国际财务管理的题目

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yxrs211 · 2017-8-25 20:53:32

仅供参考
立即取得货款兑换人民币金额1000*8.2=8200元
利用远期合约进行套期，到期收取人民币1000*8.18=8180元，损失20元。
需要的是人民币，给看涨期权，万向集团不需要购买美元，不需要购买看涨期权。
利用看跌期权套期，行权，实际取得人民币 1000*8.17-0.03=8169.7元。损失30.97元。
利用货币市场套期，立即借入1000/（1+4%/2）980.39美元兑换成人民币8039.20元.6个月支付利息19.61美元，到期收到货款正好归还1000美元。人民币6个月存款利息8039.20*1%=80.39元。
合计收到人民币8039.20+80.39元=8119.59元。损失80.41元。
结论：应当使用6个月的远期合约作为套期工具。

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