期权复盘0427|寻找假期可能带来的期权交易机会

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期权总动员   2020-5-2 02:07   2463   0
期货更像“大炮”,主要是判断方向,期权则像是导弹,需要判断方位、精确制导。
A股三大指数今日集体小幅收涨,市场成交量萎缩,两市合计成交5566亿元,北向资金今日净流入53.92亿元。
4月27日上证50ETF现货报收于2.79元,上涨0.90%,上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额371.101亿元,期现成交比为0.26,权利金成交金额8.029亿元;合约总成交1341516张,较上一交易日增加40.37%,总持仓2052051张,较上一交易日增加3.07%。
认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比0.92)。
沪深300ETF现货报收于3.807元,上涨0.45%,沪深300ETF期权总成交面额430.830亿元,期现成交比为0.29,权利金成交金额9.393亿元;合约总成交1140401张,较上一交易日增加27.24%,总持仓1503694张,较上一交易日增加4.68%。
认沽认购比为0.98(上一交易日认沽认购比1.02)。
波动率方面,期权论坛波动率指数下降0.3点,收于18.64点。期权隐含波动率继续小幅下降,不过总体仍维持在20%以下。波动率目前处于平均偏低水平,对买方开仓有利。




认沽普跌,认购期权涨幅不大。今日在标的上涨行情下,认沽期权普遍收跌。受隐含波动率下降影响,标的涨幅较高的50ETF认购期权小幅收涨,其余认购期权涨幅不大。
50ETF期权当月平值隐波的历史走势,上市以后有4天及以上假期的假日有35个,假日前最后交易日隐波较倒数第2日隐波上升的次数有21次。
本周五将迎来长达五日的五一假期,投资者需关注长假可能带来的赚钱效应。在往年春节及国庆等长假前后,期权市场都出现了隐含波动率先升后降的特征。事实上,在长假之前,市场不确定性因素增加,投资者往往会通过买入期权(一般为双买,加上现在波动率处于偏低的位置,双买极为合适)布局市场可能出现的波动,这一类买入期权的行为会导致隐含波动率出现上升。长假结束,如果有引起标的跳空高低开的重大事件发生(例如今年春节以及去年五一),节前买入期权的投资者将在获利的同时进行平仓。
明日预测:大盘还会延续昨日的区间震荡走势,区间下沿支撑位是2802点关键支撑位,上沿压力位是2835点。

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