欧式期权行权

23．甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为2个月，期权价格为每股1.5元，若A公司股票市场价格在到期日为每股21元，甲应该（　　）
A．行使期权，获得盈利 B．不行使期权，没有亏损
C．不行使期权，亏损等于期权费 D．行...23．甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为2个月，期权价格为每股1.5元，若A公司股票市场价格在到期日为每股21元，甲应该（　　）
A．行使期权，获得盈利 B．不行使期权，没有亏损
C．不行使期权，亏损等于期权费 D．行使期权，亏损小于期权费展开

ownyangydz · 2018-4-30 04:42:11

这个题中，假设买的100股看涨期权，那期初的投资费用=100*1.5=150元；2个月到期后，看涨期权收益=（当前股价-协议价）*数量-期初投资费用=（21-20）*100-150=-50元；看跌期权收益=（协议价-当前股价）*数量-期初投资费用=（20-21）*100-150=-250元
如何断定是否行权主要取决于收益如何，当收益小于或等于期初的投资费用可以放弃行权，反之则可以行权，以减少亏损或加大收益。此题应选D
欧式与美式的区别主要在于行权的时间，欧式只有在到期日才可行权，美式则在期间内均可行权

点烟用太阳 · 2018-4-30 04:42:12

弃权理论价值为：21-20=1元，行权是不会盈利的，A错；不行权亏0.5元，B错；故选D。

热心网友 · 2018-4-30 04:42:14

选D

热心网友 · 2018-4-30 04:42:15

选D

欧式期权行权

4 个回复