期货论坛

股指期货中为什么不能炒上证指数？

 2017-9-5   52tdy9  44354  9

股指期货中为什么不能炒上证指数？

2017-9-6

WHYloveBEYOND

股指期货是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，股票价格指数是股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标，股指的现货是沪深300，沪深300是从上海深证两家交易所选出来的300至股票，从1999年起，那时候市场开始讨论股指期货，选择统一指数作为股指期货交易标的成为研究和讨论的焦点之一。证监会顾问办、沪深交易所、证券公司、高等院校等都对统一指数以及股指交易标的进行了大量的研究，当时形成的一个普遍共识是作为股指标的指数的成分股数量应该在300只左右，各个方面的研究都得出这样一个结论，这个结论的重要基础就是要覆盖当时市场50%的市值，现在就不止了。2005年4月8日沪深300指数通过上海、深圳证券交易所行情系统正式对外发布。沪深300指数选样科学客观,代表性好,流动性高,能够反映市场主流投资的收益情况,相对于分市场指数更适宜作为基金等机构投资者的业绩评价标准。你说的1008,1009就是8月到期和9月到期交易的沪深300指数。一下是复制的沪深300选样过程，希望对楼主有所帮助第一步是确定一个样本空间，也就是我们沪深交易所把A股作为一个大的空间，然后剔除如下股票：魛倕上市交易时间超过一个季度，除非自上市以来的日均A股总市值在全部A股中排在前30位; 魛倕非ST、*ST股票，非暂停上市股票; 魛倕公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题; 魛倕股票价格无明显的异常波动或市场操纵; 第二步是按照一定的标准选择样本股，首先计算样本空间内股票最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额与日均总市值；然后对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票;最后对剩余股票按照最近一年日均A股总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。回复
2017-9-6

please鈾

　　因为上证指数只代表沪市，页A股里有沪市和深市两个市场，沪深300就是综合这两个市场的。　　股指期货（Share Price Index Futures，英文简称SPIF）全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的期货品种。交易与普通的商品期货交易一样，具备相同的特征，属于金融衍生品的一种。　　作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。2010年1月8日，股市收盘后，中国证监会宣布，国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种，证监会将统筹股指期货上市前的各项工作。这意味着，经过三年多的筹备，酝酿17年之久的股指期货终于瓜熟蒂落。回复
2017-9-6

金友——小钟

上证指数是个很容易呗操纵的指数~~~ 回复
2017-9-6

gosu4u

建议你把跟股指期货相关的知识多学习学习回复
2017-9-6

keyforex

因为当时设计标的的时候,用了沪深300指数.但是一般的股民都是看惯了上证指数,所以不是很习惯,这个其实很简单的,你只要专心看沪深300指数就好了啊,而且上证指数经过了几次的大扩容,现在已经是指数失真了,相反沪深300因为标的相对稳定,利于运作,所以就选用了沪深300指数,而你说的1008,1009只是沪深300股指期货的月份指数啦,因为股指期货产品,一般都有四个交易品种,就是当月指数产品,下月指数产品,当季指数产品,下季指数产品. 回复
2017-9-6

lj149016258

现在股指期货推出的品种只有一种就是沪深300; 1008或1009是指沪深300的到期时间.是10年8月和10年9月(简单点说就是到9月份到期时,你认为沪深300是能上涨还是能下跌) 沪深300包括了两市的300只股票.上证只是单个市场的走势表现. 回复
2017-9-6

seasons9066

上证指数只是以上交所股票为样本只作的指数。股指期货要反映整个股市的预期情况，怎么可能只考虑上海交易所上市的股票。按照你的思路，那还应该上一个深证指数期货。这样问题又来了，一个上证期指，一个深证期指，哪个为准？所以就诞生了沪深300指数期货，分别选取上证，深证各150家权重大的股票（权重越大，与整个大盘指数关联性越高）为样本制作了沪深300指数，这个指数反映了整个股市的表现更具有普遍性和代表性。而IF就是股指期货的代码，其现货基础就是沪深300指数。至于1008,1009，则是合约的到期月。例如IF1008为10年8月到期的股指期货合约。回复
2017-9-6

yuxian227

因为上证指数只代表沪市，页A股里有沪市和深市两个市场，沪深300就是综合这两个市场的，怎么样，简单明了，给我分啊，哈哈！回复
2017-9-6

please鈾

　　因为上证指数只代表沪市，页A股里有沪市和深市两个市场，沪深300就是综合这两个市场的。　　股指期货（Share Price Index Futures，英文简称SPIF）全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的期货品种。交易与普通的商品期货交易一样，具备相同的特征，属于金融衍生品的一种。　　作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。2010年1月8日，股市收盘后，中国证监会宣布，国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种，证监会将统筹股指期货上市前的各项工作。这意味着，经过三年多的筹备，酝酿17年之久的股指期货终于瓜熟蒂落。回复

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期货合约到交割日忘记了平仓，会有什么问题吗？

 2017-9-5   第一评价  43676  6

期货合约到交割日忘记了平仓，会有什么问题吗？

2017-9-6

钱儿来

自然人的户，会给你按结算价强平回复
2017-9-6

QQ540002090

自然人的户，会给你按结算价强平。就相当于现在是持币，没有仓位。升水就是你交割的货物高于标准的货物。就是物超所值。少交割点。贴水就是交割的货物低于标准货物。要多交割点，或者贴点钱。回复
2017-9-6

