期货人的年终交易总结

这是我们的第626篇原创交易心经
文 / 圆圆的元师傅 (微信公众号/期7货小师妹）

又到一年年终时，做交易的人也该好好总结一下自己这一年来交易中的得失。

一直以来，我都是在商品市场全覆盖的做程序化的趋势跟踪，但是这两年来，业绩却很一般。分析原因，当然很大程度上跟行情本身特点关系很大，毕竟趋势跟踪，有趋势，你才能跟踪得上，靠天吃饭。全市场分散的投资策略，本质上是锚定整个的商品指数，回头来看19年的商品价格指数走势，就会发现，几乎一整年都是一个区间内的盘整走势，再难重现早些年波澜壮阔的盛景了，所以很多老期货现在聚到一起聊天，都会“想当年”，顺便感叹一下现在期货难做了。

查看一下各路CTA基金收益情况，也是同样的不复当年风光。不过，单拿19年商品市场的行情来看，虽然全市场单边上涨或下跌，难觅踪迹，但是在个别品种上，还是出现过非常不错的趋势行情的，比如上半年的铁矿石，一波从400多到800，近乎翻倍的走势，再有沪镍一轮直上直下的过山车行情。

回顾这一年的交易，这两个品种，我都参与到了，也在上面获得了不错的利润，但是整个的交易账户看下来，居然没赚钱，这就尴尬了！其实原因也很简单，因为这俩品种上面赚的利润，都被其他品种亏掉了。组合分散持仓，确实能分散风险，但是同样也会分散掉利润，凡事都是如此的具有两面性。

在市场特征发生极大改变的情况下，如果不能做出适应市场的改变，肯定迟早被市场淘汰掉！既然市场指数级别的行情越来越少，那么要想通过趋势跟踪获利，就必须把握好某个品种上难得出现的趋势行情，不仅要确保趋势行情来的时候，自己在场，还要尽可能在这一轮行情中将自己的持仓量优势建立起来。（当然，这里要说明一下，“趋势跟踪”的交易思路，核心一是“趋势”，二是“跟踪”，市场先有趋势，我们再去跟踪，使用这种方法的，通常是一群放弃主观臆测，客观跟随市场的“蠢人”，对于有能力或自认为有能力精确预测市场走势的交易者，根本不存在这方面的苦恼）。

思考之后，我现在的思路是，依旧通过品种的分散覆盖，去确保捕捉到市场中珍贵的趋势行情，而对于走出趋势的盈利持仓，一定要坚决的加仓。加仓当然也是把双刃剑，但是如果把握一个原则，那就是加的仓位，如果不能快速的脱离加仓成本区，就果断平掉，等待下一次加仓机会。坚持这样的原则去操作的话，等同于还是拿较小的风险去博趋势行情中的仓位，考虑到一个品种的趋势走势中，急速拉升或下杀的情况还是很多的，这就给了我们进场后快速脱离成本区的可能。
在七禾网量化排行榜上，有一个展示账户，就是用的程序化组合、趋势跟踪系统做的，几年下来表现相对稳健。

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深入分析就会发现，这个账户总的盈利都落在几个主要的品种上，在仓位的变化上就非常灵活，仓位的浮动空间从10-90%之间，范围非常大，而且仓位的增加与资金曲线快速增长，在时间上基本能够对应得上。这就非常的厉害了，在有趋势的行情上，能够快速的集中兵力，获取仓位优势，在平时震荡的时候，只花少量的底仓去进行试错，控制试错成本。

市场确实是越来越难做，但各行各业不都是如此吗，年年难过年年过，总有能人能在艰难的环境下存活下来。总结反思自己做的不好的时候，也要看到总有人能够逆风而行，不断学习，努力提高自己，才可能在这个市场继续存活下去。

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编辑：小师妹
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