股票期权市场日报（2020.04.30）

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  市场综述[h1]
[/h1]今天是五一假期前最后一天，本期日报将对市场做简要概述，具体期权策略推荐将在五一假期结束前推出。

今天国内股市早盘高开高走，三大指数涨幅均超过1%，临近午盘时，指数表现依然强劲。午后市场再度走强，到尾盘时指数高位盘整。相比昨日，今天市场涨幅明显。

在今天沪市300ETF的波动率图上，期权价格中计算得到的1M、2M和3M隐含波动率与昨天相比都出现了较为明显的涨幅，而历史波动率则和昨天相比则变化不大。在波动率期限结构上，GARCH得到的条件波动率依然呈现上扬的趋势，而期权隐含波动率的期限结构曲率则继续呈现扁平化特征。

结合波动率图和期限结构的表现，这预示五一假期结束后市场的波动率将会呈现和过去一段时间不一样的模式。

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  市场信息标的价格信息

现价/涨跌额单位：元或点
成交量/成交金额：亿
期权市场成交信息

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  波动率分析

波动率图

HVE：隐含波动率（基于沪市300ETF期权价格得出的未来30天波动率）
CVE：实现波动率（基于沪市300ETF价格的30天标准差）

波动率期限结构

FVE：条件波动率期限结构（基于沪市300ETF价格采用GARCH模型得到）
CVE：隐含波动率期限结构（基于沪市300ETF期权价格并通过拟合得到）

CVE_H：针对H=30/60/90天的隐含波动率（基于沪市300ETF期权价格得到）

声明

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