中信建投期货股指期权早报2020-03-24

行情综述与操作建议

周一，沪深300股指期权成交量有较大幅度下行，主要是3月合约到期摘牌，新合约上市成交量暂时偏低影响，持仓量则有较大幅度上行，为了更好地进行对比分析，成交与持仓的分析中将不再包含3月份合约相关数据。全市场成交量为42372手，较前一交易日增加3563手，其中看涨期权成交量较前一交易日增加1949手，看跌期权成交量较前一交易日增加1614手，成交PCR为0.709，较前日上行0.01。持仓量为63269手，较前一交易日增加4679手，其中看涨期权增加3767手，看跌期权增加912手，持仓PCR为0.539，较前日下行0.03，持仓PCR继续下行。
周一，上证指数下跌3.11%，深成指下跌4.52%，沪深300指数下跌3.36%，A股昨日出现较大幅度下行。美股呈现企稳态势，CBOE的vix指数虽有所下行，但仍处高位，日经225指数早盘大幅上涨。波动率方面，沪深300指数历史波动率仍然处于高位，沪深300股指期权隐含波动率整体有所下行但仍处于高位。建议昨日盘中卖出4月看跌合约今日可获利平仓。

【重要声明】
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