可转债实战攻略0429！

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1、可转债在行情低迷时，得到一些资金的追捧。

可债的优势有：
a、T+0交易，可以当天买入当天卖出，资金得到充分利用。

b、如果大盘及外盘大跌，可以尾盘及时了结，规避隔夜持仓的风险。

c、不用交印花税，交易成本相对较低。而股票印花税成为千分之一。

可转债的风险：

a、波动大，没有涨跌幅限制，高位重仓追涨，一旦遭遇跳水，回撤相当大。反复的追涨杀跌，账户资金很快就没有了。

b、高位转债有遭遇强赎的风险。一是在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%）; 二是当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。

2、可转债的操作技巧：

a、一般早盘机会比较大，早盘开盘，资金信心满满，将中意的转债标的大幅拉升。这个过程配以正股股价大幅拉升，正股价格拉升一般情况会同步刺激转债价格大涨。

案例一，今天的哈尔转债128073，在正股哈尔斯直线拉涨停的刺激下，早盘一度大涨12.8%，正股破板后，转债回调6个点，但在正股回封的刺激下，转债标的从调整个低位再度拉升6个点左右。

哈尔斯002615

哈尔转债128073

值得注意的是，在哈尔斯回封以后，哈尔转债却逐步走弱，跌破均价线，后面尝试了一次反抽，但没有站上均价线，这是走弱的信号，说明市场合力减弱。

在10:18哈尔斯再次破板以后，哈尔转债随着正股一路震荡走低，说明二者之间走势相关性比较强。这样的正股和转债要同时盯着，尤其是正股的走势。

案例二，九洲转债123030，早盘同样是在正股九洲电气300040直线拉涨停后，转债价格也跟随迅速大涨，盘中一度大涨11.94%。然后转债标的全天盘中在高位震荡，尾盘小幅跳水。

时光点评结论：两个案例，正股和转债两者之间走势，在早盘均呈现正相关走势。那么这样的相对低位品种早盘适当追涨，胜率还是比较高的。

b、尾盘的操作机会，有时候尾盘几只转债会出现联动拉升，有些转债是正股受消息刺激，有些转债是资金推动，在炒作形成人气转债标的后，脱离了正股的正相关走势。

案例一，昨天的新莱转债123037，就是正股新莱应材在消息刺激下出现脉冲，从而刺激资金对新莱转债进行抢筹，尾盘大涨26%，非常爆利。

新莱应材昨天尾盘消息：新莱应材公众号0428透露，新莱集团旗下ASME BPE标准认证管道管件及超卫生级阀门，泵、无菌罐等产品正为诸多新冠病毒疫苗项目提供支持。

新莱转债123037

新莱应材300260

时光点评：从以上两幅图谱可以看出，在消息刺激下，转债随着正股出现拉升，但转债拉升幅度要远远大于正股。且隔天后的今天正股低开低走，转债也走弱。昨天尾盘适当追进新莱转债，拉高后当天获利了结，就可以享受一段利润。而昨天如果追进正股，则当天无法卖出，而今天低开低走关小黑屋。

c、脱离正股走势，资金合力推动，形成多头向上趋势的转债标的。这样的人气标的，可以当作趋势股来做，只要不跌破五日线，日内高抛低吸，不断降低成，拿几天利润会很可观。

案例：广电转债110044，这只转债从0414回调触底反弹，然后就一路震荡走高，到昨天0428见顶，涨幅高达62.35%，如果研判确认多头向上趋势，那么是不是也可以把握一段利润呢？

广电转债110044

正股广电网络600831

时光点评：如上两幅图谱所示，从0414到0428两周时间里，广电转债和广电网络的走势完全背离，转债上涨62.35%，正股下跌了-20%，这种脱离正股走势，走多头向上趋势的转债，是市场资金合力打造的结果。可以把他当作股票来做，重点关注！

c、可转债操作的风险控制。

从所周知，利润从来都是和风险如形随行的，大利润就意味着大风险。你去买指数基金的风险就比较小，但每天的平均波动只有一二个点；去银行存款理财风险就更小，但收益也就更少，估计一年不会超过4%的收益。

可转债如何风控：

一是仓位控制，可以分仓买入。根据各人的风险承受能力，总仓位两份或者三份，即买入两只，或者三只可转债来平摊风险。

如果你的帐户是30万，那么可以分买三只转债标的，一只最终买入的总金额不超过1/3，即10万元。

二是可转债标的选择上，在兼顾人气和价位的前提下，尽量选择低位转债标的，即价位上超过200元以上的标的要慎重。这个根据个人的风险承受能力适当微调。

三是止盈和止损幅度。不管是股票还是转债，都是概率博弈游戏，有成功，就有失败。一般有盈利以后，根据个股的强弱逐步分批止盈（但上面讲的脱离正股走势的多头趋势人气标的除外）。

一般有三个点的盈利开始分批减，逐步留小仓位去搏新高，这样会给你越战越勇的感觉，状态会越来越好。关于止损，一般是追涨时的操作，如果确认做错，建议以两到三个点为防守线，这样在分仓的前提下，你的回撤减到了最少，基本不影响你接下来操作的心态。

对于低位转债潜伏标的，可以用1234分仓战法操作，这种标的一般波动较小，就不建议止损，比如120元以下的标的，就是越跌越买。

止盈和止损都是正常的操作，亏损也是交易的一部分，不能指望每一单都赚钱，这是不现实的。如果全仓高位追，被套后死扛，最后大跌后忍不住割肉，那再多的钱，很快就就玩完了。

3、关于1234分仓战法，其实很简单，前期分享过，这里为新关注的股友再贴一下。

压箱底干货——1234分仓出击战法。
a、具体就是看好的个股或者转债标的（最好是多头趋势向上的标的），在回踩5日线，或者黄金分割支撑时，先建1层仓。以帐户资金30万总量为例，按前面风控，原则上能使用的是三分之的资金量10万。

以哈尔转债为例，以下为15分钟黄金分割支撑图谱，明天在116元先挂单买入100股。

b、如果目前的价位直接上涨，就持股待涨，超过三个点根据强弱止盈；如果跌了-2%左右，即到了114元，就再干2层仓，以114元再买200股；到112时买入300股，以此类推，直至全部打满。

c、对于一只多头上升趋势的票，或者低位横盘转债标的，只要不是绝对爆炒后的高位，这个战法的操作相当稳健。适合绝大多数散户朋友。当然你也可以灵活操作，根据标的波动率调整加仓的幅度，波动大的可以按1234加满，波动小的缩小加仓的回调幅度。

另外潜伏低位标的，也可以用分仓格线战法，均等买入，按2:2:2:2:2，就是每调整一个相等的幅度，就买入二层，止跌就持有待涨，回调就加，直到打满最后硬扛。

每个人的风险承受力不一样，控制了仓位，就有效控制了风险，大家就更能根据盘面的变化，作出清晰的研判和理性的应对！这个战法，希望能帮助到大家！

今天花了两个多小时写出来的实战干货，股友们多多支持！有好的思路和操作方法，欢迎大家留言交流！

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