金进来的时间不同，在期货市场里想要赚钱，如果市场不给你机会，在这里盘整震荡，是很难赚钱的，所以赚钱的机会都是市场给的，只能说那些赚的少的客户都是资金进来的时机不好，导致的差别，并不是因为我给每个客户开的品种不一样。当然，由于客户之间资金规模不同，所有有的可以套利，有不不给做套利，但是单边的品种基本都是一样的。我在交易的过程中，经常写交易日志和分析总结，不断总结不同品种和行业的相关知识，深化自己对基本面的理解和认识，另一方面不断总结交易过程中的一些问题，来完善自己的交易。我之前有写过和总结的一些东西，陆陆续续整理在JerryMa谈期货交易之道当中《Jerry Ma谈期货交易之道》。

（八）深化对交易的理解
由于经历过爆仓的滋味，后来短暂时间内在期货市场中打了一个漂亮的翻身仗，但我并没有被胜利冲昏头脑，而是变得更加谨慎了，因为从破产到暴富，让我认识到了期货市场的厉害了，所以我时时刻刻非常谨慎，现在资金的使用比例控制在50%以下，多品种操作。
我相信，过去成功的经验可能在某一天或者某一次交易成为我的绊脚石，所以我时时刻刻保持着学习和总结反思的习惯，不断地否定自己和革新自己，同时，也通过交易来加深自己对交易本身这件事情的理解，其实在我看来，很多交易者本身并不懂得交易的本质，其实他们并不是在做投机，而是在进行赌博。每个人对期货交易的理解不可能达到至真至善，顶多都是从不同的角度去看待期货交易这件事情，通过我个人的角度，我有了多年的实战经验与总结，有过成功的收获，也有过失败的教训，还有过成功的收获被否定，我发现市面上好多讲期货交易的书没有任何价值，要么是千篇一律的神奇的交易系统或者技术分析手段，要么是一些看似非常有道理但是三岁小孩都知道的鸡汤。我希望，在未来的一天，我能将我这么多年在期货市场上摸爬滚打的一些经验总结和失败教训，以深入浅出的方式写出一本关于期货交易的著作，这个著作有着自己深刻的交易思想理念，同时也具备了简单直接的可操作性。
大多数人都希望通过期货市场来实现财富自由，当然，的确也有一些人通过期货市场实现了这个目的，然而，绝大多数人依然非常悲剧的事实。记得我翻身那一年过年，带领全家在海南过年，在那里痛快地享受的感觉，也记得自己到洱海、大理等地去观光游览的心情。我并不是推荐所有人都参与期货市场，因为大部分并不适合这个市场，但如果你坚持想要在这里创出一番天地，那么需要自己温暖自己。很多人失败是因为，干一会这个事情，发现很难就放弃了，然后就去干另一件事情，发现也很难，又放弃了。其实哪行哪业都不容易，所以期货交易2年和期货交易20年的肯定不一样的，那些成功者，都是选择了自己认准了的道路，坚持走下去，开始可能比较波折，后面的路越来越顺。我们要像这个期货小屌丝那样温暖自己，他是如何笑着讲出《我在期货市场的腥风血雨和风花雪月》。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:28:25

如果你问有没有稳定盈利的人，答案当然是有。机构专业操盘的就不说了，我就说我遇到的几个客户。每个这几年的年收益稳定在50以上。(保证金交易) 不过这些稳定盈利的人都有一个特点。他们都不为生活所困。这笔保证金对于他们的生活质量来说可有可无，没了不影响他们生活。翻仓了也不会对他们生活做多大的贡献。他们以游戏的心态在这个市场中娱乐，就像打电脑游戏一样去玩。赢了会有很大的成就感，输了也只是输了再来就是。他们都有自己的事业，平常也没有多久的时间去盯盘，基本上都是中长线交易。大多看日K线。进场之后设好止损止盈，就看数字自己在玩。
为什么他们能够稳定盈利？因为他们没有想从这个市场上得到超过自己能够承受的东西。而往往进入这个市场的人总是期望得到超过他们所能驾驭的东西，结果当然是自己被自己撑破了。
题主，投机这个行业适合业余的来做，因为大部分人没有能力在波动面前保持自我，大部分人倾向于沦为波动的奴隶。
其实这个打败市场是可能的。只要做到知己知彼就可以了。不过问题是，你花在市场上的时间可能是如果是每天10个小时的话，你花在自己的身上的时间是多少？这个游戏其实不是和市场在玩，是和你自己在玩，光研究市场不研究你自己是没用的。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:27:41

