转债溢价率历史数据

转债溢价率是观测转债比较重要的一个指标，历史的数据不多见，个人认为采用平均值的方式不太合适，采用虚拟转股价值100元转债的溢价率描述整体的转债的溢价率情况相对合适一些。

这个是从2013年1月22日到2018年5月11日的溢价率数据，总共1203个数据。溢价率最高61.53%，出现在2015年5月27日；最低4.31%出现在2014年1月21日，平均值为18.72%。

数据说明：
1.数据来源是是本人收集，应该有错漏，但是大方向性不会错。
2.溢价率数据计算是采用MATLAB计算，同样数据和Excel计算有略微偏差，比如今天溢价率MATLAB计算为9.67%，Excel计算为9.48%。
3.特殊情况有非常异常点采用了Excel计算，比如通鼎转债和正股涨幅不匹配的时候采用剔除异常点，转债日涨幅接近50%，而正股由于单日涨幅限制为10%，这样按照股票涨价格停计算溢价率会偏差，剔除了该数据。
4.溢价率是采用虚拟转债转股价值在100元的溢价率，由于会出现交易转债最低转股价值远离100元的情况，转债转股价值在130元以上，转债曲线进行大幅度的外延个别数据会出现偏差，前后的溢价率都在10%以上，中间出现一个外延的数值为3%也是人工修正。
5.转债数量少于10个的时候数据稳定性差，而且在数量少因为转债基金必须配置的因素会导致溢价率高。

大致的结论是，牛市转债的溢价率会急剧升高，这个和年初50ETF暴涨之后波动率升高是类似道理。15年牛市之前转债在10%以下运行了大约1.5年，当前在10%附近运行了0.5年。更加多的数据归纳以后有机会再做，现在先贴一些历史数据细节。

2014年1月21日整体溢价率为4.31%的转债列表。

转债面值左右的溢价率比当前还要低，转股价值95以上的溢价率最高也仅仅是6.94%，其他多数是在2%左右，超过120也是折价，这样整体溢价率4.31也不奇怪了，说明当前转债和历史底部尚有一定距离。

2015年5月27日整体溢价率为61.53%的转债列表。

严格说这个溢价率是外延的结果，未处理过的数据也是有超过100%的，也有78.97%的高数值，这个结果不算离谱就接受了。在这个时候转债转股价值最为131.89元，转股价值平均值为230.05元，转债价格平均值为248.64元。在这个时候数据不外延，计算在转股价值130元的溢价率是35.78%，所以推导100的溢价率也是可以接受。

2015年6月30日航信转债上市数据

该日整体溢价率为22.76%，这个数据没有太特别。留意航信转债上市的转股价值是74.71元，转债收盘价格是145.32元，这个让当前上市的转债都要哭晕在厕所。航信转债当前仍然在交易的。

如有什么认为需要提供的数据可以留言，很多数据还是比较有意思的。