央行法定数字货币落地，将给支付方式带来巨变！

“如果说金融是经济的核心，是经济的血脉，货币则是经济核心的核心。中国数字经济的发展需要数字金融，更需要法定数字货币。而法定数字货币堪称金融科技皇冠上的明珠，对未来金融体系发展潜在影响巨大。”

中国将成为全球首个推出央行数字货币的主要经济体。数字货币预示了一个新时代的来临，这个新时代比如今的互联网是更具有颠覆性的。这样的趋势可以是件好事，当然也在无形之中对金融业产生了不小的冲击。
央行数字货币已经研究了5年之久，所申请的涉及数字货币的专利多达74 项。消息传来，支付宝与微信支付慌了，纸质人民币摇头叹息，就连大洋彼岸的特朗普也面如土色。
全球最大的经济体之一正在努力建立自己的数字货币网络央行布局区块链金融，研究法定数字货币与美联储的否定和傲慢态度相比，中国央行对待区块链和法定数字货币显然更加积极，且成果显著。近日，央行数字货币研究所动作频频，外界对央行法定数字货币的猜想逐渐升温。2019年9月6日，中国人民银行数字货币研究所已在深圳成立“深圳金融科技有限公司”。据了解，该公司主要参与贸易金融区块链等项目的开发。同日，“湾区贸易金融区块链平台”的第一阶段已正式上线试运行。该项目由央行数字货币研究实验室与央行深圳分行共同推动和协调。
在广泛采用加密货币方面，中国已经占据有利地位人民银行数字货币研究所最新的专利主要集中在数字货币的钱包，包括了数字货币的开通方法与系统；
一种数字货币钱包的登录方法、终端和系统；基于数字货币钱包查询关联账户的方法和系统等。此外，还包括了数字货币体系的专利。
最新公告的专利为基于贷款利率条件触发的数字货币管理方法和系统、涉及数字货币技术领域、一种数字货币兑换方法和系统等。
中国研发的法定数字货币为DC/EP，已经开发出原型。
在研发过程中，要注意整体的金融稳定，防范风险。
数字货币作为一种货币，在发行时必须考虑货币政策、金融稳定的传导机制，同时要注意保护消费者。
为避免实质性、难以弥补的损失，必须通过充分的测试，确保可靠之后再推广。
《中国日报》英文版报道，中国正在测试推出中国首款央行数字货币的多种方式。数字货币的三元发行模式从现有货币发行机制来看，发行数字货币可以有三个选项：一是中央银行直接面向社会公众发行数字货币的一元发行模式；二是遵循传统的“中央银行-商业银行”二元发行模式；三是“中央银行-发行代理行-商业银行”三元发行模式。1.一元模式的可行性较低
如果一国各地区经济发展和人口受教育程度差异较大，数字货币发行要充分考虑制度设计所面临的多样性和复杂性。
同时，央行直接面向社会公众提供数字货币的发行、流通和相关服务，可能会给现有金融体系带来颠覆性的冲击。从负债端看，央行数字货币将与商业银行存款形成竞争关系。

由于中央银行的信用等级高于商业银行，公众将倾向于把商业银行存款转换为数字货币，存放于央行系统；金融市场一旦发生扰动，公众会毫不犹豫地把商业银行里的存款提取出来存放在央行，形成挤兑风险。
从资产端看，若央行直接面向社会公众提供信用货币投放，则传统的信用派生渠道被颠覆，可能导致货币投放失控，引发整个经济金融体系的混乱。
　2.二元模式具有较高的可行性
二元模式仍采用现行纸币发行模式，即由中央银行发行数字货币到商业银行的银行库，再由商业银行将数字货币兑换至客户端的数字货币钱包。
在这种模式下，中央银行负责数字货币的发行与验证监测，商业银行从中央银行申请到数字货币后，负责面向社会公众提供数字货币流通服务与应用生态体系构建服务。
二元模式有利于充分利用商业银行现有资源、人才、技术等优势，通过市场驱动促进创新。
商业银行的IT基础设施应用和服务体系比较成熟，在金融科技应用方面已积累了一定经验。

中央银行与商业银行密切合作，可以充分调动市场力量，整合资源、发挥合力。二元模式有助于分散化解风险。
数字货币的支付清算涉及千家万户，如果仅靠央行自身力量来支撑如此庞大的系统，既要满足安全、高效、稳定的目标，又要满足用户体验需求，这很难做到。
此外，二元模式可以有效借鉴纸币发行制度的经验，不需要颠覆现有货币发行体系和货币政策的制订框架，对现行实体经济运行方式产生的负面影响较小。
3.三元模式的可行性介于一元和二元之间
三元体系是指中央银行授权少数商业银行（称为发行代理行）代理发行数字货币，可行性介于一元和二元之间。
在这种模式下，中央银行负责生成数字货币算法，统一数字货币的发行标准，并设立国家级的数字货币登记中心，汇总记录数字货币的流通信息；
被授权的发行代理行负责按照央行标准生产和发行数字货币，向中央银行提供资产作为发行准备金，以确保数字货币具有完全的可信度和偿付能力。
其他商业银行和支付机构从发行代理行处兑换数字货币，再将数字货币投放于经济流通体系中。
关于第三方支付的未来
支付机构和银行多年来一直被看作是对立的两方，银行嫌支付机构没有金融的风险意识，不是灰产就是黑产；支付机构嫌银行用户体验差。
然而，事实上二者一直是相互依存的关系，银行提供底层账户和风控，支付账户前端链接用户和场景，提供好的用户服务。
所以，未来银行也不会是支付机构的竞争对手，更不是敌人。
但数字货币的出现，真正出现了颠覆第三方支付的可能。
虽然目前央行公布的数字货币是央行顶层设计，构建央行、商业银行的双重投放体系，与电子支付并行，并且可能出现数字货币账户用于跨行交易。
但是未来呢？如果说数字货币的发行、流通和使用，都同样登记在双重投放体系内，交易还是点对点的交易，那么货币的转移是直接由区块链网络协议完成的，届时，支付机构将不再有存在的意义。
当然，支付机构本身就是在竞争和磨难中诞生的，并且一直竞争激烈，相信新技术带来的是机遇，而不是毁灭。免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵权，请联系删除！请扫码
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