蓝色的冰雪WIN

强制平仓，贴水是期货价格低于现货价，升水反之。不会转移到其他月份的合约回复
2017-9-6

569676736

股指期货合约在到期月的第三个星期五交割 5月15日前忘记平仓5月17日开盘只要没被爆仓就还可以继续交易交割日系统会自动帮你平仓想要移动到下一个主力合约只能在交割前自己移仓成本是两个合约的差价加上手续费在接近交割日时的主力合约一般为下月合约商品期货有实物交割和现金交割两种交割方式自然人不能参与实物交割商品期货的交割日根据品种变化而变化回复
2017-9-6

QQ445115862

如果到期没有平仓，交易所里的交易系统会替你自动平仓。这个也合约就不能在交易了。期货中的升水是远期合约的价格高于即期的价格，表示看多；贴水则与升水相反，指远期合约的价格低于即期的价格，表示沽空。培养良好的自主分析能力这是投资者的主要任务，祝您投资愉快！回复
2017-9-6

小小老渔夫

股指期货1005，5月15日前忘记了平仓，下周一开盘这个合约还可以交易，它要在5月21日（5月第三个周五交割），如果到交割日忘了平仓，交易所会按当天的交割价强行平仓。期货中的升水、贴水是相对现货而言，期货中的升水、贴水是期货相对于现货的价格高或者低。问题补充：交割日如果不想平仓，会自动移到下一个主力合约吗？不会。移到的哪个合约啊？移的成本要多少啊？移过去的仓位价格是多少呢？您可以自己移仓（也称换月或展期），一般移到后面的主力（成交量大的）合约，成本是买卖的手续费，价格是市价。商品期货和股指期货移仓程序是一样的吗？一样。 1楼说的股指期货是5月第三个周五交割，那商品期货是不是也是当月的第三个周五交割？一般不是。回复

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为什么在股指期货里，多空单并不对等呢，不是说都有对手盘的吗

 2017-9-5   ns51195119  43613  10

为什么在股指期货里，多空单并不对等呢，不是说都有对手盘的吗

2017-9-6

桓储车景

》上回复
2017-9-6

QQ316232405

这和股票不一样股票有买进的就有卖出的. 回复
2017-9-6

please鈾

　　这是概念相互混淆了，在股指期货里有买才有卖，每一单的成交都必须在对应的价格有一个买方一个卖方，因此要想成交必须找到相应的卖方或者买方，所以期货里成交单中的卖方数量和买方数量是相同的。　　期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。回复
2017-9-6

期货拍砖家

你在那么看到的不对等啊。必须对等啊回复
2017-9-6

gosu4u

股指期货的排名上只显示前几个席位的持仓，市场上并不是只有这个期货公司，还有其他的没显示出来回复
2017-9-6

方正期货8蒋

肯定是对等的，每张空单对应一张多单回复
2017-9-6

水晶真猪

这是你概念相互混淆了，在股指期货里有买才有卖，每一单的成交都必须在对应的价格有一个买方一个卖方，因此要想成交必须找到相应的卖方或者买方，所以期货里成交单中的卖方数量和买方数量是相同的。你的问题如果是多空双方不对等，那是因为如果市场行情向好，人们做多意愿强烈，因此价格会不断抬高，但是实际成交的合约都是一个买放对应一个卖方，反之亦然。如果你所问的是交易软件上显示的多空不同那是因为，很多单子并未成交，当价格向上突破你的多单的价格，则你的挂单很有可能不会成交。回复
2017-9-6

lvjing0725

都是对等的，期指跟股票、商品期货一样都是属于二级市场交易的，必须有对手盘才能成交的，你看到的多空单不对等主要是看到了持仓情况了。有些人想要持仓过夜，那么就会出现多空持仓量不对等，但是盘中交易的话，多空单是对手盘来的，是对等的回复
2017-9-6

hanjingbe

肯定对等，你是不是看会员持仓数据啊？哪个只有前20的数据，20之后的没有公布回复
2017-9-6

please鈾

　　这是概念相互混淆了，在股指期货里有买才有卖，每一单的成交都必须在对应的价格有一个买方一个卖方，因此要想成交必须找到相应的卖方或者买方，所以期货里成交单中的卖方数量和买方数量是相同的。　　期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，只能买一万元的股票，而投资期货按10%的保证金计算，就可以签订（买卖）10万元的商品期货合约，这就是以小搏大，节省了资金。二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易，熊市也可以赚钱。三、期货交易的一般是大宗商品，基本面较透明，签订（买卖）的合约数量理论上是无限的，走势较平稳，不易操纵。股票的数量是有限的，基本面不透明，容易受到恶庄家操纵。四、期货的涨跌幅较小，一般是3%-6%，单方向连续三个停板时，交易所可以安排想止损的客户平仓。股票的涨跌停板的幅度是10%，有连续10几个跌停板出不来的时候。五、期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高收益、高风险的特点。如果满仓操作，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间赔光（爆仓），所以风险很大，但是可以控制（持仓量），投资者要慎重投资，切记不能满仓操作。做股票基本没有赔光的。六.期货是T+0交易,每天可以交易数个来回,建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五，一般当天平仓免手续费).股票是T+1交易，当天买入的只能第二个交易日抛出，买卖手续费约为成交额的千分之八。回复

