指数基金定投真的可以稳定每年百分之10收益以上吗？

有关回应 · 2021-5-23 19:31:20

基金定投不是万能的，定投是在下跌行情中才可以的，而且必须得止盈，目前市场是上涨的趋势，不适合做定投，不能光听有些人说了定投，就觉得定投是万能的。目前正确的投资方式是以基金组合留在市场里，赚取市场的平均收益。基金组合的投资方式也非常适合小白用户。具体也得看你多长时间不用这笔钱。

有关回应 · 2021-5-23 19:31:19

你可以用网上找的定投计算器测算一下

有关回应 · 2021-5-23 19:31:18

长期年化收益率超过10%是有可能的，但每年稳定地收益10%以上的可能性 = 0。
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基金定投的收益水平，是基于基金本身的收益能力的。
国内公募基金中，本来就不存在每年都稳稳收益10%的产品，尤其是持续高仓位的指数基金向来收益波动都比较大，定投指基又何来每年10%的回报呢？
指数基金包括被动指数基金、增强指数基金两种。
被动指数基金，会根据所跟踪指数的成分股结构，把绝大多数基金资产都投向这些成分股，目标就是获得一个与所跟踪指数高度相近的走势。
增强指数基金，会通过多因子选股的方式，选出并投资一批有机会跑赢所跟踪指数的股票，力求在有效跟踪指数的基础上，持续、稳定地获得一个超越所跟踪指数的回报。
不论是被动指数基金，还是增强指数基金，它们共同的特点就是，股票仓位都持续很高，牛市收益能力很强，但震荡市、熊市的抗风险能力非常差。
而定投指数基金，虽然能通过时点分散式投资的方式，在一定程度上降低投资风险，能够有效地提升长期投资的胜率，但是，由于指数基金本身波动就很大，因此定投的持仓收益率也难免很大。
所以，每年稳定地收益10%以上，是不可能的。
但是，如果选到成长前景不错的指基，会有长期年化收益率10%以上的机会。
一栗胜千言，在下先找几个基金实例来给小伙伴看看定投指基的绩效情况。
后面还会分享下，选择什么样的指基有望在未来获得年化10%的长期回报。
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举两个栗子。
以2010.1.1 - 2020.6.18涨幅最高的指基“易方达上证50”，2015.1.1 - 2020.6.18涨幅最高的指基“国泰国证食品饮料”，分别测算下2010年至今、2015年至今每月15日定投的收益情况。
这两只基金及其定投的绩效总结一下：
2010年之前成立的指基，主要是跟踪沪深300、中证500、中证100等宽基规模指数的指基，从这些指基中近10.5年收益最高的指基看，长期定投想要年化10%也不是一件那么容易的事儿，但年化7-8%也还ok；
到2015年，指数基金多元化程度大大增强，各种行业、主题指基越来越多，在近5.5年，必需消费概念的行业、主题指基表现比较强，其中收益最高的指基，长期定投年化收益接近15%，很令人满意了；
不论是这两只例举的指基，还是那些没有拎出来的指基，由于股票仓位持续接近满仓状态，而单独定投权益基金本身也是一种满仓干股票的实质，因此，指基、定投指基都必然地要面对持仓收益率大起大落的现实，莫说“每年10%”，就连“每年正收益”都是不可能的，合理的期待只能是“通过选个好点的基，力争长期年化收益率超过10%”；
具体的绩效数据，小伙伴们请查看下面的6张图表。

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选择主动管理型基金，要多看基金经理的经验、能力。
选择指数基金，要多看指基重仓行业的成长性。
而定投指基，就要更加重视指基重仓行业的成长性，因为定投的时间跨度长，行业长期成长性就更加重要。
谈谈在下认为比较有机会的三个方向和相应的基金吧。

医药生物行业 & 易方达沪深300医药卫生ETF联接A & 工银医疗保健

医药生物行业，包括生物制药、化学制药、中药、血制品、医疗器械、医疗服务、医药商业等子行业，它是一个标准的大朝阳行业。
医药生物行业主要的终端需求主要是老年人，而我国不仅早已跨入老龄化社会，而且，老年大军正在快步到来。
老龄化社会有两种标准：
一是一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%以上；
二是一个国家或地区65岁以上人口占人口总数的7%以上。
可能让小伙伴们有点意外的是，咱们国家早在2000s初期就已经进入老龄社会了。

另外，从出生人口看，我国曾有三个大的婴儿潮，分别是建国初期、1960s初、1980s。
其中，建国初期出生的这批人，早就是爷爷奶奶、外公外婆了，而1960s初出生的这批人，今年开始陆续满60岁，1980s虽然还算年轻，但似乎亚健康的问题不少哦。

可以说，医药生物行业是有坚实的未来需求支撑的行业。
从医药生物行业近20年的营收、利润平均增速分别达到17.97%、17.15%，增速都比较高，而且，相比其他行业来说，增速的稳定性比较强。

所以，定投的小伙伴真的不能错过医药生物行业。
医药主题的指基、主动管理型基金不少，其中，指基“易方达沪深300医药卫生ETF联接A”、主动股基“工银医疗保健”都不错。
易方达沪深300医药卫生ETF联接A，跟踪沪深300医药卫生指数，汇集的主要是规模较大的医药生物企业，成分股的一二线龙头属性比较强，成分股在未来行业集中度不断提升过程中的竞争力相对更强，有望成为医药主题指基中表现不错的一只。