这个问题太难回答了。
      我觉得正常的思路应该是前期不断的提高自己对期货的认识，这个前期可能3-5年。不要管什么稳定盈利这些东西，能进步就不要放弃，如果确实不行，就算了，认命。这个才是现实的。去考虑什么盈利多少，养活自己，这些很不现实。因为全职就是把自己的人生根基建立在期货之上，根基都不稳，谈什么养活啊，只是镜花水月，昙花一现，维持不了多久的。不在基础上下功夫，片面追求盈利，追求稳定，梦幻泡影。
      其实我们应该好好反省自己对自己的认识。自己是不是真的在期货上有自己的天赋，有自己独到的理解。比如说，很多人说巴菲特一年年化才20%多，自己能挣个30%就有希望。其实真的不是这么算的。回复一下牛人的经历，都是在大行情一发入魂，几倍几十倍的挣，然后不好的行情中也同样会损失，甚至损失50%以上。即使巴菲特也同样是这样，大家可以去搜一下资料，看看巴菲特的投资经历，一笔交易盈利几倍，几十倍的都有。遇到金融危机，好几次损失百分之三十，四十，甚至五十。世界第一尚且如此起起伏伏，难道我们想成超人？格雷厄姆说的，去掉我们最好的10次投资，我们什么都不是（原话记不得了，大概是这个意思），同样是这个意思。年化，稳定，收益率，这些词都是针对普通工薪阶层发明的词语，安慰剂而已。而我觉得真正有用的词，应该是效率。正确的轨迹应该是在有行情的时候，能够下重手，然后平常小亏一点。也就是付海棠说的：行情是可以确定的。我的理解，他倒不是说能预测准确，而是市场的基本特征他能抓住，也就是说出大行情他能抓住。只不过他说得太NB了一点。以股票为例，比如应该在牛市的时候盈利几倍，在熊市的几年不做，或者亏损20,30，整个一个周期下来账户还是大幅增长的。股票市场是几年一个周期，期货因为有保证金，3,5个月就经历一个周期。也就是说，一般期货不到半年，就能出现翻倍行情，甚至翻几倍的行情。如果做期货一次翻倍经历都没有，说明自己盈利的效率非常一般，说明对期货市场的理解有差距。反过来说，如果有大行情的时候盈利30%，估计没有行情的时候，又会亏回去。如果用这个30%去套巴菲特，我只能呵呵。
   传统行业，特别是创业型企业也有这个现象。一般在竞争中占据优势的团队，基本都是跳跃式爆发式的增长。而不占优势的基本都会被淘汰，根本没有收益率这一说的。赢家通吃。
   所以，总体的思路，应该是认识自己，提高认识。选择比努力更重要。如果发现自己真的在投资有天赋，就不遗余力的把它用好。如果确实有差距，就退出吧，去找个正经事做比期货强一百倍。天命谓之性,率性谓之道,修道谓之教。学习，思考，努力是后天的“教”这个范畴。上天注定才是最大的，天命不可违，切记。这才是最大的智慧。
   选择在大行情一波重手，选择在自己的天赋上努力加点，其实是一个意思。股票牛市一年的波动，超过熊市5年的波动。期货大行情一个月的波动，超过盘整一年的波动。自己在天赋上一份的努力，超过在其他方向努力十分，百分。真的要仔细琢磨琢磨。
   话不言尽，差不多了，就这样吧

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:27:28

能给你解答的人，一句话也不想说，都是用血泪教训走出来的路和心德，知道这个行业里，劝诫、安慰、警告、激励...全都无用
不是不愿说，而是发现千言万语最后是哑口无言，只能静静的看着步入这个阶段的新人，作为老人的对手，继续挣扎或者死掉。
真要说一句的话，不要来

