布莱克-斯科尔斯期权计价模型是什么意思?

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zjoddwjt935118   2017-8-22 23:28   9485   2
布莱克-斯科尔斯期权计价模型是什么意思?
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热心网友  15级至尊 | 2017-8-25 20:51:43 发帖IP地址来自
同学你好,很高兴为您解答!  布莱克-斯科尔斯期权计价模型Black-Scholes Option-Valuation Model鈥崱 ≡谡庵制谌ǘ?勰P椭校?谌ǖ募壑等【鲇冢
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hyyyyh912  1级新秀 | 2017-8-25 20:51:42 发帖IP地址来自
BS期权定价模型:
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其中:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权执行价格
S—所交易金融资产现价
T—期权有效期
r—连续复利计无风险利率
σ—股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
以看涨期权为例:
可以简单地理解为现货价格乘上一个乘数减去期权执行价格乘上一个乘数对现在的贴现,从而得到期权价格
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