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股指期货下单时买开、买平、卖开、卖平什么意思

 2017-9-17   湛师lisa  43440  5

股指期货下单时买开、买平、卖开、卖平什么意思

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什么app能看美国股指期货？

 2017-9-5   喜福发  43266  5

什么app能看美国股指期货？

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竹线图与k线图的区别

 2017-9-17   匿名  42720  3

竹线图与k线图的区别

2017-10-2

热心网友

竹线本是单色的建议还是用k线信息量大，一目了然竹线一般都用在长期图表上的。回复
2017-10-2

wanlong0987

http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-fc3bf9aed92df710f2b2b880d33ae043.jpg 　　上图便是竹线图了。。。竹线图是价格图中最简单的一种.按时间不同,又可分为分时图,日图,周图,月图等.每个交易日由一条连接当日最高价和最低价的竖线表示。。。。您一看就知道这与k线图的概念差不多！！它们最大的区别在于末端上，竹线是分支水平短线，而k线是影线。。。况且竹线本是单色的，而k线按股价的涨跌分的红绿两色，这样信息量大，一目了然，方便您对股票的分析。回复
2017-10-2

热心网友

　　竹线图和K线图最大的区别就是颜色。 http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-ec7fc98cf94dfc9af1e9adc0bf504d07.jpg http://optbbs.oss-cn-hangzhou.aliyuncs.com/sjs/760929-f953af5fc9a567dd2b48d0a7b98432d9.jpg 　　　　上图就是竹线图和K线图。　　蜡烛图是有实体的，在中国股市中，上涨实体是红色，下跌实体是绿色，可以一目了然的看出信息，但是竹线图是单一颜色的，只是最大区别。　　他们的共同点都是有四个重要价格：开盘，收盘，最高和最低。由于蜡烛图，也就是K线图更加直观和好看，不用分辨横线的左右位置来判断涨跌，所以目前基本都用蜡烛图了。回复

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股指期货12万做一手跌多少会爆仓？（满仓操作）

 2017-9-5   匿名  42123  3

股指期货12万做一手跌多少会爆仓？（满仓操作）

2017-9-6

豆买车糖买房

只要跌了。或者遇到过节交易所要求增加保证金. 你不加都会被强平。保证金交易，保证金是随时会变动的。这个你要有足够的资金，否则，很容易亏光。回复
2017-9-6

小小老渔夫

股指期货的每点价值是300元。 120000÷300=400点，所以，如果买涨，股指期货跌400点（就是3000-400=2600点），您会爆仓。就是说，平仓后，您的保证金会全部赔光。如果除去买了这手的12万保证金，帐户里没有别的可用金，那么，只要股指下跌，期货公司就会通知您追加保证金，如果您没能及时追加保证金，期货公司随时可以在他们认为适当的时机，把您的持仓强行平仓。回复
2017-9-6

skisblue1112

　　首先要正确认识爆仓的意思，爆仓就是亏损大于你的帐户中去除交易保证金后的可用资金，也就是结算准备金小于亏损额。此时强平，占用的交易保证金抵扣部分亏损后，账户可能还会剩余部分资金。对应的还有一个词就是穿仓，这时，强平合约后腾出来的交易保证金仍不足以弥补亏损，形成对期货公司的债务，账户总资金为负，穿仓一般出现在极端行情下，比如2008年的国庆行情，部分商品期货连续6个跌停板，想跑都跑不掉。　　这样，如果是满仓操作，意味着结算准备金为0，只要做反了方向，哪怕是最小单位的变动，都意味着爆仓。也就是说只要结算准备金小于0，就是爆仓，与你已经占用的交易保证金无关，例子中的12万就属于交易保证金，已经完全占用。这里要说明的是，交易保证金是随着价格的变化而变化的，3000点和3010点占用的交易保证金是不一样的，而且保证金比例还可能变化，比如从18%变到20%，交易保证金也会改变。至于强行平仓，一般期货公司会在你结算准备金不足时进行电话通知，紧急情况下他们也有权不通知而强平，具体看你们之间的合同约定。　　至于换个问法，我对你的意思的理解是，“只要我对期货公司不形成负债，也就是不穿仓，期货公司就不会强平我的仓位。” 而实际上，作为期货公司的风控，爆仓已经是其强平的依据。因为在爆仓的情况下，你的交易保证金已经不足，无法保证交易的顺利完成，本来需要12w保证金，而你由于亏损不足12w保证金，也就是不能满足交易的要求了。回复

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期货对锁是什么意思

 2017-9-17   chinaxu61  41973  4

期货对锁是什么意思

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期货合约的展期收益是什么意思?

 2017-9-17   luofulidick  40951  2

期货合约的展期收益是什么意思?

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市场真的有永动机

 2016-11-25   山西大同  40582  15

市场确有“永动机”存在，破析趋势交易的数学原理　　本不想把期货中永远有效的正期望值的系统和物理上 ...