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:49

答案：极少的人（好多纠结这个2%，其实就随便一说），能，不仅能养活自己，还可以凭借此收益，买房买车。绝大多数的人，不能。
   99年开始投资A股，经历过几轮大牛大熊，参与过期指，玩过窝轮。07年开始，在深圳的一家小私募做过（我自己有职业的，投资完全是爱好，还有我的投资收益很一般）。指导或者目睹身边投资的人几十个应该是有的，各种背景，有海归，有搞金融的，有机关的，有下岗大妈，更多的是一般的职员。这十几年来，这么多人，无论多大的牛市，最终没有一个人通过投资股票和期货市场，改变生活质量的，没有一个通过股市赚的钱买房子的，到是不少人把买房的首付挪来股市的，结果挺惨的。股市和期货差别在于，股市赔钱，期货死人。有好几个专职期货的，自杀了。
   虽然，接触的投资者千差万别，数量不算多，但是，结果都一样，没有人能够持续稳定盈利。大概有三分之一的人，因为08年的那次暴跌改变了人生。
   所以，我现在几乎都会劝新入市的小朋友，股市不是一个养家糊口的地方，股市这种反人性的机制，99%的人都不适合玩的。硬是要参与的话，少量参与，或者养点股基。
   越是看似简单轻松的事情，越是复杂困难。
   不少人想全职投资股票和期货，内心深处理由几乎惊人的一致，就是逃避现状，上班累，压力大，来钱慢，前景黯淡。以为，投资股市，只要一点点本钱，一根网线，一台电脑，一颗聪明的脑袋，就可以过上财务自由，身心自由的日子了。这些人，本来就是普通的人，很多都是loser，既不聪明，也不勤奋，又读了太多的股市励志书。然后就傻X一样的窝在自己40㎡阴暗的小房子里，对着球面显示器下单。
   如果你是人中龙凤，天资过人，有惊人的抗压和耐挫的能力，可以考虑试试看。如果只是为了逃避现状，那石头到哪里都不会发光的。
还有一点也挺重要的，除了经济收益外，就是家人的态度。
家里条件好点还行，就多双筷子的事情，饿不死，但是，周围的亲戚的那种眼神，感觉好像炒股的和吸毒的一个档次的，父母内心强大点还好，否则，天天看着老爸叹气，老妈流泪的日子，谁过谁知道。
没结婚的话，要娶媳妇还有难度的，除非家底殷实，否则，相亲上来一问职业，立马走人。
结了婚的，老婆要买个包了，没钱，套着呢。孩子要上学了，没钱，套着呢。老婆唠叨了，人家谁谁谁的老公，月薪虽然只有1万多，但每月都来啊。这里呢，行情好，多空把握准确，干一票30%，行情差，黑天鹅，头寸没控制好，爆仓都是有可能的。
这种长期的不安全感，让人很不舒服，时间一久，人会变的怪怪的，脑子里全部K线，波浪，市盈率之类的东西，去超市买个避孕套都会联想到人福医药的ROI。普通上班族，下了班就有自己的业余生活，但是，很多职业股民，我看就没有下班的时候，一起吃饭也拉着我数浪，生活不应该是这样子的，我身边有好几个人最后就离婚了。
2014年10月16日增：最近的一波牛市，翻倍的票一抓一大把，有人总资产（是总资产，总资产，不是账户总金额）翻倍了吗？已经翻倍的，有全部兑现了吗？
所以，牛市熊市，对于普通人来说，是一样的，区别可能在于，牛市的懊恼多一点，买菜钱多赚点。熊市的恐慌多一点，买菜钱多亏点。
肯定有民间高人赚大钱了，我之前也说了，我非常崇拜这样的人，真正的牛人。
2015年5月27日增：这波大牛市，10倍的票一抓一大把，赚钱的人应该是大部分吧，或者说浮盈应该是大部分，也有很多人靠杠杆，实现账面上的财务自由了。不过，牛市终有落幕的时候，那时候，再来看看，有几个人财务自由了。
评论里很多朋友都说，很多人都赚钱了。确实，牛市里确实好赚钱，现在随便哪个股票，随便哪个时点介入，放一段时间肯定是正收益，哪怕像ST博元，说不定也会大赚。不过，要养活自己，养活全家，不是养几年，是养一辈子的，如果你能够在这波牛市里赚到足够多的钱，然后，全身而退，实现财务自由，那确实是牛人，只要你还在里面玩，那真的很难说，上一波6124的时候，也是遍地股神，虽然这次应该不太一样，但是，肯定有相似之处，因为，终究是人在玩，玩的是什么？是人性。时代在进步，科技在发展，但是，人性是不会变的。
还是那句话，这波牛市，好好把握机会，但是，全职炒股，这事儿，还是掂量掂量吧。等这次牛市落幕后，你会发现，生活状况并没有发生变化。
2015年7月2号增：不知道，这几天，那些全职炒股的朋友，还好吗。
2015年9月11号增：现在，有多少朋友实现财务自由了？
2018年10月14增：这两天，全职的股民朋友，应该都不太愿意聊自己的仓位和盈利状况了吧。这么多年来，其实，内核一直都没有变过，韭菜不是浪得虚名的。普通人要在A股里实现负担中产家庭的目标，难度还是极大的。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:38

