中信建投期货股指期权早报2020-03-26

行情综述与操作建议

周三，沪深300股指期权成交量较前日小幅下行，持仓量则有小幅上行。全市场成交量为44308手，较前一交易日减少340手，其中看涨期权成交量较前一交易日减少217手，看跌期权成交量较前一交易日减少123手，成交PCR为0.666，较前日上行0.001。持仓量为67348手，较前一交易日增加340手，其中看涨期权减少961手，看跌期权增加1301手，持仓PCR为0.575，较前日上行0.042，持仓PCR小幅上行。
周三，上证指数上行2.17%，深成指上行3.22%，沪深300指数上行2.69%，A股昨日出现较大幅度上行。美股昨日盘中大幅上行后尾盘跳水，但依然收涨，当前市场恐慌情绪得到部分释放，CBOE的vix指数较前期虽有所下行，但仍处高位，日经225指数早盘有多下行，A50股指期货夜盘呈现横盘局面，市场整体小幅回调，但是未改变短期回暖态势。波动率方面，沪深300指数历史波动率上行至历史高位，沪深300股指期权隐含波动率整体较前期有所下行。但亦处于相对高位。昨日建议在4月合约上布局的牛市价差组合可继续持有。

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