股票期权市场日报（2020.03.18）

提示近期国际金融市场剧烈震荡，股债汇商各个战线全面风声鹤唳，受此影响国内股市不确定性程度依然维持在高位，今天依然建议做4月份合约的宽跨式多头策略。以沪vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权为例，可以开4月认购3000多头和4月认沽2550多头，这个期权组合的相关参数是：

Delta：-0.28；
Gamma：2.24；
Vega：0.42；
Theta：-0.51；
最大损失：934元；
最大盈利：无限。

在市场方向策略方面，考虑到近期市场下跌力量较强，但是鉴于中国股票市场估值水平较低，在外围经济环境不确定性逐渐消散之后，依然有回复先前位置的可能性，所以可以考虑持有即将到期的3月份深度虚值认购期权，同时持有远月浅度虚值认购期权。

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  市场信息[h1]
[/h1]标的价格信息

         现价/涨跌额单位：元或点
         成交量/成交金额：亿
期权市场成交信息

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  期权标的后市方向和波动率看法

明日：下个交易日
近月：3月合约到期日
远月：9月合约到期日

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股票期权策略建议

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