“我全职做了一段时间期货，10多万的本金，感觉1年百分之30左右还是很费力”
你这句话说的不是很清楚。我只能这样理解：这个30%费力是你全职一段时间的得出的结论的话，说明你交易的还不算太LOW。
中长线系统的的特点就是回撤多回撤时间长，增长依赖肥尾行情。
我十多年的操盘经历中。中长线系统，回撤40%以上+回撤期半年以上遇到过不下5次，小的长期的回撤就是家常便饭。正因为如此，大多数投资人视中长线系统为畏途，所以中长线系统才能长久有效。
建议你做各种长期数据回测，仔细评估下自己的系统年化、最大回撤、回撤时间等等，做到心里有数。如果你的系统可以达到年化30%，回撤10--20%，那么还是很适合实盘操作的。
至于你的资金10万，确实少了些，分散化的效果出不来，至少30万全职比较好。
当然如果你的系统不错，10万实盘坚持做。在不影响交易的情况下，做点兼职，生活费不成问题，这样交易的压力也小很多，心态平稳。慢慢资本积累了，再全职做。
祝你成功

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:26:15

刚开始全职，不知道能走到哪里。来回答我的想法和感受。

首先期货和股票就像家里有菜刀和煤气一样。如果你割伤了自己，是不能追究菜刀的责任的。那些为了投机影响生活的例子，说到底是内心失去平衡，自己毁了自己的生活。

其次这件事儿自己能不能做只有试了才知道。不去做一直念想的坏处就是，纵容自己在生活中的惰性，工作做不好会想：不行老子不干了，炒股票一年赚得比这点工资多多了。影响端正的工作态度和职业规划。

如果想职业投机，那么应该知道第一条定律就是不做自己输不起的交易。如果这十万亏完了，耽误的时间，影响的职业路径，不会产生额外的负债。大不了重返职场，那又有什么不可以呢？

再从可行性上来说。投机如战场，如果你天天等米下锅，别人10%收益已经很满足了，你要50%才能生存下去，那谁的赢面大？参与这样的竞争，对个人的要求会更高，如果你有“核武器”祭出那另当别论。

那这个事儿是做还是不做呢？
做
为什么？因为你的念头已起，要么放弃，要么做，犹豫更浪费时间。有时候做是为了让自己能更好的放弃。所以可以规划一下怎么做。

十万太少。有人可以一年十倍，但是你的饭和安睡不能建立在小概率事件的基础上。如果你现在的交易方法是30%，那最好是边工作边交易，等待资金增长。等待市场检验你的方法，给你资金的时候，再去做。

偶尔会觉得做带杠杆的交易和拿钱创业有很多类似的地方。那些投资，抵押再融资的企业主，何尝不是拿了全副身家带了资金杠杆在求生存。

如果真的要全职做，除去交易范畴的东西（默认在辞职之前都已经规划好了）时间管理和勤奋是个问题。每天几个小时的开盘时间，其余时间干嘛？如果是长线可能不用看盘，那你每天干什么？如果能在没有人监督的时候把时间管理和勤奋都做好，那么无论你做不做交易，都是生活的强者。

