爱权说0408丨隐含波动率下降，仅实值认沽收红

行情一览

期权标的小幅收跌。今日A股低开0.5个百分点左右，盘中小幅震荡上升，截止收盘仍然收绿但跌幅有所收窄。期权标的方面，50ETF下跌0.5%收于2.730；华泰柏瑞300ETF下跌0.4%收于3.765；嘉实300ETF下跌0.4%收于3.827；沪深300指数下跌0.5%收于3780点。
期权隐含波动率下降1个百分点左右。今日各期权隐含波动率有所下降，较昨日下降1个百分点左右。目前四个期权隐含波动率分别为24.3%、25.6%、25.8%、27.1%。

谁是赢家

认购普跌，认沽期权不涨反跌。今日受到隐含波动率下降影响，平值及虚值认沽期权不涨反跌，仅实值认沽小幅收益。认沽熊市价差买入较为实值的认沽，卖出较为虚值的认沽，今日在买方中表现最佳。对于卖方而言，我们近期每日一策中提到的使用认沽牛市价差组合或跨式空头组合的投资者均获较为可观收益。

每日一策

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