2023-7-22

sou123

人生本就是一场开奖网结果向前的旅行，谁在前进的路上多看了几道风景，谁在坎坷的途中多行了几步，这些都是活在世上的超级大乐透大奖价值所在。生命，本就承载了太多的遗憾与无奈，没有必要责怪自己太多，给心灵一丝绿意福彩七乐彩大奖，给他人一抹微笑，无关月圆月缺，不管缘来缘去。回复
2022-2-15

南山之北

投机是艺术，可做不可说回复
2021-11-20

江湖678

投机没那么古老,人心却欲大过宇宙回复
2017-6-18

smile吴义鹏

回复 spss1000: static/image/common/back.gif回复 smile吴义鹏 :单边是趋势，震荡也是趋势回复
2017-6-18

smile吴义鹏

回复 spss1000: static/image/common/back.gif最后一句经典回复
2017-3-2

在云端

{:6_263:} 回复
2016-11-29

nybbyj

文章很有深度。回复
2016-11-29

rypan

”我们只知道一种颜色的球占70%,另一种占30%,但是是白球还是黑球占70%那是未知的“ 贝叶斯能更准确的预测回复
2016-11-29

hhhandsome

这篇文章很厉害，不知道是楼主原创还是转的，转的话应该标一下出处。回复
2016-11-25

熊猫

实践中很多人坚持不了。回复

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公募基金能否参与股指期货、融资融券

 2017-9-5   jsaoqo259  39427  2

公募基金能否参与股指期货、融资融券

2017-9-6

罗炳良

关于融资融券，目前公募基金还没有明确的细则规定可以参与，且市场上现有的公募基金在产品设计以及契约规定中都没有对融资融券作出说明。目前国内融资融券试点中只允许券商利用自有证券从事融资融券，不能从其他的金融机构融券。因此，在融资融券的发展初期，国内公募基金参与其中的可能性非常小。对于股指期货，基金投资股指期货以套期保值为目的，按照《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》，基金参与股指期货并不存在障碍。且按照目前大部分基金投资范围的规定，虽都没有提及到股指期货，但是为股指期货的投资埋下了伏笔，如“法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围”。因此，对于基金，原则上只要获得主管部门的同意，是可以参与的。收益和风险的衡量基金如果不参与股指期货，可以使投资者避开股指期货可能带来的高风险，但也让投资基金失去了获得较高高收益的机会。此外，公募基金从稳健的角度来考虑，投资股指期货更多是为了套期保值。如果不能参与其中的话，这也意味着基金失去了套期保值工具，一旦市场下跌，就只有被动承担系统性风险。当然，在管理层为投资基金参与股指期货放行的情况下，投资者通过购买能够采取股指期货的基金也要多留心，毕竟股指期货对于投资基金来说也是一种全新的尝试，基金经理的投资管理经验以及对衍生品的风险控制还有待市场的考验。因此，如果持有人希望通过基金来参与股指期货，不妨进行分散投资，将资金分散到多家投资基金当中，以分散股指期货交易可能带给投资基金的高风险。成熟市场情况融资融券交易也称为信用交易，包括融资交易和融券交易，也可以理解为是“做多”与“做空”。在“做空”方面，美国超过7000个共同基金的投资组合中，只有不到300个组合有空头的头寸，比例不到5%，这其中绝大部分是创新型的130/30基金，传统意义上的共同基金基本都不使用融资融券工具。共同基金的目标是获取相对收益，而不是绝对收益，因此没有必要大量使用融资融券进行对冲。即使是2008年金融危机时，国际上的共同基金也很少卖空，甚至连仓位调整幅度都不大，基本靠行业和个股配置控制系统性风险。回复
2017-9-6

热心网友

　　关于融资融券，目前公募基金还没有明确的细则规定可以参与，且市场上现有的公募基金在产品设计以及契约规定中都没有对融资融券作出说明。目前国内融资融券试点中只允许券商利用自有证券从事融资融券，不能从其他的金融机构融券。因此，在融资融券的发展初期，国内公募基金参与其中的可能性非常小。对于股指期货，基金投资股指期货以套期保值为目的，按照《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》，基金参与股指期货并不存在障碍。且按照目前大部分基金投资范围的规定，虽都没有提及到股指期货，但是为股指期货的投资埋下了伏笔，如“法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围”。因此，对于基金，原则上只要获得主管部门的同意，是可以参与的。　　1、收益和风险的衡量　　基金如果不参与股指期货，可以使投资者避开股指期货可能带来的高风险，但也让投资基金失去了获得较高高收益的机会。此外，公募基金从稳健的角度来考虑，投资股指期货更多是为了套期保值。如果不能参与其中的话，这也意味着基金失去了套期保值工具，一旦市场下跌，就只有被动承担系统性风险。　　当然，在管理层为投资基金参与股指期货放行的情况下，投资者通过购买能够采取股指期货的基金也要多留心，毕竟股指期货对于投资基金来说也是一种全新的尝试，基金经理的投资管理经验以及对衍生品的风险控制还有待市场的考验。因此，如果持有人希望通过基金来参与股指期货，不妨进行分散投资，将资金分散到多家投资基金当中，以分散股指期货交易可能带给投资基金的高风险。　　2、成熟市场情况　　融资融券交易也称为信用交易，包括融资交易和融券交易，也可以理解为是“做多”与“做空”。在“做空”方面，美国超过7000个共同基金的投资组合中，只有不到300个组合有空头的头寸，比例不到5%，这其中绝大部分是创新型的130/30基金，传统意义上的共同基金基本都不使用融资融券工具。共同基金的目标是获取相对收益，而不是绝对收益，因此没有必要大量使用融资融券进行对冲。即使是2008年金融危机时，国际上的共同基金也很少卖空，甚至连仓位调整幅度都不大，基本靠行业和个股配置控制系统性风险。回复

