什么叫“持有空头看跌期权”啊？

最近在看证券投资分析，金融工程里面有“持有空头看跌期权，一旦股票价格下跌，将面临很大的亏损风险。”一说，可是既然看跌的话，股价下跌是好事啊，肯定和“空头”有关系，可就是搞不懂，求高手解释啊

玩家给人注册了 · 2018-4-30 03:57:53

　　卖出认沽期权并持有，即为“持有空头看跌期权”。
　　看跌期权即认沽期权。认沽期权 (Put Option) 认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
　　比如：“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

banbosuiyue · 2018-4-30 03:57:54

这里“持有空头看跌期权”中的空头，为卖出看跌期权给买方的卖家的投资者，也就是说股票价格下跌的话，持有看跌期权的买家显然获得收益，反之，作为空头，卖出期权给买家的投资者则亏损。
所以这里的“持有空头看跌期权”主要要锁定投资者的位置，这里的投资者是属于空头，也即是卖出方。
好理解了把

1wuyuezhidian · 2018-4-30 03:57:55

持有空头看跌期权方是指期权合约卖方（非实际货物卖方），而看跌、看涨期权都是从期权合约买方角度定的，因此，此看跌是期权合约买方看跌，而不是期权合约卖方看跌，也即是如果真的下跌，期权合约买方看对了，期权合约买方有权力按期权约定价格卖货给期权合约卖方（此时期权合约买方实际是货品卖方），期权合约卖方则要以高于现货市场的高价买入货品（此时期权合约卖方实际是货品买方），所以要亏钱。此时持有空头看跌期权实际上是期权合约卖方的义务。
不好理解的问题主要出在买卖方的认定上！

产品研究专员 · 2018-4-30 03:57:56

复杂金融衍生产品可以分开看：持有空头头寸，看跌期权。
首先，看跌期权是对股票未来价格下跌的一种预测。如果股票价格真的下跌，持有看跌期权的投资者会获利，反之那么卖出看跌期权的投资者相应就会亏损。（中国之前推出的权证其实也是一种期权，不过是一种看多的期权，所以标的个股上涨，期权价格相应上涨）
这肯定是美国的金融衍生产品，喜欢把几个基础的金融产品叠加。中国国内目前较少出现。

热心网友 · 2018-4-30 03:57:57

没错，问题确实出在了空头上。。“既然看跌的话，股价下跌是好事啊”这句话如果是从多头方的角度上说，在一定程度上是对的。而当讨论空头时就相反了...举个例子吧，老张怕厂里的铜材将来的价格会下降，就跑去买了张保险（期权）...过了一段时间，铜价果然跌了，厂里的铜材因为“保险公司”的赔偿得以保全，老张开心的笑了，而保险公司。。

liucuiqiang11 · 2018-4-30 03:57:58

空头的话说明是卖出了看跌期权
持有看跌期权的买家赢利,做为卖家空头当然亏损了

什么叫“持有空头看跌期权”啊？

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