股票期权投资者开户指南

期权，你好！
春/暖/花/开，期/权/交/易

自上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权上市以来，我国股票期权市场取得了长足的发展。期权认可度逐渐提高，交易日趋活跃，期权风险管理等功能充分发挥。历时五年，沪、深交易所建立了完善的期权交易制度，2019年新增股票期权组合策略业务、行权指令合并申报功能，同时推出新的合约标的——华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF。

随着投资者对期权产品逐渐熟悉、接受度逐渐提高，上交所期权账户数增长快速。2019年末，上交所股票期权交易投资者账户数41.33万户，较上年末增长34.28%，是2015年末的5倍。

数据来源：上海证券交易所股票期权市场发展报告（2015-2019）
小编在前期推文中已经介绍过期权在风险管理等方面的应用，各位投资者是不是想跃跃欲试体验一下期权交易呢？在这春暖花开、各行各业复工之际，小编为您详细介绍股票期权开户的准入条件及开户指南！
期权投资者准入条件

期权交易具备一定复杂性与风险，沪深交易所对股票期权投资者均设定了较高的门槛。根据《上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》、《深圳证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引》、《上海证券交易所证券公司股票期权经纪业务指南》、《深圳证券交易所股票期权试点证券公司经纪业务指南》，小编为您整理了各类投资者的准入条件：

个人投资者

01
申请开户前20个交易日日均托管在我司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元。
02
（指定交易）在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历。
· 上交所：投资者指定交易在我公司或其他证券公司满6个月；
· 深交所：投资者在任一家证券公司开户（沪市或深市）满6个月。

小编提醒：
该条件可以拆分理解为下述三点，只要满足任一点即视为满足该条件。
①投资者在任一家证券公司开户（指定交易）满6个月并在我公司或其他证券公司开立了信用账户；
②投资者在任一家证券公司开户（指定交易）满6个月并至少有一次金融期货交易经历；
③投资者在任一家期货公司开户满6个月并至少有一次金融期货交易经历。
03
具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试。
①投资者须在我司营业机构期权知识测试考场，登录https://sc.sseinfo.com/sc/login（上交所）、https://biz.szse.cn/OptionExam/（深交所）参加交易所的期权知识测试；
②测试分为一级、二级、三级考试（逐级参加）和综合考试，合格成绩70分；
③拟申请一级、二级或三级交易权限的投资者，须通过交易权限相对应的期权知识测试，通过综合考试者视为通过三级考试；
④营业机构为通过考试的投资者查询打印期权测试成绩单，测试成绩长期有效，可用于在其他期权经营机构申请开户。
04
具备交易所认可的期权模拟交易经历。
①我司为投资者开立股票期权模拟账户，使用我司提供的模拟交易软件进行期权模拟交易，营业机构为完成模拟交易的投资者打印模拟交易单；
②拟申请一级、二级或三级交易权限的投资者，须完成交易权限相应的期权模拟交易，其中：
· 一级交易权限：在持有期权合约标的时进行相应数量的备兑开仓、在持有期权合约标的时进行相应数量的认沽期权买入开仓、对所持有的合约进行平仓或者行权；
· 二级交易权限：一级交易权限对应的交易，加上买入开仓；
· 三级交易权限：二级交易权限对应的交易，加上保证金卖出开仓；
③投资者模拟交易经历须包含行权操作，若除“行权”经历外，已满足开户所需的其他适当性准入条件，且投资者愿意书面承诺“ 在期权模拟交易下一个行权日完成行权操作”的，我司可先为其开户（但投资者须在下一个行权日完成“行权”操作）。
05
具有相应的风险承受能力。
①申请一级交易权限的投资者，风险承受能力为稳健型及以上；
②申请二、三级交易权限的投资者，风险承受能力为积极型及以上。
06
不存在严重不良诚信记录，不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
07
交易所规定的其他条件。
总结：个人投资者参与期权交易须满足
“五有一无”要求。

普通机构投资者

01
申请开户前20个交易日日均托管在我司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元。
02
上一季度末净资产不低于人民币100万元（新成立的机构取最近净资产）。
03
相关业务人员具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试。
相关业务人员须通过交易所期权知识测试三级考试或综合考试，相关要求同个人投资者。
04
相关业务人员具有与三级期权交易权限相对应的交易所认可的期权模拟交易经历。
我司为该机构开立期权模拟账户，并由相关业务人员完成三级交易权限相对应的模拟交易。
05
不存在严重不良诚信记录和法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形。
06
交易所规定的其他条件。

专业投资者

除法律、法规、规章以及监管机构另有规定外，下列专业机构投资者参与期权交易，不对其进行综合评估：
01
商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构。
02
证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品、在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，以及由第一项所列专业机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产。
03
监管机构及交易所规定的其他专业机构投资者。
期权开户指南

办理流程

新开衍生品合约账户限仓限购认定标准
单个合约品种

个人投资者资料清单

· 有效身份证原件；
· 可正常使用的存管银行账户；
· 期权模拟交易记录单（可前往营业机构打印）；
· 期权知识测试成绩单（可前往营业机构打印）；
· 融资融券（期货）开户记录证明或金融期货交易记录（可前往营业机构打印）；
· 诚信承诺；
· 期权经营机构要求的其他资料。

普通机构投资者资料清单

· 营业执照副本原件及复印件（复印件加盖公章）；
· 法人代表证明书（加盖公章）；
· 法人代表有效身份证原件及复印件（复印件加盖公章）；
· 控股股东证明（加盖公章）；
· 法人授权委托书（如法人前来办理则非必须；加盖公章及法人私章，授权内容须包括授权申请开立衍生品合约账户并参与相应交易）；
· 经办人有效身份证原件及复印件（复印件加盖公章）
· 可正常使用的存管银行账户；
· 期权知识测试成绩单（机构指定的相关业务人员签字，可前往营业机构打印）；
· 模拟交易经历结果单（机构指定的相关业务人员签字，可前往营业机构打印）；
· 上一季度末财务报表；
· 诚信承诺；
· 期权经营机构要求的其他资料。

专业机构投资者资料清单

· 基本资料信息同普通机构投资者；
· 如为“证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品、在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，以及由商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构担任管理人的其他基金或者委托投资资产”，还需提供在协会登记的相关证明文件（加盖公章）、相关监管机构出具的成立备案文件、产品说明书或基金合同。
以上便是小编为您整理的股票期权开户指南，若您对期权交易感兴趣，打算开立期权账户，请咨询华创证券营业机构及客户经理或拨打客服热线（4008-6666-89）。我们将为您提供专业、详尽的开户指导，为您开启期权交易之旅！