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期货非轧差是什么意思股票和股指期货的轧差问题

 2017-9-5   加菲2日418  38502  1

期货非轧差是什么意思股票和股指期货的轧差问题

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谁能通俗的解释一下金融衍生工具的概念？书上的看了没多大感觉

 2017-9-10   匿名  37788  3

谁能通俗的解释一下金融衍生工具的概念？书上的看了没多大感觉

2017-9-11

a2768063152

通俗点理解就是以基础合约产生新的合约，好比你和你太太生了个小孩。这个小孩就是就是你们家族的衍生品哈哈回复
2017-9-10

热心网友

又是考试的吧如果是从业证的大家交流我给你点经验回复
2017-9-10

热心网友

概述 [编辑本段] 金融资产的衍生工具是金融创新的产物，也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制，这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：远期合同、金融期货、期权和互换等。衍生工具 [编辑本段] 衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：　　①其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。　　②不要求初始净投资，或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。　　③在未来某一日期结算。常见的衍生工具 [编辑本段] 　　（1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。　　（2）期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。目前，我们证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。　　（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。　　（4）互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见回复

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股指期货是不是可以买涨买跌都能赚钱呀

 2017-9-5   云N27189  37733  8

股指期货是不是可以买涨买跌都能赚钱呀

2017-9-6

suibian了

是的，你理解得很对，不过期货的资金使用和股票有区别，比如做空股指期货，但是股指涨了，那你就得有能力支付亏损回复
2017-9-6

buciniubi

最好别碰股指期货，一般人承受不了，你想着买涨买跌都赚钱啊，你反过来想买涨买跌还都赔钱呢，就是对赌股指的涨跌，一个点300，每次波动0.2个点，我的客户投了一百万，没做多久就赔进去了，远离期货真爱生命回复
2017-9-6

huhaoxx1234

股指期货其实就是一个期货品种，期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。您举的那个例子是非常好的，股指期货交易就是那么回事，我补充一下，如果恒指期货的乘数是300元/点，那么赚500点就是赚了500*300=150000元。开户方式很简单了，我认为比股票开户还要简单，您直接在线联系一家期货公司（比如中期期货），告诉他您要开户，他公司的客户经理就会带着相关的协议等材料过来见你，您只要详细了解之后签几个字就开户成功了，然后就可以注资交易了。回复
2017-9-6

热心网友

最好别碰股指期货，一般人承受不了，你想着买涨买跌都赚钱啊，你反过来想买涨买跌还都赔钱呢，就是对赌股指的涨跌，一个点300，每次波动0.2个点。回复
2017-9-6

Exciting

是的！你说的是T＋0操作，是对的。但如果T＋1操作的话，还需要看当天的收盘价。如果开盘18000点，你在大盘涨到19000时买跌，假如收盘是18500，虽然你仍赚了，但收盘相对于开盘还是涨的，那么你也要亏钱。注意如果T＋1操作时，把这个因素考虑进去。回复
2017-9-6

期Q1552823761

回答您的问题：一、期货重要的不是涨跌，而是方向。二、只要方向作对，涨跌对你就无所谓了，方向对了，你就盈利，方向错了，你就亏损。三、期货下跌，做空可以盈利。四、期货上涨，做多可以盈利。五、期货开户和股票开户大同小异。希望能帮助你！回复
2017-9-6

热心网友

是啊，买涨买跌都能赚钱呀，但买涨买跌也都能赔呀。不要尽想著赚钱的事，你应该想，如果做错边了你应该怎麽办??这比较重要啊。但我也可以告诉你，做错边很算单，就止损啊，但问题是，在什麽情况下你判断你真的做错了??但你如果判断你真的做错了，这也可能是个误判，如果你不太愿意做止损，只要让你死一次，你就全翻掉了，所以止损是一定要做，但如果你每次都在做止损，那不会让你保本，只是帮你把钱赔慢些，但最后还是要赔光，而，如果你赚不了大钱，最后一样还是输，因为你没办法把过去和未来多次止损的成本给补回来，了解我在说什麽吗??要解决以上我说的这些问题，其实非常困难!! 因为，长期下来..第一，你一定会有做错，第二，你一定会有误判，第三，你不见得能赚到大钱，第四，你心理想的事你不见得会照著做。这些，你能了解我在说什麽吗?? 回复
2017-9-6

buciniubi

最好别碰股指期货，一般人承受不了，你想着买涨买跌都赚钱啊，你反过来想买涨买跌还都赔钱呢，就是对赌股指的涨跌，一个点300，每次波动0.2个点，我的客户投了一百万，没做多久就赔进去了，远离期货真爱生命回复

