中信建投期货股指期权早报2020-04-09

行情综述与操作建议

周三，沪深300股指期权成交量较前日大幅下行，持仓量则继续上行。全市场成交量为30618手，较前一交易日减少15705手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少9313手，看跌期权成交量较前一交易日减少6392手，成交PCR为0.872，较前日上行0.067。持仓量为83870手，较前一交易日增加126手，其中看涨期权减少413手，看跌期权增加539手，持仓PCR为0.736，较前日上行0.017，持仓PCR继续小幅上行。
周三，上证指数下行0.19%，深成指下行0.41%，沪深300指数下行0.47%，A股昨日整体小幅下行。美股昨日高开高走，小幅收涨，CBOE的vix指数微幅上行，日经225指数早盘小幅下行，A50股指期货夜盘亦有小幅上行，结合昨日国务院金融稳定发展委员会关于发挥好资本市场枢纽作用，放松和取消不适应发展需要的管制的表态，预计短期A股整体可能继续回暖。波动率方面，沪深300指数30日历史波动率依然维持在30%附近，沪深300股指期权平值附近隐含波动率整体继续下行。操作上前期建议卖出4月平值看跌合约，同时买入4月虚值看跌合约以做对冲的策略仓位可视今日市场情况决定是否平仓。

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