由于在医药主题基金中，主动管理型基金既持仓方向明确、配置风格稳定，也比较有可能会表现得比医药主题指基更强，所以这里也额外提一只主动管理型的医药基金“工银医疗保健”吧。
“工银医疗保健”的两位基金经理，都在医药行业的投研领域耕耘多年，经验丰富、绩效也不错，还是挺值得小伙伴多看看的。
关于医药生物行业，最后也在聊一下估值。
经过今年的大涨，医药当前的估值确实是比较高了。
对于单纯的申购持有来说，这个时点似乎风险不小，但对于长期定投来讲，倒是问题不大。
因为定投这种方式，如果坚持的时间比较长，筹码都不会过于集中在某个价格区域内，而且，漫漫定投路上，即使起始定投时估值很低，但谁能保证过程中不会经历到下一轮行业高估区，谁又能猜到下一轮行业估值拉升会在什么时候到来？
2. 芯片行业 & 国泰CES半导体芯片ETF联接A
数字信息时代建立在芯片之上。随着5G时代拉开帷幕，芯片需求会继续大幅增长。
芯片生产包括芯片设计、晶圆加工制造、封装测试。
我国半导体企业主要集中在芯片封装测试这个技术含量最低的环节，而在设计、加工制造，尤其是加工制造环节，技术水平比较落后。
被美国大兄弟按在地上摩擦后，半导体芯片领域的核心科技自主、强化进口替代已是国家战略、大势所趋。
当然，芯片的研发、制造作为高技术含量的活，追赶道路必然是艰苦卓绝的，但是，除了搞定它也别无选择，除非还想继续被摩擦。
所以，半导体芯片一来有不断提升的总需求，二来有广阔的进口替代空间，行业的发展前景是光亮的。
国泰半导体芯片ETF联接A，跟踪中华交易服务半导体芯片行业指数的被动指数基金。
这个指数覆盖了半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试相关个股，算是标准的芯片主题指数之一。

说到估值问题，现在也是被拉得挺高了。但对于定投而言，道理同前述的医药。
3. 创业板指 & 南方创业板ETF联接A
创业板指由规模最大、流通性良好的100只创业板股票组成，覆盖医药、传媒、电子、计算机等与我国经济转型方向相符的科技、消费行业，未来可期。
跟踪创业板指的被动指基不少，南方创业板ETF联接A是当中跟踪效果比较好的一只。

还是估值问题，现在挺高。对定投而言，道理同前述的医药。
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最后补充一下，定投呢，是时间的玫瑰，一旦开始，就要坚持住了。
如果定投的时点分散式投资被频繁中断，或者过快终止，那咱就也别想那些关于筹码分散、关于长期胜率提升的好事儿了。
好了，愿我们都能有个好的定投回报。

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有关回应 · 2021-5-23 19:31:17

用真实数据说话，帮你整理了近10年A股比较有代表性的宽基指数每年涨跌幅。见下图：

可以看到这四大指数并不每年都能达到10%以上的收益，有些年份好，有些年份差。
不是每年都稳定在10%以上的收益。
所以，定投这些指数，也没办法每年有10%以上的收益。有些年份，例如今年大涨的创业板指，你若在2016年-2019年，定投创业板，就是处于浮亏状态。

以上是我对题主的回答，如果对你有帮助，点个赞呗~
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有关回应 · 2021-5-23 19:31:16

先说结论，一轮定投结束后最终计算达到年化10%收益率不难，但是想稳定每年10%收益很难。
我不知道你对于指数基金定投的了解达到什么程度。
投资指数基金意味着涨跌完全由市场行情来决定，我们很难人为控制，市场行情好我们就赚，市场行情差我们就亏。
定投是主动放弃择时，通过分批买入方式来获得平均收益。
而中国的股市是一个牛短熊长的市场，这意味着，绝大多数的时间（几年）股市都会处于底部震荡行情，这几年里熊市中算下来收益甚至有可能是负的，牛市来了往往只是短短的三四个月就过去了，也许3个月的时间涨幅能达到好几倍。所以这就意味着，实际上前面的几年时间赚钱效应都比较差，你不过是在通过定投的方式去积攒份额，而实际最赚钱的时间也就是牛市到来的那几个月。有点类似于零存整取。
那么这意味着在只使用简单的指数定投策略的话，在漫长的熊市中，你很难维持年化10%的收益。但是如果你在熊市中持续定投，持续买入低价的份额，拉低成本，在牛市来了的时候也在合适的时机及时止盈离场了，你最终计算收益平均下来年化10%的收益还是一件大概率的事情的。
举个例子：
下面是中证500的历史走势图

如果你是从2010年1月份开始定投的，一直到2015年初，这5年的定投时间里，你可能都是亏损的，或者有可能刚刚回本，但是也微乎其微，但是2015年1月初到5月底，这仅仅5个月的时间里，涨幅就达到了87%。如果你计算以下这5年多定投下来获得的年化收益也超过10%了。
我觉得这些是希望使用定投策略来投资指数基金的朋友在投资前一定要清楚的事情，只有投资前做好了心理准备，才能让你在漫长的熊市中能够坚持下来，如果你没办法保持自己坚持不懈的定投直到熊市到来，那么定投这个策略可能并不适合你。
希望我的回答对你有所帮助，对基金投资技巧感兴趣的朋友，欢迎关注我们的公众号FIRE定投，一个持续输出干货的公众号。

指数基金定投真的可以稳定每年百分之10收益以上吗？

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