彻底对自己负责的人生态度。（庆幸吧，如果你真的去开了公司还要对员工负责）危机感会增强，因为市场是不断变化的，圣杯不存在。今年行情适合你，那明年呢？如何持续提高自己的交易技能？财务增长能否支撑你的人生规划。会不会被就业市场淘汰？（其实很可能已经被主流就业市场淘汰了）社会交往怎么保障？

最后一点，要会放手。
做好准备，全力以赴，这也依然是条9成失败的逼仄道路。给自己一定的时间，真做不到，就放手。如果有一天觉得被卡住，除了会交易一无所有，想把一切押上。那很可能是把交易当作生活不满足欲望的清泄口。输不起的时候一定要止损。审视自己到底是哪里卡住了。不是交易毁了生活，往往是自己无所事事浪费的时间，自满自大不去看的行情，四体不勤五谷不分的懒惰造成的后果而已。

真诚的建议如果可以，大不必走这么逼仄的道路。以同样的付出，在传统的职业路径中，获得的收入很可能并不比做交易差，更何况还有健康的人际关系和社会地位。做交易实在不算是很划算的规划呢。

类似的困惑很多人都有过。这说到底是一个非常私人的个人生活选择，只要你能自对自己负责，不给家人朋友增添麻烦，又有什么无可无不可呢？

比起在市场上证明自己更重要的是无比宝贵的人生。

期权匿名回答 · 2021-8-23 08:25:30

之前做过三年期货交易员。第二年的时候给公司赚了大概七十万人民币，自己领二十万多一点。第三年准备转行就没再努力。见过几个好的交易员，结合自己经验和看到的，总结下：

1. 全职做半年，有赚钱能力的，就开始赚钱了。超过一年还不赚钱的，基本就说明不适合干这个，可以转行了。赚不到钱不能证明这个人能力不行，如果简单的把思维能力分成“谋”和“断”的话，交易员更需要的是“断”的能力；相反，行研和基金经理更需要的是“谋”的能力。做不了交易员的人，也可以很聪明，也可以在其它领域做的很好。

2. 挺过第一年，全职做到两三年，你就会心里有数，自己干这行，能不能十年之内退休。可以的话，就继续干；不可以的话，早转早超生。这行好处就是真刀真枪，真金白银，一切以盈亏说话，不用搞关系，不用装孙子，不用出幺蛾子。坏处是基本与世隔绝，而且交易经验基本无法移植到其它行业，所以不能早退休的话，就赶紧转。如果收入只是其它工种的两三倍，其实不值得遭的那份罪。

3. 谈到遭罪，一部分是作息，指的是海外市场，要么早起，要么晚睡；更多的说的就是心理。快乐永远只有一刹那，只要你还是一个交易员，你就会一直处在焦虑的状态，即使一直赚钱。赚钱时候，你会想出早了，少赚了；亏钱就不用说了，通常是赚钱一点一点赚，一个不小心，一次亏了几个月赚的很正常。本人曾经一个早上，市场出消息暴动，几秒钟亏了七千美金，当时一个月也就能挣五千，当时感觉从座位站起来都困难。

干这行，你会一直处于焦虑状态，爽只是一刹那，过了之后，还要继续战斗，继续焦虑。

4. 所看到的，决定好交易员的因素，一小部分是算的快和准，这个不难。更重要的是性格。对，没错，性格是决定能不能成为好交易员的最重要因素。能不能当机立断，敢不敢壮士断腕。赚钱时候能不能忍得住不出，使利润最大化；亏钱时候，能不能保持冷静，使亏损最小，同时平复心情，调整状态，重出江湖。看到的好交易员，交易的时候都非常镇定，话少，胆大心细，反应快，抗击打能力强。还有个共性是，玩德州扑克都很厉害。

5. 相比学习如何赚钱，更重要的是学习如何亏钱。你没看错，学习如何亏钱。建仓是徒弟，出仓是师夫。民间巴菲特一抓一大把，听起来都神乎其神，什么一夜赚多少多少钱，一年翻几倍，云云。如果把时间段变长，没几个能一直存活下来。

