金字塔建仓法，期权交易也适用吗？

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编辑 | 张旖旎

作者 | 扑克智咖余力
来源 | 力的期权工作室

做股票交易的人都知道一招，叫做金字塔建仓法。所谓金字塔建仓法，就是在股价越低的时候买的越多，在股价越高的时候买的越少，从而平均摊薄建仓成本。由于绝大部分人很难买在最低点，所以这个建仓的法则都有意无意地使用过。举个非常简单的例子，小明同学在去年8月的中旬继续看好“贵州茅台”这只股票，他先以每股305元的价格买了100股，没想到建仓建在了底部的左侧，于是当股价跌到295元时再买入了200股，再过了两周，茅台价格依旧不涨，于是他在股价跌到285元时再买入了300股。

至此，小明同学总共以291.67元的成本（（305*100+295*200+285*300）/600）买入了600股贵州茅台的股票，最后一旦茅台的价格攀升至291.67元以上，他就会迅速出现浮盈了，事后茅台股价屡创新高，事实证明他对了。这就是金字塔建仓法，整个建仓的过程就如下图所示。

那么这种股票交易常用的金字塔建仓法是否同样适合于期权交易呢？！重要的事情先说三遍，我的回答是No！No！No！我们再来用相对严格的语言表述一下金字塔建仓法吧。对于同一只股票，先后以价格P1买入了N1股，以价格P2买入了N2股，……，以价格Pm买入了Nm股，其中P1>=P2>=……>=Pm，N1=Pm，N1