金融工程相对定价法的假设前提是什么

金融工程相对定价法的假设前提是什么

水晶的蜕变 · 2017-8-26 00:59:33

相对定价也就是无套利定价，要保证资产是可以自由流动的，并且假设没有交易费用
很多时候都用到BS模型（布莱克斯科尔斯模型）你可以参考bs模型的前提条件

1、股票价格行为服从对数正态分布模式；
2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；
3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本，所有证券完全可分割；
4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；
5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。
6、不存在无风险套利机会；
7、证券交易是持续的；
　　8、投资者能够以无风险利率借贷

金融工程相对定价法的假设前提是什么

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