如何控制风险？

时刻计算你的盈亏概率是最重要的，请注意，是“时刻计算”。这听起来，真的好像德州扑克，需要估计和比较你赢的概率和你的潜在收益率。所谓潜在收益率就是（池子的钱-你投的钱）/你投的钱。只有在潜在收益率大于赢的概率的时候，才出手。当然，这个有时没法精确计算，只能大概估算，也许这一丁点感觉就是所谓的天赋，所谓的顶级交易员和普通交易员的区别。

6. 从小头寸开始练习，试错，不断调整自己的交易系统，不断加头寸，直到加到了你的极限或者那个市场的极限。这条实际是两点，一是先用小头寸试，这样你的成本小，可以不断调整和练习（纸面交易不行，玩钱和不玩钱的感觉完全不一样）。

第二点是建立适合自己的交易系统。这点太重要了，基本和心态性格一样重要。你是适合抄底抄顶，还是适合跟趋势；你是喜欢裸买裸卖，只做一边，还是喜欢做价差；喜欢做价差，是喜欢跨期还是跨市场；你是喜欢在平静的市场交易，还是喜欢市场暴动时候七进七出；你是喜欢只做日内，还是喜欢隔夜，还是喜欢拿的时间更长；你是喜欢赌消息，还是喜欢按部就班；你是喜欢做股票，还是期货，具体哪种股票，美股？港股？A股？哪个行业的股票，金融，石油，还是科技？哪种期货，金属，农产品，还是利率？

而且，市场永远在变。没有最好的交易系统，只有最适合你的性格和市场的交易系统。

7. 关于基本面。稍微知道下就行，知道每个月哪天出大消息就行，目的是控制风险。作为一个自营交易员，你几乎完全不需要知道基本面。基本面这个东西，十个人有九个是马后炮，市场动了之后，你总能找到个基本面消息来支撑和解释这次市场变动。但实际到底是不是这个消息引起的，谁知道？这是金融，不是自然科学，哪有那么多因果关系。

长期来看，市场走势是基本面决定的，短期来看，基本没啥关系，或者说，没法靠这个持续赚钱。出消息，或者开盘之后，市场会以迅雷不及掩耳盗铃儿响叮当之势，走到它大概该有的位置，等你跟进去了，说不定就撞墙接盘了。如果数据比预期好，市场暴涨，可能卖空反而能赚钱，因为涨的时候太快，你基本买不到，而且市场容易反应过度，或者有人平头寸，涨过了，学名叫“short squeeze”，这时候你就能抄顶了。

作为一个单独战斗的交易员，你基本没有精力也没有必要去研究基本面，知道大概的基本面趋势就行了。美国的共同基金，每个基金都养着几个到几十个名校毕业，头顶CFA的分析员，来分析基本面。这些基金，每年有大概一半是跑不过大盘的。

8. 计算机交易，现在不用怕。所谓的高频交易，基本是把市场上捡钱的机会弄没了。比如以前，市场不动的时候，你可以两面摆单，同时成交就赚钱了，这种机会被计算机盯上，基本就没了，你肯定没它摆单快。你听明白了吗，它费了半天劲，其实一单只赚买单和卖单的价差，通常是一个tick，它们是靠量取胜。除了这种捡钱机会，市场的其它变动机会多的是。

另外一种，传说中的algo trading，你再怎么大数据，再怎么神经网络，背后都是一个人脑。这世界是不会有机械的赚钱方法的。硬件，算法，数据都只是工具，重要的是谁使用，使用的人对市场是如何理解的。并不是每个人都能设计出好算法，或者说，绝大多数人都设计不出来好算法。

好多算法背后的逻辑很可笑，你穷举了成百上千种算法，都用同一组或很多组数据跑了几遍，选出了一种风险最小，收益最大的，再做点改动，然后你说，这种算法肯定挣钱。可是，这就好像是你用了成百上千种方法选双色球，这种方法选对了，不证明以后能行。而且，市场永远都在变。

听现在研究量化的同事说，华尔街出的量化策略，大都是历史数据跑起来表现非常好，实盘也就那样吧。

君不见，打着量化旗号的美国共同基金，管理费都比行业平均低点。

最后，套用曾志伟在无间道里说的一句话，祝各位新老交易员，在交易界一帆风顺。

全职做期货或者股票的人，一般持有多少资金量？能养活自己吗？

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