中信建投期货股指期权早报2020-04-23

行情综述与操作建议

周三，沪深300股指期权成交量较前一交易日有较大幅度下行，持仓量继续上行。全市场成交量为29498手，较前一交易日减少7536手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少3954手，看跌期权成交量较前一交易日减少3582手，成交PCR为0.969，较前日上行0.013。持仓量为69485手，较前一交易日增加2768手，其中看涨期权增加710手，看跌期权增加2058手，持仓PCR为0.958，较前日上行0.04，持仓PCR小幅上行。
周三，上证指数上行0.6%，深成指上行1.05%，沪深300指数上行0.82%，A股昨日小幅上行。美股昨日整体小幅上行，CBOE的vix指数小幅下行。亚洲地区，A50股指期货5月合约微幅上行，日经225指数早盘微幅上行。波动率方面，沪深300指数30日历史波动率继续下行，沪深300股指期权隐含波动率方面，5月平值看涨看跌合约隐含波动率均有小幅下行，预计沪深300指数整体仍将维持震荡，但是鉴于看涨合约隐含波动率已下行至低位，前期建议在5月合约上尝试Short gamma交易可平仓出场。

【重要声明】
本报告中的信息均来源于公开可获得资料，中信建投期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。

长按二维码关注微信公众号，获取更多宏观、金融期货和债券资讯！