加密数字货币市值排名启示录

2019年6月，朋友Z说，“我错过两次财务自由的机会。一次是波场，我投了ICO，但退币了。另一次是投了币安ICO，亏本卖了。”
Trx和Bnb，Z都是从还没有进市值排行榜就买入的，结果都跑到了市值前十的位置。涨幅都是100倍以上。如果押中一个市值排行持续上升的币，就可以发财了。这是一个投资思路。我们先从现在的市值排行榜看一看。拿Coinmarketcap（下称CMC）的数据来看。

在CMC排名前五的币里，BTC、ETH、XRP、BCH和LTC。除了XRP，其他四种币都是成功去中心化的。这四种币的生态里，单独离了谁都能继续转。
成功去中心化，并且足够多的用户基础，是币价的一个支撑。去中心化了，它就死不了了。有了用户基础，就一定有商业机构构架在这上面，就可以形成网络价值。那些没有用户基础的去中心化不算。这五种币都是有用的，所以才能形成用户基础。最大的功能就是它们有足够大的交易深度、波动性和用户群体后，就可以做为金融工具。说白话，就是可以用来炒。BTC可以当货币，搞互联网的长尾支付，跨国汇款等。ETH搞ICO，权益证明。XRP搞银行间汇款。BCH和BTC形成竞争关系，虽然处于非常弱势的地位，但好歹有用。BCH发展了SLP协议，也可以和ETH展开竞争。LTC也可以作为BTC的补充。前五的币也有往往有强大的商业机构在上面构建了商业利益。首先就是交易所，对这些币都是鼎力支持。BTC、BCH和LTC有比特大陆、神马这样的矿机商，以及构建出挖矿的整个生态。ETH有诸多钱包公司大力支持。从这个角度讲，所谓的去中心化，也就是多个强中心化。那种没有多个强中心化机构支撑的去中心化其实是相当脆弱的。总之，前五的币，去中心化，有用，有人，有商业基础。在前五到前十的币里，有USDT、EOS、BNB、BSV和门罗XMR。这些币也有前五的币一样，有用、有人和商业基础。只不过和前五的币相比，相对较弱。像USDT、EOS和BNB，都是非常有用的币。BSV和XMR的用处就相对小了点。这五种币的商业机构支撑现象更明显。在去中心化的程度上是相对较弱的。比如USDT、BNB就是强中心化的币。离了Tether公司USDT就完蛋了。离了币安交易所，BNB就归零了。EOS、BSV、XMR的发展也强烈依赖于中心化的机构Block.one，nChain等。这些强中心机构得有钱有人有思想。前十的部分币位置也经常性交换，除了BTC位置特别稳定外，其他的都有波动。再考虑到统计的误差，前十的币相差不会太大。所以，模糊地归纳，要进入CMC排名前十的币，需要在去中心化、实际功能性、用户群体和商业价值上有基础。反过来说，如果我想指望找到一个能在市值排行榜上往上爬的币，就得看这个币有没有潜力在这几个方面和比前十的币相比胜出。在前10到前20的币里，比如典型的几个，ADA、XLM、HT、TRX、DASH、ETC、NEO。这些前20的币是强中心化的，运营主体必须很强大。这个币的发展严重依赖于强中心机构。它们必须有钱、有人、有思想、有影响力。前20的币一般会是有一个非常清晰的路线图，用户知道它们的未来进化方向。这些币往往有一个非常响亮的亮点，这个亮点让这个币易于传播和形成共识。而且在整体上，这些币不会特别差。如ADA是数学家搞的，有严谨的科学论证什么的。TRX营销能力一流。DASH匿名币，达世基金会运营非常好。ETC是以太坊经典，原版的以太坊。这些币在市场上的识别度非常清晰，用户清晰地知道这是什么。这些币暂时往往没什么用，处于在努力往前发展过程。所以，模糊地归纳，在CMC排名前10到20的币种，需要有一个强中心化的有资源的机构来支撑，需要一个好故事。反过来说，如果我们想找到一个能在市值排行榜往前20爬的币，就得着眼于它们背后的运营主体的实力，和它们讲的故事的传播力和可落地的前景。而在前20的币里选出一种能否有潜力往前10里挤的币，就得看它能否真实产生有用的功能，有没有潜力完成去中心化等。也可以反过来想，如果你手里持有某个前10的币，就要思考它有没有可能被挤出前10的可能性，然后决定是否要卖掉，甚至长期做空。在前20之后的币，绝大多数都是非常陌生的了，而且波动性非常大，找不出一个有迹可循的规律。
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