【欧式期权源码领取】B20：欧式期权隐含波动率的计算源码（5月21日前限时免费）

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   近来许多投资者都在咨询如何计算隐含波动率，人人宽客这就奉献上隐含波动率的计算源码（matlab版本，VBA版本）。在了解源码之前，我们需要知道什么是隐含波动率。
1. 什么是隐含波动率
   隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上期权的交易价格代入期权定价模型，反推出来的波动率数值。隐含波动率的高低反应出了期权的贵贱。在其他参数都不变的情况下，隐含波动率越高，说明期权越贵；隐含波动率越低，说明期权越便宜。
   因为期权实虚程度的不同，不同执行价期权的价格相差巨大，虚值期权可能只有几块钱，实值期权可能上百元。因此我们无法直接通过价格来比较期权之间的贵贱。隐含波动率使得不同执行价的期权之间有了比较的统一标准。
   隐含波动率是通过期权定价公式反推出来的，因此我们需要首先了解期权是如何定价的，有哪些因素会影响期权的定价，这些因素又是如何影响期权的理论价格的。在这里，我们做一个简单的介绍，详细的内容敬请期待之后的期权培训课程。
2.  期权定价
期权的理论价格由以下这些因素影响：
（1）期权的到期时间
   到期时间越长，期权理论价格越高
（2）期权的执行价
   看涨期权：执行价越高，期权理论价格越低；
   看跌期权：执行价越高，期权理论价格越高；
（3）期权标的资产价格
   看涨期权：标的资产价格越高，期权理论价格越高；
   看跌期权：标的资产价格越高，期权理论价格越低；
（4）资金的利率
（5）波动率
      波动率越高，期权理论价格越高
      将这些因素的值带入著名的Black–Scholes模型，就得到了期权的理论定价值。下表就是Black–Scholes模型的公式，

   本次提供的matlab源码可以计算出任意欧式期权的隐含波动率，本次提供的Excel可以输入期权的参数，展示期权定价结果。
本期内容大家只需要学会期权的定价和倒算IV即可，Greeks请听下回分解。
1. 输入期权的参数,求出期权的理论价值

2. 输入期权的价格,倒算隐含波动率

注:目前上市的豆粕期权和白糖期权并不是欧式期权,而是美式期权。在这里我们只是举例。不久后我们会展示美式期权的定价。
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