隐含波动率下降了，期权买方应该高兴！！

图文不长，只为明理，只是愚见，偶有抒情，见仁见智

这是今天的波动率走势图，高开低走，如果你是期权买方的话就会被动贬值一部分市值，为什么会一天之内降低这么多呢？我之前分析过隐含波动率快速降低的几个原因，主要的原因是期权卖方的力量超过买方的力量，还有一部分是买方集中平仓造成的，总体来说就是市场交易双方都认为未来期权标的的波动率要降低，不确定性减小，今天是因为国际原油市场有利好消息的刺激，低油价给世界经济带来的不确定性降低了！

这是日线图，隐含波动率已经从高点回落35%左右，如果期权买方一直持有一个时间价值较高的合约，即使方向判断对了也是有可能不赚钱的，方向判断错了，亏损加大，所以从我的角度来说我不喜欢在波动率太高的时候操作买方策略，我喜欢低波动率，因为低波动率降低了我的持仓成本，成本低，风险就低，而且这个隐含波动率是人们的短时间的预期，不是未来真实波动率的决定因素，所以未来真实波动率可能会很高，这样期权买方就会增加胜算！

那么隐含波动多少比较适合买方操作呢？

我的逻辑是这样的，首先你要统计一下一个月内期权标的的平均波动幅度，50ETF和30ETF差不多都是20%以内的，所以历史上平均的波动率也是20%左右，这个统计就给我们一个提示，就是我们应该喜欢隐含波动率在20左右或者之下的时间，高于30以上的隐含波动率就要警惕了，控制一下买方的仓位，这个时候应该做有卖方的组合策略。今天随着隐波下降到30之下，真的是期权买方很高兴看到的事情，期权买方大有作为的时候要来了！

下面我谈一下我对接下来行情的看法：

我看了好多投资成功的人的报道，他们都说只有乐观和坚持才能拥抱未来的辉煌，我信了，我真的笃信不疑！2020年上半年留给我们恐慌，可能也是一些有准备的人的机遇，这半年的某些时候，空头赚得盆满钵满，但是这半年之后，就是多头的天下了。为什么这么说？看看人类的近代史，结合一下现在的万物互联的时代，所有的危机个人认为都是结构性的，或者短暂的，因为信息流畅通无阻，物流也很发达，人流不是很关键的因素了！

钟南山先生说四月底全球疫情将迎来拐点，我也是笃信不疑，我们真的应该对专家多一点信任，因为信心比黄金可贵！

我现在的思路就是每一次的连阴下跌后都是进场认购的时候，期权买方风险有限，收益没有上限的特性，只要是闲钱投资，分批进场，坚定一个方向，亏钱的概率真的很低！

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