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谁能解释期货为什么可以先卖后买？谢谢！

 2017-9-17   温煦阳光  37068  7

谁能解释期货为什么可以先卖后买？谢谢！

2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是与他人签订（并不是买卖）一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约. 下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下先卖后买: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并没有麦.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便. 如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费. 回复
2017-10-2

ericgreat

期货交易的对象不是实物，而已一份标准和约。你只是通过预付了一部分得保证金（押金），拿到了合约的所有权，但是当交割日到的时候，你还是需要提供100％的资金。所以你卖空一份合约的时候，到快交割日了你有2个选择，1是买进一份合约对冲平仓，2是通过实物交割履行合约。有兴趣做期货可以加 QQ171847211 我们有专业的技术团队为客户服务回复
2017-10-2

闲云逸一

很通俗的讲也可以说你卖出的是你的保证金这样就可以理解了吧]？回复
2017-10-2

开户QQ17610570

你有没有货对方又不知道，你只是相当于跟他说，未来某个时候卖给你什么东西，但是他不知道你有没有，和约也可以签。只要在交割日前将你的和约平仓就可以了。回复
2017-10-2

R_lijian

楼上的回答只能让楼主更难理解卖空是一个很抽像的概念?手里没有任何货物怎么去卖呢?这就是期货市场的一个特殊的投机功能.投资者在对期货市场的某一产品有后期走熊趋势分析的时候,也就是认为该产品价格下跌的时候,就可以投资(买入一张该产品的空头期货合约),待该产品价格如期下跌的时候就可以(卖出同类产品同月份的多头期货合约),以使两张合约对冲获利. 回复
2017-10-2

xcqn2008

相当于是你向期货交易所借了一笔期货合约,假设现在这份期货合约交易所以5000元的价格借给你,你把它在期货市场上又卖给了其他的投机者(买方,看多的人) 那么之后,你还需要把这笔合约再还给期货交易所,相当于你还需要在期货市场上买入一笔相同品种相同月份的期货合约(平仓). 如果这时候期货价格下跌到4500,那么你卖给别人的是5000,买回来再还给期货交易所的成本是4500,你就赚了500.反之为亏回复
2017-10-2

小小老渔夫

期货的本质是与他人签订（并不是买卖）一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约. 下面拿做空小麦为例(签订卖出合约时卖方手中并不一定有货)解释一下先卖后买: 您在小麦每吨2000元时,估计麦价要下跌,您在期货市场上与买家签订了一份(一手)合约,(比如)约定在半年内,您可以随时卖给他10吨标准麦,价格是每吨2000元.(价值2000×10=20000元,按10%保证金算,您应提供2000元的履约保证金，履约保证金会跟随合约价值的变化而变化。) 买家为什么要同您签订合约呢?因为他看涨. 签订合约时,您手中并没有麦.您在观察市场,若市场如您所愿,下跌了,跌到每吨1800元时,您按每吨1800元买了10吨麦,以每吨2000元卖给了买家,合约履行完毕(您的履约保证金返还给您).您赚了: (2000-1800)×10=2000(元)(手续费一般来回10元,忽略) 实际操作时,您只需在2000点卖出一手麦,在1800点买平就可以了,非常方便. 如果在半年内,麦价上涨,您没有机会买到低价麦平仓,您就会被迫买高价麦平仓(合约到期必须平仓),您就会亏损，而同您签订合约的买家就赚了。假如您是2200点平仓的,您会亏损: (2200-2000)×10=2000(元)+10元手续费. 回复

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如何将某种或者某几种期货实时价格导入到excel并实现实时更新

 2017-9-17   N农戏猪  36959  3

如何将某种或者某几种期货实时价格导入到excel并实现实时更新

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期货基础知识和期货法律法规哪个好考点？

 2017-9-6   匿名  36874  3

期货基础知识和期货法律法规哪个好考点？

2017-10-2

热心网友

都容易回复
2017-10-2

热心网友

个人感觉基础知识容易一些，法律法规条文太多，容易混淆，难度大。回复
2017-10-2

张梦璐2013

[*]期货基础知识要难一点，因为那个期货法律法规属于纯记忆的东西。 [/*][*]期货基础知识考点如下： [/*]　　第一章期货市场概述　　第一节期货市场的形成和发展主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。　　第二节期货交易的特征主要掌握：期货交易的基本特征；期货交易与现货交易的区别；期货交易与远期现货交易的区别；期货交易与证券交易的区别。　　第三节期货市场的功能与作用主要掌握：期货市场的功能；规避风险功能及其机理；价格发现功能及其机理；期货市场的作用。　　第四节中外期货市场概况主要掌握：外国期货市场；国内期货市场。　　第二章期货市场的构成　　第一节期货交易所主要掌握：期货交易所的性质与职能；会员制与公司制；我国期货交易所概况、组织形式与会员管理。　　第二节期货结算机构主要掌握：期货结算机构的性质与职能、组织形式；期货结算制度；我国期货结算机构与期货结算制度。　　第三节期货中介与服务机构主要掌握：期货公司的职能、公司类型、机构设置；我国期货公司机构设置、法人治理结构与风险控制体系；介绍经纪商、期货保证金存管银行、交割仓库等其他期货中介与服务机构的作用。　　第四节期货交易者主要掌握：期货交易者的分类；国际期货市场的主要机构投资者。　　第三章期货交易制度与合约　　第一节期货合约主要掌握：期货合约的概念；期货合约标的选择；期货合约的主要条款及设计依据。　　第二节期货市场基本制度主要掌握：保证金制度；当日无负债结算制度；涨跌停板制度；持仓限额及大户报告制度；强行平仓制度；信息披露制度。　　第三节期货交易流程主要掌握：交易流程；开户流程；交易指令的内容；常用交易指令；指令下达方式；竞价方式；结算的概念与程序；结算公式与应用；交割的概念及作用；实物交割方式与交割结算价的确定；实物交割的流程；标准仓单的概念及形式；现金交割。　　第四章套期保值　　第一节套期保值概述主要掌握:套期保值定义；套期保值的实现条件；套期保值者的定义；套期保值者的特点；套期保值的种类。　　第二节套期保值的应用主要掌握：卖出套期保值的应用情形及操作；买入套期保值的应用情形及操作。　　第三节基差与套期保值效果主要掌握：完全套期保值与不完全套期保值的含义；基差的概念；影响基差的因素；基差与正反向市场的关系；基差的变动；基差变动与套期保值效果的关系；套期保值有效性的衡量。　　第四节套期保值操作的扩展及注意事项主要掌握：套期保值操作的扩展；期转现；期现套利；基差交易；企业开展套期保值业务的注意事项。　　第五章期货投机与套利交易　　第一节期货投机交易主要掌握：期货投机定义；期货投机与套期保值以及股票投机的区别；期货投机者类型；期货投机的作用和操作方法。　　第二节期货套利概述主要掌握：期货套利的概念和分类；期货套利与投机区别；期货套利的作用。　　第三节期货套利交易策略主要掌握：期货价差的定义；价差的变化；价差套利的盈亏计算；套利交易指令；各种价差套利的操作及分析方法；期货套利操作的注意要点；程序化交易的概念；程序化交易系统的形式与设计。　　第六章期货价格分析　　第一节期货行情解读主要掌握：期货行情表解读；K线图、竹线图、分时图等期货行情图解读。　　第二节期货价格的基本分析主要掌握：基本分析的含义及其特点；需求分析；供给分析；影响供求的其他因素；供求与均衡价格之间的关系。　　第三节期货价格的技术分析主要掌握：技术分析的含义；基本分析与技术分析比较；趋势分析、形态分析、主要指标分析；成交量和持仓量、期货价格之间的关系；波浪理论。　　第七章外汇期货　　第一节外汇与外汇期货概述主要掌握：外汇的概念；汇率及其标价方法；外汇风险的分类；外汇期货的概念；外汇期货产生和发展的历程；外汇期货交易与远期外汇交易；外汇保证金交易的区别与联系；芝加哥商业交易所主要外汇期货合约。　　第二节影响汇率的因素主要掌握：基本经济因素；宏观经济政策因素；中央银行干预、政治因素、外汇储备等影响汇率走势的各种因素。　　第三节外汇期货交易主要掌握外汇期货套期保值；投机和套利的种类及其运用方法。　　第八章利率期货　　第一节利率期货概述主要掌握：利率期货概念、标的及种类；利率期货的产生和发展；利率期货价格波动影响因素；国际期货市场主要利率期货合约。　　第二节利率期货的报价与交割主要掌握：美国市场短期利率期货报价方式；美国市场中长期利率期货的报价与交割。　　第三节利率期货交易主要掌握：利率期货套期保值交易策略及应用；利率期货投机与套利交易。　　第九章股指期货和股票期货　　第一节股票指数与股指期货主要掌握：股票指数的概念；主要股票指数；股票市场风险；股指期货；股指期货与股票交易的区别。　　第二节沪深300股指期货的基本制度规则主要掌握：沪深300股指期货合约条款内容；沪深300股票指数的编制；沪深300股指期货交易规则；股指期货投资者适当性制度。　　第三节股指期货套期保值交易主要掌握：单个股票的β系数和股票组合的β系数；最佳套期保值比率；股指期货套期保值中合约数量的确定；股指期货卖出套期保值；股指期货买入套期保值。　　第四节股指期货投机与套利交易主要掌握：股指期货投机策略；股指期货期现套利；股指期货合约的理论价格；股指期货期现套利操作；无套利区间计算；套利交易中的模拟误差；股指期货跨期套利。　　第五节股票期货主要掌握：股票期货的含义；股票期货合约；股票期货交易的特点。　　第十章期权　　第一节期权概述主要掌握：期权的含义及特点；期权的分类及各类期权的概念；期货期权合约的主要内容及相关概念；期权交易指令的内容；期权头寸的建立与了结方式。　　第二节权利金的构成及影响因素主要掌握：权利金的含义及取值范围；内涵价值的含义及计算；实值期权、虚值期权、平值期权的含义；时间价值的含义、计算及不同期权的时间价值；影响权利金的基本因素。　　第三节期权交易损益分析及应用主要掌握：期权交易的基本策略、损益分析及应用。　　第十一章期货市场风险管理　　第一节期货市场风险特征与类型主要掌握：风险的含义；期货市场风险的类型；期货市场风险的成因；期货市场风险管理原理；风险管理的含义；风险的识别；风险的预测和度量；VaR方法；期货市场风险管理的特点。　　第二节期货市场风险监管体系主要掌握：期货市场相关法律法规；相关行政法规和部门规章；期货自律规则；期货市场监管机构；境外期货监管机构；中国期货监管机构；中国证监会；地方派出机构；中国期货保证金监控中心；期货市场行业自律组织；期货交易所的自律监管；期货行业协会自律管理；中国期货业协会。　　第三节期货市场风险管理主要掌握：监管机构的风险管理；分类监管的内容；交易所的风险管理；期货公司的风险管理；期货公司的主要风险；期货公司内部风险监控机制；首席风险官；投资者的风险管理；投资者的风险防范措施。回复

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关于调整股指期货手续费标准的最新通知

 2017-2-16   zzjhtz  36825  14

2017-2-17

大山

说不定跌个几天又关了。。。回复
2017-2-17

rogoyu

今天看看怎么走回复
2017-2-17

wuxp1010

股市会震荡大些，对空方稍有利些。回复
2017-2-16

LLW9BiP4Sg

不知道股市会不会暴跌回复
2017-2-16

小鱼儿

股指期货恢复预期强烈，那么普通投资者又该如何面对呢？某期货私募基金负责人叶波认为：“对于普通投资者来说，没有必要把是否恢复看得太重要。股指期货恢复对股市作用是中性的，因为股市涨跌取决于经济，股指期货方向与股票现货是一致的。” 华泰期货分析师徐闻宇指出，如今，股指期货交易松绑带来的信号作用大于实质，表明监管层对于目前宏观经济逐步企稳环境下，再次推进金融基础设施建设，加大金融业对于实体产业的扶持———限制金融自由化的同时，有序地推进金融深化。流动性是资本市场最重要的元素。股指期货的松绑将为市场提供更多流动性。投资者通过买入股票组合卖出股指期货，可以对冲掉无法克服的市场风险，将这种风险转移至市场中的其他风险偏好者，不同市场的参与者承担自己可接受的风险，这其中流动性为投融资活动的建立以及扩大提供了可能。所以，股指期货的流动性保证了这一机制的实现。徐闻宇表示，随着2016年市场传闻股指期货的可能放松，其价格发现功能在逐步回归，表现在沪深300指数对IF近月的基差在逐步地收敛，市场的有效性也在逐步回归。而成交持仓情况的逐步好转也将为市场注入更多的流动性，有利于价格发现。流动性的好转或为将来相对价值策略提供更多操作空间。回复
2017-2-16

小鱼儿

yhdn 发表于 2017-2-16 20:39 static/image/common/back.gif 早就该放开了已经算早了，还以为要到2020年回复
2017-2-16

yhdn

早就该放开了回复
2017-2-16

鬼谷子

虽然没啥变化，但是信号是积极的回复
2017-2-16

鬼谷子

　　在中国证监会的统一部署下，中国金融期货交易所（以下简称中金所）在综合评估市场风险、积极完善监管安排的基础上，按照“发挥功能、动态调整、加强监管、防范风险”的原则，决定稳妥有序地调整有关交易安排：一是自2017年2月17日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准从原先的10手调整为20手，套期保值交易开仓数量不受此限；二是自2017年2月17日结算时起，沪深300、上证50股指期货非套期保值交易保证金调整为20%，中证500股指期货非套期保值交易保证金调整为30%（三个产品套保持仓交易保证金维持20%不变）；三是自2017年2月17日起，将沪深300、上证50、中证500股指期货平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之九点二。回复
2017-2-16

小小

消息终于出来了回复

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期货保证金监控中心用户名和密码，是不是问开户公司要？

 2017-9-17   Tina_macBook  36723  5

期货保证金监控中心用户名和密码，是不是问开户公司要？

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股指期货套利机理原因

 2016-6-20   残破的羽翼  36002  7

沪深300指数期货通过设置最后交易日（最后交易日是每个月的第三周的周五）交割结算价，以最后二小时所有指 ...

2017-1-27

mig29

顶一个回复
2017-1-26

小小

好帖子，学习了回复
2016-6-20

永安期货

好帖子，学习了回复
2016-6-20

墨子

都借给自营盘了,谁给你散户呢回复
2016-6-20

残破的羽翼

回复 kimmu: static/image/common/back.gifdelta是正1或者负1 回复
2016-6-20

残破的羽翼

回复期权论坛第一帅: static/image/common/back.gif现在比股灾低了很多了，不信你打电话去问问，当然不要去找你们地方营业部，至少是个区的回复
2016-6-20

残破的羽翼

回复 edwin: static/image/common/back.gif只是思路，不要期权钻牛角尖回复
2016-6-20

kimmu

一直搞不清一手IH股指期货的Delta是多少? 回复
2016-6-20

期权论坛第一帅

融券成本0.33%，你当证券公司你家里开的一样回复
2016-6-20

edwin

这个应该很难做了已经，不过原理是对的，利用升贴水套利回复